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上投摩根天颐年丰混合C 添加关注

基金代码: 002437 混合型

单位净值[12-31] 日涨幅

1.0340 0.00%

晨星评级--

投资风险: 中低

购买金额:
预估手续费:0.00元 (费率 0% 0%
涨幅走势比较 近一周 近一月 近三月 近半年 近一年 今年以来
区间回报 3.71% 3.71% 3.71% 3.71% 3.71% 3.71%
同类平均 -0.25% 1.00% 1.87% 5.93% 10.54% 9.28%
同类排名 2/2721 252/2660 648/2596 1367/2447 1544/2078 1880/2743
四分位排名
优秀

优秀

优秀

一般

一般

一般
数据截止时间:12-31
序号 股票简称 持有量(股) 市值(元) 占净资产比
1 中国平安 14.28万 932.63万 1.87%
2 招商银行 14.44万 420.06万 0.84%
3 兴业银行 17.81万 297.25万 0.60%
4 民生银行 33.87万 270.62万 0.54%
5 交通银行 39.95万 246.89万 0.50%
6 伊利股份 8.01万 228.20万 0.46%
7 农业银行 56.73万 221.81万 0.45%
8 工商银行 32.49万 197.86万 0.40%
9 中信证券 10.37万 192.67万 0.39%
10 中国建筑 19.77万 171.21万 0.34%
序号 债券名称 市值(元) 占净值比例
1 17天士力SCP004 2006.40万 4.03%
2 18武水务CP001 2004.20万 4.02%
3 18中建材SCP007 2004.00万 4.02%
4 18洋河SCP001 2003.20万 4.02%

聂曙光

聂曙光先生自2004年8月至2006年3月在南京银行任债券分析师;2006年3月至2009年9月在兴业银行任债券投资经理;2009年9月至2014年5月在中欧基金管理有限公司先后担任研究员、基金经理助理、基金经理、固定收益部总监、固定收益事业部临时负责人等职务,自2014年5月起加入上投摩根基金管理有限公司,自2014年8月起担任上投摩根纯债债券型证券投资基金基金经理,自2014年10月起担任上投摩根红利回报混合型证券投资基金基金经理,自2014年11月起担任上投摩根纯债丰利债券型证券投资基金基金经理,自2015年1月起同时担任上投摩根稳进回报混合型证券投资基金基金经理,自2015年4月起同时担任上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金基金经理,自2016年6月起同时担任上投摩根优信增利债券型证券投资基金基金经理,自2016年8月起同时担任上投摩根安鑫回报混合型证券投资基金和上投摩根岁岁丰定期开放债券型证券投资基金基金经理,自2017年1月起同时担任上投摩根安瑞回报混合型证券投资基金基金经理,自2017年4月起同时担任上投摩根安通回报混合型证券投资基金基金经理。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 上投摩根天颐年丰混合C 002437 2016-02-15至今 831天 -0.70%
2 中欧增强回报债券A(LOF) 166008 2010-12-02至2014-05-07 1252天 11.11%
3 中欧鼎利债券 166010 2011-06-16至2014-05-07 1056天 9.10%
4 中欧鼎利分级债券A 150039 2011-06-16至2014-05-07 1056天 12.30%
5 中欧鼎利分级债券B 150040 2011-06-16至2014-05-07 1056天 1.60%
6 中欧信用C(LOF) 166012 2012-04-16至2014-01-17 641天 9.00%
7 中欧信用A 166013 2012-04-16至2014-01-17 641天 7.84%
8 中欧信用B 150087 2012-04-16至2014-01-17 641天 8.30%
9 中欧稳健收益债券A 166003 2010-05-11至2011-07-28 443天 3.12%
10 中欧稳健收益债券C 166004 2010-05-11至2011-07-28 443天 2.54%
11 上投安通回报A 004361 2017-04-26至今 395天 6.20%
12 上投安瑞回报C 003779 2017-01-25至今 486天 0.48%
13 上投安瑞回报A 003778 2017-01-25至今 486天 1.52%
14 上投摩根岁岁丰定期开放债券C 003088 2016-08-26至今 638天 -1.70%
15 上投摩根岁岁丰定期开放债券A 003087 2016-08-26至今 638天 -1.00%
16 上投摩根安鑫回报混合C 002845 2016-08-05至今 659天 4.73%
17 上投摩根安鑫回报混合A 001947 2016-08-05至今 659天 5.85%
18 上投摩根红利回报混合C 002436 2016-02-15至今 831天 5.81%
19 上投摩根优信C 000617 2016-06-03至今 722天 -1.12%
20 上投摩根优信A 000616 2016-06-03至今 722天 -0.37%
21 上投摩根天颐年丰混合A 000125 2015-04-22至今 1130天 11.81%
22 上投摩根稳进回报混合 000887 2015-01-27至今 1215天 19.22%
23 上投摩根纯债丰利债券C 000840 2014-11-18至今 1285天 10.00%
24 上投摩根纯债丰利债券A 000839 2014-11-18至今 1285天 10.95%
25 上投摩根红利回报混合A 000256 2014-10-29至今 1305天 23.72%
26 上投摩根纯债债券B 371120 2014-08-29至今 1366天 24.62%
27 上投摩根纯债债券A 371020 2014-08-29至今 1366天 26.27%
28 上投安通回报C 004362 2017-04-26至今 395天 5.32%

