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中海纯债A 添加关注

基金代码: 000298 债券型

单位净值[10-18] 日涨幅

1.0930 0.00%

晨星评级

投资风险:

购买金额:
预估手续费:0.06元 (费率 0.8% 0.6%
涨幅走势比较 近一周 近一月 近三月 近半年 近一年 今年以来
区间回报 0.00% 0.09% 1.02% 1.96% 4.69% 3.02%
同类平均 -0.03% 0.17% 1.40% 2.09% 6.29% 3.94%
同类排名 1425/2588 1785/2558 1236/2396 1337/2230 1095/1847 1335/2593
四分位排名
一般

一般

一般

一般

一般

一般
数据截止时间:10-18
序号 债券名称 市值(元) 占净值比例
1 19国开05 979.50万 15.64%
2 18运城城投MTN002 621.30万 9.92%
3 15甬保投MTN001 613.98万 9.80%
4 15桂林交投MTN001 602.88万 9.63%
5 16河南农开MTN001 601.56万 9.61%
6 19国开05 979.50万 15.64%
7 18运城城投MTN002 621.30万 9.92%
8 15甬保投MTN001 613.98万 9.80%
9 15桂林交投MTN001 602.88万 9.63%
10 16河南农开MTN001 601.56万 9.61%

王含嫣

王含嫣女士,澳大利亚新南威尔士大学金融学硕士。历任澳大利亚择富集团信贷分析师、上海大智慧股份有限公司金融工程研究员。2013年11月至2017年3月任中海基金管理有限公司投研中心助理债券研究员、债券分析师、基金经理助理。2017年6月进入中海基金管理有限公司工作,曾任投研中心基金经理助理,2017年7月至今任中海稳健收益债券型证券投资基金基金经理,2017年7月至今任中海货币市场证券投资基金基金经理,2017年7月至今任中海中鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2017年9月至今任中海纯债债券型证券投资基金基金经理。2019年3月至今任中海增强收益债券型证券投资基金基金经理。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 中海纯债A 000298 2017-09-19至今 760天 8.65%
2 中海中鑫灵活配置混合 002110 2017-07-28至2018-10-08 437天 -9.94%
3 中海稳健收益 395001 2017-07-28至今 813天 9.68%
4 中海货币A 392001 2017-07-28至今 813天 7.45%
5 中海货币B 392002 2017-07-28至今 813天 8.03%
6 中海纯债C 000299 2017-09-19至今 760天 7.95%
7 中海增强收益债券C 395012 2019-03-11至今 222天 1.48%
8 中海增强收益债券A 395011 2019-03-11至今 222天 1.63%

基本信息

基金简称 中海纯债A 基金代码 000298
基金全称 中海纯债债券型证券投资基金
基金类型 债券型 成立日期 2014-04-23
基金状态 正常 交易状态 申购打开 赎回打开
基金公司 中海基金管理有限公司 基金经理 王含嫣
基金管理费 0.70% 基金托管费 0.20%
首募规模 1.08亿 最新份额 5859.47万份(2019-06-30)
托管银行 中国工商银行股份有限公司 最新规模 0.63亿(2019-06-30)

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、政府机构债、地方政府债等

投资理念

暂无数据

投资策略

    本基金在综合判断宏观经济周期、货币及财政政策方向、市场资金供需状况、各类固定收益类资产估值水平对比的基础上,结合收益率水平曲线形态分析和类属资产相对估值分析,优化债券组合的期限结构和类属配置;在符合本基金相关投资比例规定的前提下,在严谨深入的信用分析基础上,综合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等,精选预期风险可控、收益率较高的债券,以获取较高的债券组合投资收益。
    1、资产配置策略
    (1)久期配置本基金根据对市场利率变动趋势的预测,相应调整债券组合的久期配置,以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。
    (2)期限结构配置在确定组合久期后,通过研究收益率曲线形态,采用收益率曲线分析模型对各期限段的风险收益情况进行评估,对收益率曲线各个期限的骑乘收益进行分析。通过选择预期收益率最高的期限段进行配比组合,从而在子弹组合、杠铃组合和梯形组合中选择风险收益比最佳的配置方案。
    (3)债券类属配置策略本基金通过对不同类型固定收益金融工具的收益率、流动性、税赋水平、信用风险和风险溢价、回售以及市场偏好等因素的综合评估,研究各类型投资品种的利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
    2、信用品种投资策略本基金将重点投资于企业债、公司债、金融债、地方政府债、短期融资券、中期票据、可分离交易可转债的纯债部分及资产支持证券等信用债券,以提高组合的收益水平。
    本基金将在内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下,运用行业研究方法和公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,精选预期风险可控、收益率较高的债券,结合适度分散的行业配置策略,构造和优化债券投资组合,为投资人获取较高的投资收益。
    (1)信用类债券的个券选择及行业配置1)根据宏观经济环境及各行业的发展状况,确定各行业的优先配置顺序;2)研究债券发行人的产业发展趋势、行业政策、公司背景、盈利状况、竞争地位、治理结构、特殊事件风险等基本面信息,分析企业的长期运作风险;3)运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、现金流水平等方面进行综合评价,度量发行人财务风险;4)利用历史数据、市场价格以及资产质量等信息,估算债券发行人的违约率及违约损失率;5)综合发行人各方面分析结果,确定信用利差的合理水平,利用市场的相对失衡,选择溢价偏高的品种进行投资。
    (2)杠杆放大策略杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金,并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。
    3、中小企业私募债投资策略本基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
    本基金对中小企业私募债的投资策略主要基于信用品种投资策略,在此基础上重点分析中小企业私募债的信用风险及流动性风险。
    首先,确定经济周期所处阶段,研究中小企业私募债发行人所处行业在经济周期和政策变动中所受的影响,以确定行业总体信用风险的变动情况,并投资具有积极因素的行业,规避具有潜在风险的行业;其次,对中小企业私募债发行人的经营管理、发展前景、公司治理、财务状况及偿债能力综合分析;最后,结合中小企业私募债的票面利率、剩余期限、担保情况及发行规模等因素,综合评价中小企业私募债的信用风险和流动性风险,选择风险与收益相匹配的品种进行配置。针对流动性风险,本基金在控制信用风险的基础上,对中小企业私募债投资,主要采取分散投资,控制个债持有比例。
    4、资产支持证券投资策略本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产证券化产品的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。

基金状态

申购状态 申购打开 赎回状态 赎回打开

购买金额

申购起点 10元 追加金额 10元

交易确认日

买入确认 两个交易日 赎回到账 两个交易日两天到账

运作费用

管理费 0.70%(每年) 托管费 0.20%(每年)

费率信息

原申购费率 0.8% 钱景申购费率 0.6%(7.5折)
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