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鹏华品牌传承混合 添加关注

基金代码: 000431 混合型

单位净值[10-18] 日涨幅

1.3490 0.00%

晨星评级--

投资风险: 中低

购买金额:
预估手续费:5964.21元 (费率 1.5% 0.6%
涨幅走势比较 近一周 近一月 近三月 近半年 近一年 今年以来
区间回报 1.37% 6.72% 12.96% 17.64% 24.91% 30.40%
同类平均 0.14% 1.44% 5.95% 6.82% 7.41% 8.80%
同类排名 214/2511 56/2498 259/2426 165/2311 103/1828 86/2510
四分位排名
优秀

优秀

优秀

优秀

优秀

优秀
数据截止时间:10-17
序号 股票简称 持有量(股) 市值(元) 占净资产比
1 泸州老窖 18.45万 933.33万 10.06%
2 贵州茅台 1.94万 917.32万 9.89%
3 五粮液 16.31万 907.87万 9.78%
4 水井坊 36.56万 898.74万 9.69%
5 格力电器 19.55万 804.98万 8.68%
6 洋河股份 6.23万 540.83万 5.83%
7 东方雨虹 12.31万 456.70万 4.92%
8 酒鬼酒 21.05万 386.90万 4.17%
9 欧派家居 3.50万 384.51万 4.14%
10 歌尔股份 16.93万 326.42万 3.52%

王宗合

王宗合先生,国籍中国,金融学硕士,10年证券从业经验,曾经在招商基金从事食品饮料、商业零售、农林牧渔、纺织服装、汽车等行业的研究。2009年5月加盟鹏华基金管理有限公司,从事食品饮料、农林牧渔、商业零售、造纸包装等行业的研究工作,担任鹏华动力增长混合(LOF)基金基金经理助理,2010年12月起担任鹏华消费优选混合基金基金经理,2012年6月起兼任鹏华金刚保本混合基金基金经理,2014年7月起兼任鹏华品牌传承混合基金基金经理,2014年12月起兼任鹏华养老产业股票基金基金经理,2016年4月起兼任鹏华金鼎保本混合基金基金经理,2016年6月起兼任鹏华金城保本混合基金基金经理,现同时担任权益投资二部总经理、投资决策委员会成员。王宗合先生具备基金从业资格,2017年2月起兼任鹏华安益增强混合基金基金经理,现同时担任权益投资二部总经理。王宗合先生具备基金从业资格。。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 鹏华品牌传承混合 000431 2014-07-26至今 1176天 42.86%
2 鹏华动力增长混合(LOF) 160610 2011-03-01至2011-03-31 30天 -3.02%
3 鹏华中国50混合 160605 2017-07-29至今 77天 5.55%
4 鹏华安益增强混合 004100 2017-02-22至今 234天 3.82%
5 鹏华金城保本混合 002714 2016-06-01至今 500天 -0.20%
6 鹏华金鼎保本混合C 002505 2016-04-13至今 549天 -2.70%
7 鹏华金鼎保本混合A 002504 2016-04-13至今 549天 -1.70%
8 鹏华养老产业股票 000854 2014-12-02至今 1047天 58.53%
9 鹏华金刚保本混合 206013 2012-06-13至今 1949天 43.13%
10 鹏华消费优选混合 206007 2010-12-28至今 2482天 109.82%
11 鹏华策略回报混合 004986 2017-09-06至今 38天 3.37%

基本信息

基金简称 鹏华品牌传承混合 基金代码 000431
基金全称 鹏华品牌传承灵活配置混合型证券投资基金
基金类型 混合型 成立日期 2014-01-28
基金状态 未开放 交易状态 申购关闭 赎回打开
基金公司 鹏华基金管理有限公司 基金经理 王宗合
基金管理费 1.50% 基金托管费 0.25%
首募规模 5.99亿 最新份额 7644.15万份(2017-06-30)
托管银行 中国农业银行股份有限公司 最新规模 0.93亿(2017-06-30)

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票 (包含中小板、创业板 、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具