基本信息

基金简称 上投摩根天颐年丰混合C 基金代码 002437
基金全称 上投摩根天颐年丰混合型证券投资基金
基金类型 混合型 成立日期 2016-02-15
基金状态 未开放 交易状态 申购关闭 赎回打开
基金公司 上投摩根基金管理有限公司 基金经理 聂曙光
基金管理费 0.90% 基金托管费 0.25%
首募规模 4.39亿 最新份额 48776.37万份(2018-03-31)
托管银行 中国建设银行股份有限公司 最新规模 4.98亿(2018-03-31)

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债等

投资理念

暂无数据

投资策略

    1、资产配置策略在大类资产配置上,本基金将通过对宏观经济环境、财政政策、货币政策、产业政策的分析和预测,判断宏观经济所处的经济周期及运行趋势,结合对资金供求状况、股票债券市场的估值水平以及市场情绪的分析,评估各类别资产的风险收益特征,并加以分析比较,形成对不同类别资产表现的预测,确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等类别资产间的配置比例。本基金将密切关注市场风险的变化以及各类别资产的风险收益的相对变化趋势,动态调整各大类资产之间的比例,在严格控制基金下行风险的前提下,力争提高基金收益。
    本基金管理人将采用严格的仓位控制策略,根据基金单位净值的变化和对未来市场的判断,灵活控制股票仓位,控制下行风险。具体而言,本基金将以每一个会计年度作为仓位控制策略执行的周期,即:以上一年度年末的基金单位净值作为基准,根据基金当前净值与本年度单位累计分红金额之和确定股票仓位上限。当基金份额单位净值连续五个交易日达到净值调整阀值,则触发仓位调整机制,基金管理人应根据对未来市场的判断在合理期限内将股票仓位调整到规定范围内。具体股票仓位控制要求如下表所示:
    基金净值区间股票仓位上限NAV1+D<1.03×NAV020%1.03×NAV0≤NAV1+D<1.05×NAV030%NAV1+D≥1.05×NAV040%注:NAV0为上一年度年末基金单位净值,NAV1为基金当前单位净值,D为本年度单位累计分红金额。
    2、债券投资策略本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据对财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪,结合不同债券品种的到期收益率、流动性、市场规模等情况,灵活运用久期策略、期限结构配置策略、信用债策略、可转债策略等多种投资策略,实施积极主动的组合管理,并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的预测,对债券组合进行动态调整。
    (1)久期管理策略本基金将基于对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,对未来市场的利率变化趋势进行预判,进而主动调整债券资产组合的久期,以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。
    (2)期限结构配置策略在确定债券组合的久期之后,本基金将通过对收益率曲线的研究,分析和预测收益率曲线可能发生的形状变化。本基金除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响外,还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响,如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等,进而形成一定阶段内收益率曲线变化趋势的预期,适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合,并进行动态调整。
    (3)信用债投资策略信用债的收益率是在基准收益率基础上加上反映信用风险收益的信用利差。基准收益率主要受宏观经济和政策环境的影响,信用利差的影响因素包括信用债市场整体的信用利差水平和债券发行主体自身的信用变化。基于这两方面的因素,本基金将分别采用以下的分析策略:
    1)基于信用利差曲线策略分析宏观经济周期、国家政策、信用债市场容量、市场结构、流动性、信用利差的历史统计区间等因素,进而判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险,以及信用利差曲线的未来趋势,确定信用债券的配置。
