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• 资产配置

  数据截止时间：2024-12-31

• 持有份额
• 风险说明

  在所有基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

  在同类基金中

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基金经理

刘骥

香港大学经济学硕士,具有基金从业资格。2012年10月加入南方基金固定收益部,历任信用研究分析师、信用研究分析小组组长。2016年11月28日至2019年3月15日,任南方多利、南方金利的基金经理助理。2019年3月15日至2019年12月21日,任南方睿见混合基金经理;2021年6月18日至2023年5月26日,任南方骏元中短利率债基金经理;2020年9月25日至2024年3月25日,任南方创利基金经理;2022年4月15日至2024年3月25日,任南方昭元债券基金经理;2019年3月15日至今,任南方宏元基金经理;2019年4月10日至今,任南方华元基金经理;2021年2月26日至今,任南方赢元、南方皓元短债基金经理;2021年4月9日至今,任南方鑫利基金经理;2021年6月9日至今,任南方景元中高等级信用债债券基金经理;2022年7月22日至今,任南方通利基金经理;2024年6月19日至今,任南方贺元利率债、南方定利一年定开债券基金经理;2024年11月22日至今,任南方旺元60天滚动持有中短债债券基金经理。

历任情况

序号	基金名称	基金代码	任期	任职天数	回报
1	南方通利A	000563	2022-07-22至今	928天	5.95%
2	南方昭元债券A	008771	2022-04-15至2024-03-25	710天	6.24%
3	南方创利3个月定开债	008039	2020-09-25至2024-03-25	1277天	12.39%
4	南方昭元债券C	008772	2022-04-15至2024-03-25	710天	4.58%
5	南方骏元中短利率债	008761	2021-06-18至2023-05-26	707天	5.97%
6	南方宏元C	004181	2019-03-15至2022-01-25	1047天	4.27%
7	南方睿见混合	003477	2019-03-15至2019-12-21	281天	4.83%
8	南方贺元利率债C	007715	2024-06-19至今	230天	2.59%
9	南方皓元短债D	021837	2024-07-04至今	215天	1.20%
10	南方皓元短债E	022355	2024-10-18至今	109天	0.59%
11	南方旺元60天滚动持有中短债债券A	202305	2024-11-22至今	74天	0.61%
12	南方旺元60天滚动持有中短债债券E	016967	2024-11-22至今	74天	0.57%
13	南方旺元60天滚动持有中短债债券C	013036	2024-11-22至今	74天	0.57%
14	南方贺元利率债D	022737	2024-12-05至今	61天	1.07%
15	南方景元中高等级信用债债券D	022736	2024-12-05至今	62天	0.85%
16	南方赢元债券D	022828	2024-12-11至今	55天	0.00%
17	南方赢元债券C	022874	2024-12-16至今	50天	-0.20%
18	南方定利一年定期开放债券	013821	2024-06-19至今	230天	2.61%
19	南方贺元利率债A	007714	2024-06-19至今	230天	2.80%
20	南方宏元定开债券发起	004180	2019-03-15至今	2153天	19.92%
21	南方华元C	006914	2019-04-10至今	2127天	20.87%
22	南方华元A	006913	2019-04-10至今	2127天	23.56%
23	南方皓元短债C	008123	2021-02-26至今	1439天	10.79%
24	南方皓元短债A	008122	2021-02-26至今	1440天	11.77%
25	南方赢元债券A	006149	2021-02-26至今	1439天	15.55%
26	南方鑫利	007025	2021-04-09至今	1398天	17.58%
27	南方景元中高等级信用债债券A	011141	2021-06-09至今	1336天	14.51%
28	南方通利C	000564	2022-07-22至今	928天	4.89%
29	南方景元中高等级信用债债券C	019382	2023-09-01至今	522天	3.38%
30	南方通利E	023048	2025-01-07至今	28天	-0.01%

基本信息

投资范围

本基金主要投资于国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债、地方政府债、资产支持证券、中小企业私募债券、可分离交易可转债中的债券部分、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。

投资理念

暂无数据

投资策略

    1、信用债投资策略本基金将重点投资信用类债券,以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源,本基金将在南方基金内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下,积极投资信用债券,获取信用利差带来的高投资收益。
    债券的信用利差主要受两个方面的影响,一是市场信用利差曲线的走势;二是债券本身的信用变化。本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析,判断市场信用利差曲线整体及分行业走势,确定各期限、各类属信用债券的投资比例。依靠内部评级系统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信用利差,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资,减持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信用债券。
    2、收益率曲线策略收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化,相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析,首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略;其次,通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较,可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。
    3、杠杆放大策略杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金,并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。
    4、资产支持证券投资策略当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主(包括以银行贷款资产、住房抵押贷款等作为基础资产),仍处于创新试点阶段。产品投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。
    5、中小企业私募债投资策略由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,并限制投资人数量上限,整体流动性相对较差。同时,受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响,整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程中,应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为,投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面,并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素,确定最终的投资决策。
    6、国债期货投资策略本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。
    今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。

基金状态

购买金额

交易确认日

运作费用

费率信息