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易方达改革红利混合 添加关注

基金代码: 001076 混合型

单位净值[07-19] 日涨幅

1.1030 0.00%

晨星评级--

投资风险: 中低

购买金额:
预估手续费:0.01元 (费率 1.5% 0.6%
涨幅走势比较 近一周 近一月 近三月 近半年 近一年 今年以来
区间回报 -2.41% 7.25% 2.34% 36.58% 9.73% 45.48%
同类平均 -0.25% 4.59% -3.22% 13.28% 3.98% 16.64%
同类排名 2827/2865 111/2850 147/2798 53/2697 450/2545 37/2866
四分位排名
很差

优秀

优秀

优秀

优秀

优秀
数据截止时间:07-18
序号 股票简称 持有量(股) 市值(元) 占净资产比
1 五粮液 151.32万 1.78亿 9.85%
2 贵州茅台 18.13万 1.78亿 9.84%
3 泸州老窖 220.17万 1.77亿 9.75%
4 洋河股份 145.08万 1.76亿 9.73%
5 格力电器 312.74万 1.72亿 9.49%
6 美的集团 241.73万 1.25亿 6.92%
7 上海机场 127.96万 1.07亿 5.92%
8 中国平安 99.89万 8851.05万 4.88%
9 北新建材 448.54万 8132.08万 4.49%
10 中国国旅 84.47万 7488.27万 4.13%
序号 债券名称 市值(元) 占净值比例
1 17国开05 4035.20万 2.23%
2 19农发02 2994.90万 1.65%

郭杰

郭杰先生,工学硕士。曾任易方达基金管理有限公司研究部行业研究员、基金经理助理兼行业研究员、基金投资部基金经理助理、易方达资源行业股票型证券投资基金基金经理(自2012年10月20日至2013年12月16日)、易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2014年5月10日至2017年5月10日)。现任易方达基金管理有限公司易方达改革红利混合型证券投资基金基金经理(自2015年4月23日起任职)、易方达新丝路灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年11月7日起任职)、易方达国企改革混合型证券投资基金基金经理(自2017年8月23日起任职)。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 易方达改革红利混合 001076 2015-04-23至今 1549天 10.30%
2 易方达新丝路灵活配置混合 001373 2015-11-07至2017-12-30 784天 4.53%
3 易方达科汇灵活配置混合 110012 2014-05-10至2017-05-11 1097天 33.85%
4 易方达资源行业混合 110025 2012-10-20至2013-12-17 423天 -23.47%
5 易方达国企改革混合 001382 2017-08-23至今 696天 26.50%

基本信息

基金简称 易方达改革红利混合 基金代码 001076
基金全称 易方达改革红利混合型证券投资基金
基金类型 混合型 成立日期 2015-04-23
基金状态 正常 交易状态 申购打开 赎回打开
基金公司 易方达基金管理有限公司 基金经理 郭杰
基金管理费 1.50% 基金托管费 0.25%
首募规模 21.98亿 最新份额 164244.53万份(2019-06-30)
托管银行 中国邮政储蓄银行股份有限公司 最新规模 18.12亿(2019-06-30)

投资范围

本基金的投资范围包括国内依法发行、上市的股票(包括创业板、中小板和其他经中国证监会批准上市的股票)、债券等及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

