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• 资产配置

  数据截止时间：2024-03-31

• 行业配置

  数据截止时间：2024-03-31

• 持有份额
• 风险说明

  在所有基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

  在同类基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

基金经理

陶灿

陶灿先生,权益投资部执行总经理,硕士。2007年7月加入建信基金管理有限责任公司 ,历任研究员、基金经理助理、基金经理、资深基金经理、权益投资部总经理助理兼研究部首席策略官、权益投资部执行总经理。2011年7月11日至2016年4月22日任建信优化配置混合型证券投资基金的基金经理;2014年5月14日起任建信改革红利股票型证券投资基金的基金经理;2016年2月23日至2021年9月29日任建信现代服务业股票型证券投资基金的基金经理;2017年2月9日至2019年1月21日任建信回报灵活配置混合型证券投资基金的基金经理;2017年3月22日起任建信恒久价值混合型证券投资基金的基金经理;2017年10月27日起任建信安心保本二号混合型证券投资基金的基金经理,该基金于2017年11月4日起转型为建信鑫利灵活配置混合型证券投资基金,陶灿继续担任该基金的基金经理;2020年1月21日起任建信高股息股票型证券投资基金的基金经理;2020年6月17日起任建信新能源行业股票型证券投资基金的基金经理;2021年3月26日起任建信智能生活混合型证券投资基金的基金经理;2021年8月24日起任建信兴润一年持有期混合型证券投资基金的基金经理;2022年1月19日起任建信沃信一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。

历任情况

序号	基金名称	基金代码	任期	任职天数	回报
1	建信改革红利股票A	000592	2014-05-14至今	3633天	247.50%
2	建信恒久价值混合	530001	2017-03-22至2024-02-22	2528天	47.31%
3	建信智能生活混合	011503	2021-03-26至2023-11-10	959天	-33.10%
4	建信鑫利灵活配置混合	001858	2017-10-27至2023-06-28	2070天	110.94%
5	建信现代服务业股票	001781	2016-02-23至2021-09-29	2045天	99.50%
6	建信回报灵活配置混合	001253	2017-02-09至2019-01-21	711天	6.44%
7	建信安心保本二号混合	001858	2017-10-27至2017-11-03	7天	0.00%
8	建信优化配置混合	530005	2011-07-11至2016-04-22	1747天	36.66%
9	建信新能源行业股票C	015048	2022-01-27至今	818天	-47.76%
10	建信沃信一年持有期混合A	014199	2022-01-19至今	825天	-35.51%
11	建信沃信一年持有期混合C	014200	2022-01-19至今	826天	-36.83%
12	建信兴润一年持有混合	013021	2021-08-24至今	974天	-40.15%
13	建信新能源行业股票A	009147	2020-06-17至今	1406天	29.77%
14	建信高股息主题股票	008177	2020-01-21至今	1555天	42.70%
15	建信改革红利股票C	016269	2022-07-22至今	642天	-40.08%

基本信息

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板股票、创业板股票,存托凭证以及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

投资理念

    在专业分工的基础上,综合发挥团队投研优势,深入挖掘和把握改革红利释放带来的市场投资机会,分享中国经济增长的成果,在兼顾当期收益的同时,力争为投资人创造长期资本增值。

投资策略

    1、资产配置策略本基金将结合宏观经济环境、政策形势等因素对各个行业及上市公司的影响以及核心股票资产的估值水平,综合分析证券市场的走势,主动判断市场时机,通过稳健的资产配置,合理确定基金资产在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,以最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。
    2、行业资产配置策略本基金主要投资受益于改革红利的相关行业,本基金主要投资标的包括:
    A、受益于国企制度改革的行业股票,包括以上市公司作为平台,通过产权制度改革(如兼并重组、整合上市、引入多元股权结构等)或管理制度改革(如国有资产管理体制改革、国企管理层股权激励制度等)等多种方式,提高运营效率和竞争力的行业;受益于国防和军队改革的军工行业(包括非汽车交运设备行业、通信行业、信息安全设备行业、安防设备行业等);B、受益于户籍和土地制度改革的行业(包括大众消费、医疗保健、婴儿食品和儿童用品行业、农林牧渔行业等);C、受益于资源要素价格改革的环保行业(包括清洁能源、节能减排、环保技术和设备、环保服务和资源利用等相关行业等)。
    本基金根据申银万国行业分类标准,研究各类行业受益于改革红利的程度,选择直接受益于改革红利、或在全面深化改革推动下盈利水平长期显著提升的行业。在基于申银万国行业分类标准选择的改革红利相关行业基础上,本基金将综合考虑国家经济政策、经济周期、各行业的相对估值水平和行业竞争格局等因素,进行股票资产在各行业间的配置。
    3、个股投资策略本基金坚持“自下而上”的个股选择策略,致力于选择具有竞争力比较优势、未来成长空间大、持续经营能力强的上市公司,同时结合定量分析和多种价值评估方法进行多角度投资价值分析。
    (1)定性选取具备竞争力优势的上市公司本基金定性分析的因素包括:a、公司所处行业地位;b、公司的品牌形象和市场美誉度;c、公司的治理结构等。
    (2)定量分析本基金对按上述步骤定性筛选出来的股票,进一步进行定量分析。本基金采取的指标包括:市值排名、净资产收益率、净资产与市值比率(B/P)、每股盈利/每股市价(E/P)、年现金流/市值(C/P)、销售收入/市值(S/P)、过去 2年主营业务收入复合增长率、过去 2年每股收益复合增长率等。
    (3)股票价值评估针对股票所属产业特点的不同,本基金将采取不同的股票估值模型,在综合考虑股票历史的、国内的、国际相对的估值水平的基础上,对企业进行相对价值评估,甄选相对价值低估的个股作为本基金的投资对象。
    (4)股票备选库本基金的备选股票库主要参照以上三个步骤,由各个行业中选择出的具有竞争力比较优势、未来成长空间大、持续经营能力强的上市公司中对应价值相对低估的股票所组成。
    (5)本基金可投资存托凭证,本基金将结合宏观经济状况、市场估值、发行人基本面情况等因素,通过定性分析和定量分析相结合的办法,精选出具有比较优势的存托凭证进行投资。
    4、债券投资组合策略本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标,同时根据需要进行积极操作,以提高基金收益。本基金将主要采取以下积极管理策略:
    (1)久期调整策略根据对市场利率水平的预期,在预期利率下降时,提高组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益;在预期利率上升时,降低组合久期,以规避债券价格下跌的风险。
    (2)收益率曲线配置策略在久期确定的基础上,根据对收益率曲线形状变化的预测,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,在长期、中期和短期债券间进行配置,以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
    (3)债券类属配置策略根据国债、金融债、公司债、可转债、资产支持证券等不同类属债券之间的相对投资价值分析,增持价值被相对低估的类属债券,减持价值被相对高估的类属债券,借以取得较高收益。其中,随着债券市场的发展,基金将加强对公司债、可转债、资产支持证券等新品种的投资,主要通过信用风险、内含选择权的价值分析和管理,获取超额收益。
    5、权证投资策略本基金的权证投资以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价模型寻求其合理估值水平,以主动式的科学投资管理为手段,充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,追求基金资产稳定的当期收益。
    6、资产支持证券投资策略本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。

基金状态

购买金额

交易确认日

运作费用

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