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上投摩根双债增利A 添加关注

基金代码: 000377 债券型

单位净值[10-18] 日涨幅

1.0470 0.00%

晨星评级

投资风险:

购买金额:
预估手续费:31897.93元 (费率 0.8% 0.32%
涨幅走势比较 近一周 近一月 近三月 近半年 近一年 今年以来
区间回报 0.19% 1.84% 3.35% 2.14% -1.77% 1.95%
同类平均 -0.05% 0.16% 0.83% 2.01% 0.39% 2.28%
同类排名 174/1436 10/1431 54/1378 350/1315 753/936 767/1435
四分位排名
优秀

优秀

优秀

良好

很差

一般
数据截止时间:10-17
序号 股票简称 持有量(股) 市值(元) 占净资产比
1 跨境通 180.00万 3825.00万 8.43%
2 海兰信 150.00万 3673.50万 8.10%
3 春秋航空 30.00万 1008.98万 2.22%
序号 债券名称 市值(元) 占净值比例
1 17联通SCP001 3003.60万 6.62%
2 16国债24 2290.34万 5.05%
3 12沪豫园MTN1 2021.20万 4.45%
4 16人福SCP003 2007.20万 4.42%
5 16河钢CP004 2006.60万 4.42%
6 17联通SCP001 3003.60万 6.62%
7 16国债24 2290.34万 5.05%
8 12沪豫园MTN1 2021.20万 4.45%
9 16人福SCP003 2007.20万 4.42%
10 16河钢CP004 2006.60万 4.42%

帅虎

帅虎先生,复旦大学硕士研究生,自2007年5月至2010年6月在海通证券担任分析师,自2010年6月至2011年6月在国投瑞银基金任投资经理。自2011年8月起加入上投摩根基金管理有限公司,自2014年11月起担任上投摩根双债增利债券型证券投资基金基金经理,自2014年12月至2016年3月担任上投摩根智选30混合型证券投资基金基金经理,自2015年1月起同时担任上投摩根民生需求股票型证券投资基金基金经理,自2016年6月起同时担任上投摩根策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 上投摩根双债增利A 000377 2014-11-17至今 1062天 31.83%
2 上投摩根智选30混合 370027 2014-12-30至2016-03-18 444天 32.09%
3 上投摩根民生需求 000524 2015-01-30至今 988天 64.32%
4 上投摩根双债增利C 000378 2014-11-17至今 1062天 30.72%
5 上投摩根策略精选灵活配置混合 002654 2016-06-16至今 485天 3.60%

刘阳

刘阳女士自2011年5月至2012年6月在申银万国证券研究所担任分析师,2012年6月至2013年5月在广发证券研发中心担任高级分析师,2013年6月起加入上投摩根基金管理有限公司,历任投资经理助理兼研究员、投资经理;自2015年12月起担任上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金和上投摩根双债增利债券型证券投资基金基金经理,自2016年4月起同时担任上投摩根纯债添利债券型证券投资基金基金经理,自2016年12月起同时担任上投摩根强化回报债券型证券投资基金基金经理及上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金基金经理,自2017年4月起同时担任上投摩根岁岁金定期开放债券型证券投资基金基金经理。。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 上投摩根双债增利A 000377 2015-12-18至今 666天 5.85%
2 上投摩根纯债丰利债券A 000839 2015-12-18至2017-08-11 602天 1.68%
3 上投摩根纯债丰利债券C 000840 2015-12-18至2017-08-11 602天 1.18%
4 上投摩根双债增利C 000378 2015-12-18至今 666天 4.95%
5 上投摩根纯债添利债券A 000889 2016-04-01至今 561天 2.79%
6 上投摩根纯债添利债券C 000890 2016-04-01至今 561天 2.10%
7 上投摩根强化回报债券A 372010 2016-12-16至今 302天 2.04%
8 上投摩根强化回报债券B 372110 2016-12-16至今 302天 1.60%
9 上投摩根岁岁盈定期A 000257 2016-12-16至今 302天 1.63%
10 上投摩根岁岁盈定期C 000258 2016-12-16至今 302天 1.23%
11 上投摩根岁岁盈定期B 000765 2016-12-16至今 302天 1.74%
12 上投摩根岁岁盈定期D 000766 2016-12-16至今 302天 1.23%
13 上投摩根岁岁金定期开放债券A 004203 2017-04-10至今 187天 1.58%
14 上投摩根岁岁金定期开放债券C 004204 2017-04-10至今 187天 1.40%