投资理念

暂无数据

投资策略

    1.资产配置策略
    本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析,综合考虑宏观经济环境、政策形势、市场估值与流动性等因素,尤其关注各项改革政策的政策导向及其变化对市场及相关证券的影响,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。
    2、改革红利主题的界定
    经济社会的全面发展与制度改革和创新相关,改革包括经济、政治、社会文化等各方面的内容。随着改革的全面深化,改革红利可能以不同的形式和特征呈现,从而影响相关产业和公司并使其随之受益,进而对资本市场产生深远影响。本基金将密切关注各项改革举措及其对相关产业和公司的影响,包括国企改革、财税金融改革、公用事业价格改革、土地改革、户籍制度改革以及逐步推进的各项经济、政治、社会、文化等方面的改革,捕捉改革红利释放带来的投资机会。具体而言包括:
    1)国有企业改革是经济体制改革的一项重点,包括混合所有制改革、完善国有资产投资管理制度、资产注入、股权激励等方面的内容。国企改革将有效提升国企治理效率,带来国有资产的价值重估。受益于国有企业改革的产业和公司布局可能较为广泛,本基金重点关注国企改革已实施并对公司的经营持续产生影响的公司,正在实施或已公布国企改革计划的公司,以及具备国企改革预期的公司,将其纳入本基金的投资范畴。
    2)资源和要素市场化改革,包括土地改革、公用事业价格市场化改革、户籍制度改革等内容。土地集约化、农地流转、盘活存量等土地改革举措,以及医疗、能源、交通、环保等公用事业领域的市场化改革,将带来资源和要素配置效率的提高;户籍制度改革将有力推动新型城镇化的进程,促进人口红利二次释放,带动相关产业的发展。本基金将受益于资源和要素价格改革的产业和公司纳入本基金的投资范畴。
    3)财税、金融改革,包括税收改革、预算改革等各方面财税制度改革,以及利率市场化改革、普惠金融、资本市场改革等各方面的金融改革。财税、金融改革将促进资源优化配置和效率提高、促进实体经济发展。本基金将受益于财税、金融改革的产业和公司纳入本基金的投资范畴。
    本基金通过研究各类行业和公司受益于改革红利的程度,选择直接受益于改革红利、或在全面深化改革推动下预期盈利水平将显著提升的行业和公司。
    识别受益于改革红利的产业和公司是个动态的过程,未来随着经济发展及改革进程的推进,可能会出现新的改革政策,届时本基金将受益的相关产业和公司纳入投资体系之中,剔除不再符合改革红利特征的产业和公司。
    3、个股投资策略
    (1)公司基本面评价
    在识别受益于改革红利的相关产业和公司的基础上,本基金将重点投资于满足基金管理人以下分析标准的公司:公司经营稳健,盈利能力较强或具有较好的盈利预期;财务状况运行良好,资产负债结构相对合理,财务风险较小;公司治理结构合理、管理团队相对稳定、管理规范、具有清晰的长期愿景与企业文化、信息透明。
    (2)估值水平分析
    本基金将根据上市公司的行业特性及公司本身的特点,选择合适的股票估值方法。可供选择的估值方法包括市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市盈率-长期成长法(PEG)、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、自由现金流贴现模型(FCFF,FCFE)或股利贴现模型(DDM)等。通过估值水平分析,基金管理人力争发掘出价值被低估或估值合理的股票。
    (3)股票组合的构建与调整
    本基金在受益于改革红利的产业和公司识别、受益程度和可投资性分析、估值水平分析等基础上进行股票组合的构建。当行业或公司不再符合本基金定义的条件,或行业、公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时,本基金将对股票组合适时进行动态调整。
    4、债券投资策略
    (1)在债券投资方面,本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。
    在类属配置层次,本基金结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素的综合分析,根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征,定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整,确定类属资产的最优权重。
    在券种选择上,本基金以长期利率趋势分析为基础,结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,实施积极主动的债券投资管理。
    随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁,更多债券新品种和交易形式将增加债券投资盈利模式,本基金将密切跟踪市场动态变化,选择合适的介入机会,谋求高于市场平均水平的投资回报。
    (2)证券公司短期公司债券投资策略
    证券公司短期公司债券是证券公司以短期融资为目的,约定在一年(含)以内还本付息的公司债券。本基金将根据内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选,综合考虑和分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、债券收益率等要素,确定投资决策。同时,本基金将严格控制单只证券公司短期公司债券的投资比例,以达到分散风险的效果。此外,由于证券公司短期公司债券非公开发行和交易,且限制投资者数量上限,整体流动性相对较差。本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监测,尽量选择流动性相对较好的品种进行投资,并适当控制债券投资组合整体的久期,保证本基金的流动性。
    5、衍生产品投资策略
    (1)本基金可以参与股指期货交易,但必须根据风险管理的原则,以套期保值为目的。
    本基金将根据对现货和期货市场的分析,采取多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
    具体投资策略包括:1)对冲投资组合的系统性风险;2)有效管理现金流量、降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。
    (2)权证投资策略
    权证为本基金辅助性投资工具。权证的投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。
    (3)本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况,如法律法规或监管机构允许基金投资前述衍生工具,本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定,制定与本基金投资目标相适应的投资策略和估值政策,在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎地进行投资。
    6、未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金可相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公告。

基金状态

申购状态 申购打开 赎回状态 赎回打开

购买金额

申购起点 1.21元 追加金额 1.21元

交易确认日

买入确认 两个交易日 赎回到账 两个交易日两天到账

运作费用

管理费 1.50%(每年) 托管费 0.25%(每年)

费率信息

原申购费率 1.5% 钱景申购费率 0.6%(4.0折)
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