    2)基于信用债信用分析策略本基金将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,研究债券发行主体的基本面,以确定债券的违约风险和合理的信用利差水平,判断债券的投资价值。本基金将重点分析债券发行人所处行业的发展前景、市场竞争地位、财务质量(包括资产负债水平、资产变现能力、偿债能力、运营效率以及现金流质量)等要素,综合评价其信用等级,谨慎选择债券发行人基本面良好、债券条款优惠的信用类债券进行投资。
    (4)可转换债券投资策略可转换债券(含交易分离可转债)兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。可转债的选择结合其债性和股性特征,在对公司基本面和转债条款深入研究的基础上进行估值分析,投资于公司基本面优良、具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券,获取稳健的投资回报。
    (5)中小企业私募债投资策略
    基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,其中,投资决策流程和风险控制制度需经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。
    本基金对中小企业私募债的投资主要从自上而下判断景气周期和自下而上精选标的两个角度出发,结合信用分析和信用评估进行,同时通过有纪律的风险监控实现对投资组合风险的有效管理。本基金将对债券发行人所在行业的发展前景、公司竞争优势、财务质量及预测、公司治理、营运风险、再融资风险等指标进行定性定量分析,确定债券发行人的信用评分。为了提高对私募债券的投资效率,严格控制投资的信用风险,在个券甄选方面,本基金将通过信用调查方案对债券发行主体的信用状况进行分析。
    3、股票投资策略本基金将采用自下而上的分析方法,以企业基本面研究为核心,并结合股票价值评估,精选具有较强竞争优势且估值合理的股票构建投资组合。
    (1)基本面分析本基金首先将运用定量的方法,对公司财务状况、盈利质量、成长能力等方面进行综合评估,选择财务健康、成长性好的公司。其次,本基金将从公司商业模式、创新能力、成本控制、公司治理等多方面评估公司的竞争力和成长性,重点关注具有以下竞争优势的优质上市公司:①主营业务突出,盈利能力强,未来盈利具有可持续性;②在管理、品牌、资源、技术、创新能力中的某一方面或多个方面具有竞争对手在短时间内难以模仿的优势;③产品或服务具有足够的市场容量与规模,良好的市场品牌形象,市场份额领先;④公司治理结构规范,管理能力强。
    (2)估值评估本基金将根据上市公司所处行业、业务模式以及公司发展中所处的不同阶段等特征,选择合适的股票估值方法,可供选择的估值方法包括市盈率法(P/E)、市净率法(P/B)、市盈率-长期成长法(PEG)、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、自由现金流贴现模型(FCFF,FCFE)或股利贴现模型(DDM)等。通过不同的估值方法对公司的内在价值进行评估,筛选出估值合理或具有吸引力的公司进行投资。
    4、定期检视投资组合与分红目标本基金将每季度检视基金投资组合,通过对业绩表现分析、归因分析、绩效检验报告等评估基金绩效和风险,以便基金经理调整投资决策提高投资业绩。本基金将根据绩效分析和风险分析结果,动态调整组合的资产配置、行业配置、债券类属配置、债券杠杆水平等。同时,本基金将在对基金实际投资运作进行充分分析的基础上,结合对未来宏观、中观、微观环境的理性判断与合理预期,检视基金年度分红目标,在市场环境发生重大变化导致原先设定的分红目标不再适应未来市场环境时,本基金将对年度分红目标进行相应调整。

基金状态

申购状态 申购关闭 赎回状态 赎回打开

购买金额

申购起点 1000000元 追加金额 1000000元

交易确认日

买入确认 两个交易日 赎回到账 两个交易日两天到账

运作费用

管理费 0.90%(每年) 托管费 0.25%(每年)

费率信息

原申购费率 0% 钱景申购费率 0%(不打折)
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