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东方区域发展混合 添加关注

基金代码: 001614 混合型

单位净值[03-28] 日涨幅

1.0920 0.08%

晨星评级--

投资风险: 中低

购买金额:
预估手续费:5.96元 (费率 1.5% 0.6%
涨幅走势比较 近一周 近一月 近三月 近半年 近一年 今年以来
区间回报 -2.55% -1.82% -16.86% -16.63% -3.10% -16.46%
同类平均 -2.19% 2.85% -1.68% -6.00% -13.33% -2.46%
同类排名 4837/7845 7655/7836 7657/7742 7074/7527 1593/7047 7690/7848
四分位排名
一般

很差

很差

很差

优秀

很差
数据截止时间:03-28
序号 股票简称 持有量(股) 市值(元) 占净资产比
1 隆基绿能 113.99万 2610.33万 6.72%
2 高测股份 58.00万 2261.42万 5.83%
3 宇邦新材 38.88万 2153.01万 5.55%
4 欧晶科技 38.56万 2061.22万 5.31%
5 固德威 15.18万 1982.20万 5.11%
6 禾迈股份 7.26万 1961.09万 5.05%
7 阳光电源 21.80万 1909.46万 4.92%
8 昱能科技 15.22万 1862.62万 4.80%
9 锦浪科技 25.99万 1816.70万 4.68%
10 晶澳科技 87.00万 1802.64万 4.64%
序号 债券名称 市值(元) 占净值比例
1 23国债10 1602.43万 4.13%
2 23国债16 402.09万 1.04%

周思越

新加坡国立大学经济专业硕士,14年证券从业经历。曾任长盛基金管理有限公司专户理财部理财经理、东方基金研究部研究员、中信证券股份有限公司资产管理部副总裁(VP)。2017年9月加盟本基金管理人,曾任东方主题精选混合型证券投资基金基金经理助理,现任东方互联网嘉混合型证券投资基金基金经理、东方区域发展混合型证券投资基金基金经理。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 东方区域发展混合 001614 2021-12-31至今 819天 -25.71%
2 东方互联网嘉混合 002174 2020-08-28至今 1307天 6.22%
3 东方主题精选混合 400032 2023-11-13至今 136天 -22.35%

基本信息

基金简称 东方区域发展混合 基金代码 001614
基金全称 东方区域发展混合型证券投资基金
基金类型 混合型 成立日期 2016-09-07
基金状态 正常 交易状态 申购打开 赎回打开
基金公司 东方基金管理股份有限公司 基金经理 周思越
基金管理费 1.20% 基金托管费 0.20%
首募规模 2.51亿 最新份额 29698.85万份(2023-12-31)
托管银行 中国工商银行股份有限公司 最新规模 3.88亿(2023-12-31)

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板股票、中小板股票以及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、资产支持证券、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