投资理念

暂无数据

投资策略

    1、资产配置策略本基金采用自上而下的策略,通过对宏观经济基本面(包括经济运行周期、财政及货币政策、产业政策等)的分析判断,和对流动性水平(包括资金面供需情况、证券市场估值水平等)的深入研究,分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益,并据此对本基金资产在股票、债券、现金之间的投资比例进行动态调整。本基金结合市场主要经济和金融变量的变动情况,综合分析各类金融资产的预期收益和风险特征及其变化方向,在股票和债券等大类资产之间进行灵活地配置,同时兼顾动态资产配置中的风险控制和成本控制。
    2、股票投资策略本基金的股票投资策略包括行业配置策略和个股投资策略。核心思路在于:1)评判行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;2)评判企业的核心竞争力、品牌优势、管理层、治理结构等以及其所提供的产品和服务是否契合未来行业增长的大趋势,对企业基本面和估值水平进行综合的研判,深度挖掘具有投资潜力的个股。
    本基金中品牌类企业主要指以下两类:
    第一类是指在长期的生产经营活动中,沿袭和继承了中华民族优秀的文化传统,具有鲜明的地域文化特征和历史痕迹、具有独特的工艺和经营特色的产品、技艺或服务, 已经取得了广泛的社会认同,赢得了良好的商业信誉的企业。
    第二类是指企业的品牌进入导入期或成长期,并随着消费习惯的变迁,品牌的影响力在逐渐加强,消费者对该品牌逐步产生认同感和信赖感,并有可能最终成为普遍的社会共识。
    品牌类企业涉及行业较广,包括纺织服装、食品饮料、餐饮旅游、农林牧渔、房地产、家用电器、轻工制造、商贸零售、信息服务、金融服务、化工、交运设备和医药生物等等。
    (1)行业配置策略本基金关注的重点包括行业增长前景、行业利润前景和行业成功要素。对行业增长前景,主要分析行业的外部发展环境、行业的生命周期以及行业波动与经济周期的关系等;对行业利润前景,主要分析行业结构,特别是业内竞争的方式、业内竞争的激烈程度、以及业内厂商的谈判能力等。基于对行业结构的分析形成对业内竞争的关键成功要素的判断,为预测企业经营环境的变化建立起扎实的基础。
    (2)个股投资策略本基金在选定品牌类上市公司的股票作为主要配置方向后,将对个股逐一进行梳理和筛选,对企业基本面和估值水平进行综合的研判,自下而上精选个股。
    本基金个股选择主要基于以下三点:
    第一、竞争力分析通过对公司竞争策略和核心竞争力的分析,选择具有可持续竞争优势的上市公司或未来具有广阔成长空间的公司。就公司竞争策略,基于行业分析的结果判断策略的有效性、策略的实施支持和策略的执行成果;就核心竞争力,分析公司的现有核心竞争力,并判断公司能否利用现有的资源、能力和定位取得可持续竞争优势。本基金强调通过核心竞争力判断上市公司未来盈利增长的潜力。
    第二、管理层分析在国内监管体系落后、公司外部治理结构不完善的基础上,上市公司的命运对管理团队的依赖度大大增加。本基金尤其强调对管理层以及管理制度的考查。
    第三、估值比较通过对估值方法的选择和估值倍数的比较,选择股价相对低估的股票。就估值方法而言,基于行业的特点确定对股价最有影响力的关键估值方法;就估值倍数而言,通过业内比较、历史比较和增长性分析,确定具有上升基础的股价水平。
    3、债券投资策略对于固定收益类资产的选择,本基金将以价值分析为主线,在综合研究的基础上实施积极主动的组合管理,并主要通过类属配置与债券选择两个层次进行投资管理。
    在类属配置层次,结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素的综合分析,根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征,定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整,确定类属资产的最优权重。
    在券种选择上,本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。具体策略有:
    (1)利率预期策略:本基金首先根据对国内外经济形势的预测,分析市场投资环境的变化趋势,重点关注利率趋势变化。通过全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、物价水平变化趋势等因素,对利率走势形成合理预期。
    (2)估值策略:建立不同品种的收益率曲线预测模型,并利用这些模型进行估值,确定价格中枢的变动趋势。根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建投资组合,合理选择不同市场中有投资价值的券种。
    (3)久期管理:本基金努力把握久期与债券价格波动之间的量化关系,根据未来利率变化预期,以久期和收益率变化评估为核心,通过久期管理,合理配置投资品种。
    (4)流动性管理:本基金通过紧密关注申购/赎回现金流情况、季节性资金流动、日历效应等,建立组合流动性预警指标,实现对基金资产的结构化管理,以确保基金资产的整体变现能力。4、中小企业私募债投资策略中小企业私募债券是在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券。由于其非公开性及条款可协商性,普遍具有较高收益。本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况,合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况,尽力规避可能存在的债券违约,并获取超额收益。
    5、权证投资策略本基金通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型及价值挖掘策略、价差策略、双向权证策略等寻求权证的合理估值水平,追求稳定的当期收益。

基金状态

申购状态 申购关闭 赎回状态 赎回打开

购买金额

申购起点 1000000元 追加金额 1000000元

交易确认日

买入确认 两个交易日 赎回到账 两个交易日两天到账

运作费用

管理费 1.50%(每年) 托管费 0.25%(每年)

费率信息

原申购费率 1.5% 钱景申购费率 0.6%(4.0折)
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