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招商丰乐灵活配置混合A 添加关注

基金代码: 002821 混合型

单位净值[02-23] 日涨幅

1.2570 0.00%

晨星评级--

投资风险: 中低

购买金额:
预估手续费:2982.11元 (费率 1.5% 0.6%
涨幅走势比较 近一周 近一月 近三月 近半年 近一年 今年以来
区间回报 0.00% 6.62% 16.60% 21.68% 26.33% 18.81%
同类平均 1.48% -3.25% -0.30% 4.11% 8.56% -0.30%
同类排名 2797/2880 5/2767 8/2619 43/2511 163/2169 5/2882
四分位排名
很差

优秀

优秀

优秀

优秀

优秀
数据截止时间:02-23
序号 股票简称 持有量(股) 市值(元) 占净资产比
1 振静股份 1955 3.70万 3.48%
2 科华控股 1239 2.08万 1.95%
3 赛腾股份 1349 1.96万 1.84%
4 上海雅仕 1183 1.80万 1.69%
5 新疆火炬 1187 1.61万 1.52%
6 朗博科技 881 8193.30 0.77%
序号 债券名称 市值(元) 占净值比例
1 17广州农村商业银行CD087 2863.50万 13.46%
2 17晋煤CP001 2009.00万 9.45%
3 17京煤SCP001 2008.60万 9.44%

余芽芳

2012年7月加入华创证券有限责任公司,曾任宏观助理分析师、宏观分析师, 对国内宏观经济有较全面的研究经验;2016年4月加入招商基金管理有限公司,曾任固定收益投资部高级研究员,从事宏观经济研究工作,现任招商瑞庆灵活配置混合型证券投资基金、招商丰和灵活配置混合型证券投资基金、招商丰源灵活配置混合型证券投资基金及招商丰乐灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 招商丰乐灵活配置混合A 002821 2017-11-09至今 107天 18.14%
2 招商瑞庆灵活配置混合 002574 2017-04-13至今 317天 11.12%
3 招商丰达灵活配置混合A 002516 2018-01-12至今 43天 2.04%
4 招商丰睿灵活配置混合C 002576 2018-01-12至今 43天 1.68%
5 招商丰睿灵活配置混合A 002575 2018-01-12至今 43天 1.77%
6 招商丰乐灵活配置混合C 002822 2017-11-09至今 107天 22.43%
7 招商丰源灵活配置混合C 002627 2017-11-09至今 107天 13.75%
8 招商丰源灵活配置混合A 002626 2017-11-09至今 107天 7.47%
9 招商丰和灵活配置混合C 002541 2017-11-09至今 107天 2.27%
10 招商丰和灵活配置混合A 002540 2017-11-09至今 107天 2.37%
11 招商丰达灵活配置混合C 002517 2018-01-12至今 43天 1.88%

基本信息

基金简称 招商丰乐灵活配置混合A 基金代码 002821
基金全称 招商丰乐灵活配置混合型证券投资基金
基金类型 混合型 成立日期 2016-08-25
基金状态 未开放 交易状态 申购关闭 赎回打开
基金公司 招商基金管理有限公司 基金经理 余芽芳
基金管理费 0.60% 基金托管费 0.25%
首募规模 8.00亿 最新份额 100.64万份(2017-12-31)
托管银行 中国建设银行股份有限公司 最新规模 0.01亿(2017-12-31)

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可交换债、央行票据、中期票据、短期融资券、中小企业私募债、地方政府债券等)、资产支持证券、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