唐瑭

唐瑭女士,英国爱丁堡大学硕士,2008年2月至2010年4月任JPMorgan(EMEA)分析师,2011年3月加入上投摩根基金管理有限公司,先后担任研究员及基金经理助理,自2015年5月起担任上投摩根岁岁盈定期开放债券型证券投资基金基金经理,自2015年12月起同时担任上投摩根强化回报债券型证券投资基金和上投摩根轮动添利债券型证券投资基金基金经理,自2016年5月起同时担任上投摩根双债增利债券型证券投资基金基金经理,自2016年6月起同时担任上投摩根分红添利债券型证券投资基金及上投摩根纯债添利债券型证券投资基金基金经理,自2016年8月起同时担任上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金基金经理,自2017年1月起同时担任上投摩根安丰回报混合型证券投资基金基金经理及上投摩根安泽回报混合型证券投资基金基金经理。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 上投摩根双债增利A 000377 2016-05-27至今 505天 5.26%
2 上投安丰回报A 004144 2017-01-18至今 269天 4.40%
3 上投安丰回报C 004145 2017-01-18至今 269天 4.17%
4 上投安泽回报A 004146 2017-01-18至今 269天 4.39%
5 上投安泽回报C 004147 2017-01-18至今 269天 4.16%
6 上投摩根岁岁丰定期开放债券C 003088 2016-08-26至今 414天 -3.30%
7 上投摩根岁岁丰定期开放债券A 003087 2016-08-26至今 414天 -2.90%
8 上投摩根岁岁盈定期A 000257 2015-05-19至今 879天 5.01%
9 上投摩根岁岁盈定期C 000258 2015-05-19至今 879天 3.91%
10 上投摩根岁岁盈定期B 000765 2015-05-19至今 879天 -6.92%
11 上投摩根岁岁盈定期D 000766 2015-05-19至今 879天 -6.95%
12 上投摩根强化回报债券A 372010 2015-12-11至今 673天 2.36%
13 上投摩根强化回报债券B 372110 2015-12-11至今 673天 1.68%
14 上投摩根轮动添利债券A 370025 2015-12-11至今 673天 1.47%
15 上投摩根轮动添利债券C 370026 2015-12-11至今 673天 0.86%
16 上投摩根双债增利C 000378 2016-05-27至今 505天 4.46%
17 上投摩根分红添利债券A 370021 2016-06-03至今 498天 1.86%
18 上投摩根分红添利债券B 370022 2016-06-03至今 498天 1.30%
19 上投摩根纯债添利债券A 000889 2016-06-03至今 498天 3.73%
20 上投摩根纯债添利债券C 000890 2016-06-03至今 498天 3.02%

基本信息

基金简称 上投摩根双债增利A 基金代码 000377
基金全称 上投摩根双债增利债券型证券投资基金
基金类型 债券型 成立日期 2013-12-11
基金状态 未开放 交易状态 申购关闭 赎回打开
基金公司 上投摩根基金管理有限公司 基金经理 帅虎,刘阳,唐瑭
基金管理费 0.70% 基金托管费 0.20%
首募规模 1.49亿 最新份额 43519.67万份(2017-06-30)
托管银行 中国农业银行股份有限公司 最新规模 4.54亿(2017-06-30)

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、中小企业私募债、、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益品种、股票等。

