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  数据截止时间：2024-03-31

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  数据截止时间：2022-03-31

• 持有份额
• 风险说明

  在所有基金中

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  • 中高

  • 高

  在同类基金中

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基金经理

蒋利娟

蒋利娟女士,公募投资决策委员会成员,国民经济学硕士。2008年7月加入泰康资产,历任集中交易室交易员,固定收益部固定收益投资高级经理、总监。现任公募事业部固定收益投资执行总监。2015年6月19日至今担任泰康薪意保货币市场基金基金经理。2015年9月23日至今担任泰康新回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年12月8日-2016年12月27日担任泰康新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年2月3日至今担任泰康稳健增利债券型证券投资基金基金经理。2016年6月8日至今担任泰康宏泰回报混合型证券投资基金基金经理。2017年1月22日至今担任泰康金泰回报3个月定期开放混合型证券投资基金基金经理。2017年6月15日至今担任泰康兴泰回报沪港深混合型证券投资基金基金经理。2017年8月30日至今担任泰康年年红纯债一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2017年9月8日至今担任泰康现金管家货币市场基金基金经理。2018年5月30日至今担任泰康颐年混合型证券投资基金基金经理。2018年6月13日至今担任泰康颐享混合型证券投资基金基金经理。2018年8月24日至今担任泰康弘实3个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。2018年8月24日-2020年1月14日担任泰康弘实3个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理。2019年12月25日至今担任泰康润和两年定期开放债券型证券投资基金基金经理。

历任情况

序号	基金名称	基金代码	任期	任职天数	回报
1	泰康稳健增利债券C	002246	2016-02-03至今	3003天	51.44%
2	泰康颐享混合A	005823	2018-06-13至2023-06-09	1822天	33.47%
3	泰康颐享混合C	005824	2018-06-13至2023-06-09	1822天	31.34%
4	泰康润和两年定开债券	007836	2019-12-25至2021-01-11	383天	3.02%
5	泰康现金管家货币C	004863	2017-09-08至2020-03-26	930天	8.38%
6	泰康现金管家货币B	004862	2017-09-08至2020-03-26	930天	8.38%
7	泰康现金管家货币A	004861	2017-09-08至2020-03-26	930天	7.77%
8	泰康现金管家货币D	004864	2017-09-08至2020-03-26	930天	0.00%
9	泰康弘实3个月定期开放混合	006111	2018-08-24至2020-01-14	508天	33.68%
10	泰康新回报灵活配置混合A	001798	2015-09-23至2020-01-06	1566天	18.93%
11	泰康新回报灵活配置混合C	001799	2015-09-23至2020-01-06	1566天	19.01%
12	泰康年年红纯债一年定期开放债券	004859	2017-08-30至2019-05-09	617天	12.83%
13	泰康丰盈债券	002986	2017-08-07至2017-12-28	143天	2.02%
14	泰康恒泰回报灵活配置混合A	002934	2017-08-07至2017-12-28	143天	2.89%
15	泰康恒泰回报灵活配置混合C	002935	2017-08-07至2017-12-28	143天	2.81%
16	泰康新机遇混合	001910	2015-12-08至2016-12-27	385天	7.40%
17	泰康薪意保货币C	017983	2023-08-15至今	253天	1.39%
18	泰康宏泰回报混合C	018037	2023-03-10至今	411天	1.97%
19	泰康合润混合A	011767	2021-04-07至今	1113天	3.08%
20	泰康招泰尊享一年持有期混合A	009285	2020-05-20至今	1435天	10.58%
21	泰康招泰尊享一年持有期混合C	009286	2020-05-20至今	1435天	9.29%
22	泰康合润混合C	011768	2021-04-07至今	1114天	1.24%
23	泰康薪意保货币D	017984	2023-08-15至今	253天	0.00%
24	泰康浩泽混合C	010082	2021-06-02至今	1057天	-0.01%
25	泰康浩泽混合A	010081	2021-06-02至今	1057天	1.15%
26	泰康颐年混合A	005523	2018-05-30至今	2156天	30.87%
27	泰康薪意保货币B	001478	2015-06-19至今	3232天	24.21%
28	泰康稳健增利债券A	002245	2016-02-03至今	3003天	39.08%
29	泰康薪意保货币E	002546	2016-04-29至今	2918天	19.89%
30	泰康宏泰回报混合A	002767	2016-06-08至今	2876天	62.40%
31	泰康金泰3月定开混合	003813	2017-01-22至今	2649天	36.13%
32	泰康兴泰回报沪港深混合A	004340	2017-06-15至今	2505天	51.84%
33	泰康薪意保货币A	001477	2015-06-19至今	3231天	22.09%
34	泰康颐年混合C	005524	2018-05-30至今	2156天	28.29%
35	泰康兴泰回报沪港深混合C	019110	2023-09-05至今	231天	1.74%

基本信息

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括但不限于国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公开发行公司债券、非公开发行公司债券、次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债券、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款)、货币市场工具、国债期货、股票、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