投资理念

暂无数据

投资策略

    1、资产配置策略
    本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行情况、中国经济发展情况,在权益类资产、固定收益类资产和现金三大类资产类别间进行相对灵活的配置,并根据风险的评估和建议适度调整资产配置比例。
    本基金战略性资产类别配置的决策将从经济运行周期和政策取向的变动,判断市场利率水平、通货膨胀率、货币供应量、盈利变化等因素对证券市场的影响,分析类别资产的预期风险收益特征,通过战略资产配置决策确定基金资产在各大类资产类别间的比例,并参照定期编制的投资组合风险评估报告及相关数量分析模型,适度调整资产配置比例,以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上,优化投资组合。
    2、股票投资策略
    本基金以价值投资理念为导向,采取“自上而下”的多主题投资和“自下而上”的个股精选方法,灵活运用多种股票投资策略,深度挖掘经济结构转型过程中具有核心竞争力和发展潜力的行业和公司,实现基金资产的长期稳定增值。
    (1)多主题投资策略
    多主题投资策略是基于自上而下的投资主题分析框架,通过对经济发展趋势及成长动因进行前瞻性的分析,挖掘各种主题投资机会,并从中发现与投资主题相符的行业和具有核心竞争力的上市公司,力争获取市场超额收益。
    本基金将从经济发展动力、政策导向、体制变革、技术进步、区域经济发展、产业链优化、企业外延发展等多个方面来寻找主题投资的机会,并根据主题的产生原因、发展阶段、市场容量以及估值水平及外部冲击等因素,确定每个主题的投资比例和主题退出时机。
    (2)个股精选策略
    1)公司质量评估
    基金管理人将深入调研上市公司,基于公司治理、公司发展战略、基本面变化、竞争优势、管理水平、估值比较和行业景气度趋势等关健因素,评估中长期发展前景,重点关注上市公司的成长性和核心竞争力。
    2)价值评估
    本基金将结合市场阶段特点及行业特点,选取相关的相对估值指标(如P/B、P/E、EV/EBITDA、PEG、PS等)和绝对估值指标(如DCF、NAV、FCFF、DDM、EVA等)对上市公司进行估值分析,精选具有投资价值的股票。
    3、债券投资策略
    本基金采用的固定收益品种主要投资策略包括:久期策略、期限结构策略和个券选择策略等。
    (1)久期策略
    根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、汇率政策等经济因素,对未来利率走势做出准确预测,并确定本基金投资组合久期的长短。
    (2)期限结构策略
    根据国际国内经济形势、国家的货币政策、汇率政策、货币市场的供需关系、投资者对未来利率的预期等因素,对收益率曲线的变动趋势及变动幅度做出预测,收益率曲线的变动趋势包括:向上平行移动、向下平行移动、曲线趋缓转折、曲线陡峭转折、曲线正蝶式移动、曲线反蝶式移动,并根据变动趋势及变动幅度预测来决定信用投资产品组合的期限结构,然后选择采取相应期限结构策略:子弹策略、杠铃策略或梯式策略。
    (3)个券选择策略
    投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素,预测收益率曲线的变动趋势,并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析,综合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上,投资团队构建模拟组合,并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况,确定风险、收益最佳匹配的组合。
    4、权证投资策略
    本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建避险策略,波动率差策略以及套利策略。
    5、股指期货投资策略
    为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用股指期货等金融衍生品。本基金利用股指期货合约流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提高投资组合运作效率,有效管理市场风险。
    6、国债期货投资策略
    本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险,本基金将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中,基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断,并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置,谨慎进行投资,以调整债券组合的久期,降低投资组合的整体风险。
    7、中小企业私募债券投资策略
    中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。因此本基金审慎投资中小企业私募债券。
    针对市场系统性信用风险,本基金主要通过调整中小企业私募债类属资产的配置比例,谋求避险增收。
    针对非系统性信用风险,本基金通过分析发债主体的信用水平及个债增信措施,量化比较判断估值,精选个债,谋求避险增收。
    本基金主要采取买入持有到期策略;当预期发债企业的基本面情况出现恶化时,采取“尽早出售”策略,控制投资风险。
    另外,部分中小企业私募债内嵌转股选择权,本基金将通过深入的基本面分析及定性定量研究,自下而上地精选个债,在控制风险的前提下,谋求内嵌转股权潜在的增强收益。
    8、资产支持证券投资策略
    本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。

基金状态

申购状态 申购关闭 赎回状态 赎回打开

购买金额

申购起点 500000元 追加金额 500000元

交易确认日

买入确认 两个交易日 赎回到账 两个交易日两天到账

运作费用

管理费 0.60%(每年) 托管费 0.25%(每年)

费率信息

原申购费率 1.5% 钱景申购费率 0.6%(4.0折)
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