投资理念

暂无数据

投资策略

    1. 大类资产配置策略
    大类资产配置是资产管理的重要环节。大类资产配置策略试图基于投资者的投资目标、风险忍受度等,平衡投资组合的可投资品种(股票、债券和现金等)的风险收益特征,减少市场波动对组合的影响。不同的资产配置策略体现了不同投资组合的投资风格。本基金将判断宏观经济周期所处阶段,并依据经济周期理论,结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估,制定本基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则。
    2. 债券投资策略
    (1)债券类属配置策略本基金将对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势,评估不同债券板块之间的相对投资价值,确定债券类属配置策略,并根据市场变化及时进行调整。
    (2)久期管理策略本基金将基于对市场利率的变化趋势的预判,相应的调整债券组合的久期。本基金通过对影响债券投资的宏观经济变量和宏观经济政策等因素的综合分析,预测未来的市场利率的变动趋势,判断债券市场对上述因素及其变化的反应,并据此积极调整债券组合的久期。在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益,在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。
    (3)收益率曲线策略本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合理配置。本基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上,将结合收益率曲线变化的预测,适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合,并进行动态调整。
    (4)信用策略本基金将深入挖掘信用债的投资价值,在承担适度风险的前提下追求较高收益。本基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评估,并结合外部评级机构的信用评级,分析违约风险以及合理信用利差水平,判断债券的投资价值,谨慎选择债券发行人基本面良好、债券条款优惠的信用债进行投资。
    (5)可转债投资策略可转债是指由公司发行的,投资者在一定时期内可选择一定条件转换成公司股票的公司债券。可转债同时具备了普通股票所不具备的债券特性和普通债券不具备的股票特性。本基金在进行可转债投资时将根据不同市场环境下可转债自身的股票特征、债券特性、流动性等基本面要素,判断其股性和债性的相对价值,把握其价值走向,精选个券,从而获取较高的收益。
    本基金还将积极跟踪可转换债券基本面的变化情况,如对应公司的业绩情况以及可能出现的下调转股价机会,寻找最佳的投资时机。此外,对于发行条款、票息、内嵌期权价值较高且公司基本面优良的可转换债券,因其内在价值较高,反映到二级市场上,会产生较大的一、二级市场价差。因此,本基金还将积极关注可转换债券在一、二级市场上可能存在的价差所带来的投资机会,在严格控制风险的前提下,参与可转换债券的一级市场申购,获得稳定收益。
    (6)回购策略本基金将通过对回购利率和现券收益率以及其他投资品种收益率的比较,通过回购融入短期资金滚动操作,投资于收益率高于回购成本的债券以及其他获利机会,从而获得杠杆放大收益,并根据市场利率水平以及对利率期限结构的预期等,对回购放大的杠杆比例适时进行调整。
    (7)中小企业私募债券投资策略基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,其中,投资决策流程和风险控制制度需经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
    本基金对中小企业私募债的投资主要从自上而下判断景气周期和自下而上精选标的两个角度出发,通过自上而下的宏观环境分析、市场指标分析结合自下而上的基本面分析和估值分析,精选个券构建组合。为了提高对私募债券的投资效率,严格控制投资的信用风险,在个券甄选方面,本基金将通过信用调查方案对债券发行主体的信用状况进行分析。
    (8)资产支持证券投资策略本基金将在严格控制组合投资风险的前提下投资于资产支持证券。本基金综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量等因素,主要从资产池信用状况、违约相关性、历史违约记录和损失比例、证券的信用增强方式、利差补偿程度等方面对资产支持证券的风险与收益状况进行评估,在严格控制风险的情况下,确定资产合理配置比例,在保证资产安全性的前提条件下,以期获得长期稳定收益。
    3. 股票投资策略
    本基金秉持内在价值至上的投资理念,深入分析中国经济发展的价值型驱动因素,运用安全边际策略有效挖掘价值低估的各类投资品种。本基金在控制宏观经济趋势、产业发展周期等宏观经济环境变量基础上,考察公司的商业模式、管理能力、财务状况等影响企业持续经营的因素。然后综合运用量化价值模型来衡量公司的价格是高估还是低估:根据不同的产业和行业特征,本基金将有针对性地选用不同的P/B、P/E等乘数法和DCF增长模型建立股票选择池。
    (1)宏观经济分析基于对宏观经济运行状况及政策分析、金融货币运行状况及政策分析、行业运行景气状况及政策分析的基础上,重点判断宏观经济周期对市场不同行业的影响,作为资产配置的依据。
    (2)行业分析将根据各行业所处生命周期、产业竞争结构、近期发展趋势等方面因素对各行业的相对盈利能力及投资吸引力进行评价,考察净资产收益率、营运周期、销售收入、净利润等指标,对各行业投资机会进行评估,并根据行业综合评价结果确定股票资产中各行业的权重。
    (3)公司质地分析企业在行业中的相对竞争力是决定企业成败和投资价值的关键,本基金将根据公司质地对上市公司当前和未来的竞争优势加以评估。公司质地良好的企业通常具备以下特征:企业在管理、品牌、资源、技术、创新能力中的某一方面或多个方面具有竞争对手在短时间内难以模仿的显著优势,从而能够获得超越行业平均的盈利水平和增长速度。本基金将通过包括实际调研在内的多种分析手段,对上市公司质地进行判断。
    (4)估值水平分析上市公司经过竞争优势指标筛选之后,将由研究团队进行估值水平考察。通过基本面和估值指标筛选的基础组合即被纳入公司策略性评价体系。本基金在对股票进行估值时,首先采用现金流折现模型(DCF)计算出股票的内在价值,其次在第二阶段采用乘数法(Multiple),通过对对同行业公司的情况对样本公司价值进行比较修正,使得对于股票价值的评估更加准确可靠。

基金状态

申购状态 申购关闭 赎回状态 赎回打开

购买金额

申购起点 10000000元 追加金额 10000000元

交易确认日

买入确认 两个交易日 赎回到账 两个交易日两天到账

运作费用

管理费 0.70%(每年) 托管费 0.20%(每年)

费率信息

原申购费率 0.8% 钱景申购费率 0.32%(4.0折)
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