投资理念

暂无数据

投资策略

    (一)类别资产配置在类别资产的配置上,本基金结合宏观经济因素、市场估值因素、政策因素、市场情绪因素等分析各类资产的市场趋势和收益风险水平,进而对股票、债券和货币市场工具等类别的资产进行动态调整。
    1、宏观经济因素。主要分析对证券市场的基本面产生普遍影响的宏观经济指标。包括:GDP增长率、工业增加值、CPI、PPI水平及其变化趋势、市场利率水平及其变化趋势、M1、M2值及其增加量等;2、市场估值因素。包含纵向比较股票市场的整体估值水平、横向比较股票、债券之间的相对收益水平、上市公司盈利水平及其盈利预期、市场资金供求关系变化等;3、政策因素,研究与证券市场紧密相关的各种宏观调控政策,包括产业发展政策、区域发展政策、货币政策、财政政策、房地产调控政策等;4、市场情绪因素,包含新开户数、股票换手率、市场成交量、开放式基金股票持仓比例变化等。
    综合上述因素的分析结果,本基金给出股票、债券和货币市场工具等资产的最佳配置比例并实时进行调整。
    (二)股票投资策略1、区域发展主题股票的界定本基金定义的“区域发展”主题是指与我国区域经济发展相关的各个主题的集合体。该主题包括但不限于“一带一路”、“京津冀一体化”、“自贸区”、“新型城镇化”、“西部大开发”、“中部崛起”等子主题(各子主题涉及到的相关产业可能有交叉)。
    “一带一路”,指“新丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”。该主题涉及到的产业包括但不限于建筑建材、交运设备、金融、机械设备、商业贸易、交通运输等产业。
    “京津冀一体化”,指国家出台的旨在加强环渤海及京津冀地区经济协作的战略主题。该主题涉及到的产业包括但不限于通信、交通运输、房地产、环保、建筑材料等产业。
    “自贸区”,指设置采取自由港政策的关税隔离区的政策主题,目前中国的自贸区包括发展较为成熟的上海自贸区以及2015年3月24日审议通过的广东、天津、福建自由贸易试验区。该主题涉及到的产业包括但不限于银行、通信、运输、非银行金融、制造业等产业。
    “新型城镇化”,指着力于提高城镇化质量,并将生态文明理念和原则全面融入城镇化过程的战略主题。该主题涉及到的产业包括但不限于建筑建材、房地产、交运设备、机械设备、商业贸易、交通运输、公用事业以及家用电器等产业。
    “西部大开发”,指国家为促进西部地区经济发展,提高西部人民生活水平而推出的西部发展战略主题。该主题涉及到的产业包括但不限于通信、交通运输、公用事业、采矿、环保、医疗、家用电器等产业。
    “中部崛起”,指促进中国中部经济区——河南、湖北、湖南、江西、安徽和山西6省共同发展的战略主题。该主题涉及到的产业包括但不限于农业、信息产业、房地产、银行、通信等产业。
    如果未来由于技术进步或政策变化导致本基金“区域发展”主题的覆盖范围发生变动,本基金在深入研究的基础之上,有权把变动行业内的公司股票纳入本基金主题的界定范围内。
    2、个股投资分析(1)定性分析本基金将结合财务数据、企业学习与创新能力、企业发展战略、技术专利优势、市场拓展能力、公司治理结构和管理水平、公司的行业地位、公司增长的可持续性等定性因素,给予股票一定的折溢价水平,最终确定股票合理的价格区间。
    (2)定量分析在定量分析方面,本基金将通过对成长性指标(预期主营业务收入增长率、净利润增长率、PEG)、相对价值指标(P/E、P/B、P/CF、EV/EBITDA)以及绝对估值指标(DCF)的定量评判,筛选出具有GARP(合理价格成长)性质的股票。
    (三)债券投资策略1、久期调整策略本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,形成对未来市场利率变动方向的预期,进而主动调整所持有的债券资产组合的久期值,达到增加收益或减少损失的目的。当预期市场总体利率水平降低时,本基金将延长所持有的债券组合的久期值,从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升所产生的资本利得;反之,当预期市场总体利率水平上升时,则缩短组合久期,以避免债券价格下降带来的资本损失,获得较高的再投资收益。
    2、期限结构策略在目标久期确定的基础上,本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理预期,调整组合的期限结构策略,适当的采取子弹策略、哑铃策略、梯式策略等,在短期、中期、长期债券间进行配置,以从短、中、长期债券的相对价格变化中获取收益。当预期收益率曲线变陡时,采取子弹策略;当预期收益率曲线变平时,采取哑铃策略;当预期收益率曲线不变或平行移动时,采取梯形策略。
    3、类属资产配置策略根据资产的发行主体、风险来源、收益率水平、市场流动性等因素,本基金将市场主要细分为一般债券(含国债、央行票据、政策性金融债等)、信用债券(含公司债券、企业债券、非政策性金融债券、短期融资券、地方政府债券、资产支持证券等)、附权债券(含可转换公司债券、可分离交易公司债券、含回售及赎回选择权的债券等)三个子市场。在大类资产配置的基础上,本基金将通过对国内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求状况、信用风险状况等因素进行综合分析,在目标久期控制及期限结构配置基础上,采取积极投资策略,确定类属资产的最优配置比例。
    (1)一般债券投资策略在目标久期控制及期限结构配置基础上,对于国债、中央银行票据、政策性金融债,本基金主要通过跨市场套利等策略获取套利收益。同时,由于国债及央行票据具有良好的流动性,能够为基金的流动性提供支持。
    (2)信用债券投资策略信用评估策略:信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本基金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管理分析等调查研究,分析违约风险即合理的信用利差水平,对信用债券进行独立、客观的价值评估。
    回购策略:回购放大是一种杠杆投资策略,通过质押组合中的持仓债券进行正回购,将融得资金购买债券,获取回购利率和债券利率的利差,从而提高组合收益水平。影响回购放大策略的关键因素有两个:其一是利差,即回购资金成本与债券收益率的关系,只有当债券收益率高于回购资金成本时,放大策略才能取得正的回报;其二是债券的资本利得,所持债券的净价在放大操作期间出现上涨,则可以获取价差收益。在收益率曲线陡峭或预期利率下行的市场情况下,在防范流动性风险的基础上,适当运用回购放大策略,可以为基金持有人争取更多的收益。
    (3)附权债券投资策略本基金在综合分析可转换公司债券的债性特征、股性特征等因素的基础上,利用BS公式或二叉树定价模型等量化估值工具评定其投资价值,重视对可转换债券对应股票的分析与研究,选择那些公司和行业景气趋势回升、成长性好、安全边际较高的品种进行投资。对于含回售及赎回选择权的债券,本基金将利用债券市场收益率数据,运用期权调整利差(OAS)模型分析含赎回或回售选择权的债券的投资价值,作为此类债券投资的主要依据。
    (四)权证投资策略本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型,深入分析标的资产价格及其市场隐含波动率的变化,寻求其合理定价水平。全面考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,谨慎投资,追求较稳定的当期收益。
    (五)资产支持证券投资策略本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,通过信用研究和流动性管理,选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。

基金状态

申购状态 申购打开 赎回状态 赎回打开

购买金额

申购起点 1000元 追加金额 1000元

交易确认日

买入确认 两个交易日 赎回到账 两个交易日两天到账

运作费用

管理费 1.20%(每年) 托管费 0.20%(每年)

费率信息

原申购费率 1.5% 钱景申购费率 0.6%(4.0折)
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