投资理念

暂无数据

投资策略

    1、类属配置策略本基金以宏观经济及货币政策研究为导向,分析不同类别资产的市场变化,进而采取积极的主动投资管理策略,自上而下确定大类资产配置和信用债券类金融工具的类属配置比例,动态调整固定收益类证券组合久期和信用债券的结构,并根据股票市场的趋势研判及新股申购收益率预测,适度参与一级市场新股与增发新股的申购,力求提高基金收益率。
    2、债券投资策略
    (1)久期管理策略本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场的未来走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。本基金还通过市场上不同期限品种交易量的变化来分析市场在期限上的投资偏好,并结合对利率走势的判断选择合适久期的债券品种进行投资。
    (2)期限结构配置策略在确定组合久期的基础上,运用统计和数量分析技术、对市场利率期限结构历史数据进行分析检验和情景测试,并综合考虑债券市场微观因素如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等,形成对债券收益率曲线形态及其发展趋势的判断,从而在子弹型、杠铃型或阶梯型配置策略中进行选择并动态调整。其中,子弹型策略是将偿还期限高度集中于收益率曲线上的某一点;杠铃型策略是将偿还期限集中于收益率曲线的两端;而阶梯型策略是每类期限债券所占的比重基本一致。在收益率曲线变陡时,本基金将采用子弹型配置;当预期收益率曲线变平时,将采用哑铃型配置;在预期收益率曲线平移时,则采用阶梯型配置。
    (3)骑乘策略通过分析收益率曲线各期限段的利差情况,当债券收益率曲线比较陡峭时,买入期限位于收益率曲线陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下,随着债券剩余期限的缩短,债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,这样可同时获得该债券持有期的稳定的票息收入以及收益率下降带来的价差收入;
    即使收益率曲线上升或进一步变陡,这一策略也能够提供更多的安全边际。
    (4)息差策略根据市场利率水平,收益率曲线的形态以及对利率期限结构的预期,通过采用长期债券和短期回购相结合,获取债券票息收益和回购利率成本之间的利差。当回购利率低于债券收益率时,可以将正回购所获得的资金投资于债券,利用杠杆放大债基投资的收益。
    (5)信用策略发债主体的资信状况以及信用利差曲线的变动将直接决定信用债的收益率水平。本基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评估,分析违约风险以及合理信用利差水平,识别投资价值。
    本基金将重点分析发债主体的行业发展前景、市场地位、公司治理、财务质量(主要是财务指标分析,包括资产负债水平、偿债能力、运营效率以及现金流质量等)、融资目的等要素,综合评价其信用等级。本基金还将定期对上述指标进行更新,及时识别发债主体信用状况的变化,从而调整信用等级,对债券重新定价。 本基金还将关注信用利差曲线的变动趋势,通过对宏观经济周期的判断结合对信用债在不同市场中的供需状况、市场容量、债券结构和流动性因素的分析,形成信用利差曲线变动趋势的合理预测,确定信用债整体和分行业的配置比例。
    对于证券公司短期公司债券,本基金对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选,综合考虑和分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、债券收益率等要素,确定投资决策。本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监测,并适当控制债券投资组合整体的久期,防范流动性风险。
    (6)个券精选策略根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息对债券发行人主体进行评级,在此基础上,进一步结合债券发行具体条款(主要是债券担保状况)对债券进行评级。根据信用债的评级,给予相应的信用风险溢价,与市场上的信用利差进行对比,发倔具备相对价值的个券。
    (7)可转换债券投资策略可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点,是本基金的重要投资对象之一。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入。
    (8)资产支持证券投资策略本基金将深入研究资产支持证券的发行条款、市场利率、支持资产的构成及质量、支持资产的现金流变动情况以及提前偿还率水平等因素,评估资产支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿付风险,通过信用分析和流动性管理,辅以量化模型分析,精选那些经风险调整后收益率较高的品种进行投资,力求获得长期稳定的投资收益。
    (9)中小企业私募债券投资策略本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面特征进行全方位的研究和比较,对个券发行主体的性质、行业、经营情况、以及债券的增信措施等进行全面分析,选择具有优势的品种进行投资,并通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。
    3、国债期货投资策略在风险可控的前提下,本基金将本着谨慎原则适度参与国债期货投资。本基金参与国债期货交易以套期保值为主要目的,运用国债期货对冲风险。本基金将根据对债券现货市场和期货市场的分析,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,发挥国债期货杠杆效应和流动性较好的特点,灵活运用多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
    基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统性风险、对冲收益率曲线平坦、陡峭等形态变化的风险、对冲关键期限利率波动的风险、对冲流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。
    4、新股认购策略本基金将在审慎原则下参与一级市场新股与增发新股的申购。通过研究首次发行股票及增发新股的上市公司基本面因素,分析新股内在价值、市场溢价率、中签率和申购机会成本等综合评估申购收益率,从而制定相应的申购策略以及择时卖出策略。
    5、权证投资策略本基金可持有因所持股票所派发的权证以及因投资分离交易可转债而产生的权证。因上述原因持有的权证等资产,本基金将在其可交易之日起的 30个交易日内择机卖出。
    如法律法规或监管机构以后允许本类基金投资于其他衍生金融工具,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金对衍生金融工具的投资主要以对提高组合整体收益为主要目的。本基金将在有效风险管理的前提下,通过对标的品种的研究,谨慎投资。

基金状态

购买金额

交易确认日

运作费用

费率信息