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金信深圳成长灵活配置混合 添加关注

基金代码: 002863 混合型

单位净值[02-15] 日涨幅

1.0960 -0.00%

晨星评级--

投资风险: 中低

购买金额:
预估手续费:59642.15元 (费率 1.5% 0.6%
涨幅走势比较 近一周 近一月 近三月 近半年 近一年 今年以来
区间回报 5.37% 13.49% 10.03% -2.78% 31.80% 14.30%
同类平均 2.88% 5.88% 3.16% -1.83% -6.66% 6.71%
同类排名 277/2727 58/2722 95/2688 1567/2608 4/2424 111/2728
四分位排名
优秀

优秀

优秀

一般

优秀

优秀
数据截止时间:02-14
序号 股票简称 持有量(股) 市值(元) 占净资产比
1 中兴通讯 15.34万 300.51万 2.04%
2 比亚迪 5.72万 291.72万 1.98%
3 中环股份 39.35万 284.50万 1.93%
4 山东黄金 9.24万 279.51万 1.90%
5 许继电气 31.33万 278.52万 1.89%
6 宁德时代 3.70万 273.06万 1.85%
7 隆基股份 15.12万 263.69万 1.79%
8 新宙邦 9.84万 236.65万 1.61%
9 平高电气 28.52万 230.44万 1.56%
10 当升科技 8.13万 225.12万 1.53%
序号 债券名称 市值(元) 占净值比例
1 国开1701 1710.20万 6.29%

唐雷

唐雷先生,武汉大学物理学理学学士、北京大学光华管理学院工商管理硕士。先后任职于民生加银基金、安信证券资产管理部,具有八年投资研究经验。2015年7月加盟金信基金。2016年7月起担任金信量化精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理;2016年12月起担任金信深圳成长灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理;2017年6月起,任金信多策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 金信深圳成长灵活配置混合 002863 2016-12-22至今 786天 9.60%
2 金信量化精选灵活配置混合 002862 2016-07-01至2018-04-16 654天 -7.80%
3 金信多策略精选灵活配置混合 004223 2017-06-08至今 618天 55.86%

基本信息

基金简称 金信深圳成长灵活配置混合 基金代码 002863
基金全称 金信深圳成长灵活配置混合型发起式证券投资基金
基金类型 混合型 成立日期 2016-12-22
基金状态 未开放 交易状态 申购关闭 赎回打开
基金公司 金信基金管理有限公司 基金经理 唐雷
基金管理费 1.50% 基金托管费 0.25%
首募规模 0.10亿 最新份额 15052.58万份(2018-12-31)
托管银行 招商银行股份有限公司 最新规模 1.47亿(2018-12-31)

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会批准发行上市的股票)、固定收益类资产(国债、地方政府债、金融债、企业债、中小企业私募债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券))、资产支持证券、质押及买断式债券回购、银行存款、货币市场工具、衍生工具(权证、股指期货等)以及经中国证监会批准允许基金投资的其他金融工具(但需符合中国证监会的相关规定)。

投资理念

暂无数据

投资策略

    (一)大类资产配置策略
    本基金将通过跟踪考量宏观经济指标(包括 GDP 增长率、PMI、CPI、PPI 走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等)以及各项国家政策(包括财政、货币、税收、汇率政策等)来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向,在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
    (二)股票投资策略
    本基金以深圳区域为投资主题,投资范围为主要业务或者主体位于深圳的上市公司,深度挖掘深圳在城市提升、改革转型、科技创新以及与世界经济融合发展过程中产生的各类投资机遇,选择具有持续成长能力的公司进行投资,力争为投资者获取超越业绩比较基准的收益。
    1980年 8月,中国政府正式批准建立深圳经济特区,在中国改革开放的进程中,深圳一直发挥着“试验田”的作用,创下了物价改革、企业产权转让、住房制度改革等众多个“中国第一”。
    深圳以其发展速度、发展质量和发展前景成为中国经济增长的领头力量和标杆城市。从 1979到 2014,深圳 GDP 年均复合实际增长率达到 23%,从一个小渔村迅速发展成为一座繁华大都市,人均 GDP 突破 2.4万美元。在高基数和全国经济放缓的背景,深圳 2015年全年 GDP 仍实现了 8.9%的增长,快于全国整体水平。预计 2016年深圳的 GDP 总量将会超过香港。
    深圳作为经济特区,在发展中形成了制度文化、产业基础、创新、人力资本、公共服务等等诸多竞争优势。依托诸多竞争优势,深圳已经稳居四大一线城市行列。根据《2015年中国城市竞争力排行榜》,深圳在综合竞争力上超越北京,跃居第三位,直逼排名第二的香港和第一的上海,而在城市成长竞争力上,深圳超越天津重回榜首。深圳的众多优势和城市竞争力为其发展打下了坚实的基础,未来深圳在经济和政治上的地位将进一步提升,整个城市仍然面临巨大的发展机遇。
    立足深圳的上市公司既是深圳竞争优势的重要组成部分,也是深圳竞争优势和未来发展机遇的重要的受益主体。深圳未来的巨大发展机遇,必将从立足深圳的上市公司中催生一批又一批优秀的企业,为投资者带来丰厚的回报。
    本基金的行业配置,首先是基于受益于深圳城市提升、改革转型、科技创新以及与世界经济融合发展过程的行业,由于每个行业所处的商业周期不同,面临的上下游市场环境也各不相同,其相关行业表现也并非完全同步。本基金将综合考虑经济周期、国家政策、社会经济结构、行业特性以及市场短期事件等方面因素,在不同行业之间进行资产配置。
    本基金通过定性和定量相结合的方法进行自下而上的个股选择,深度挖掘深圳未来在城市提升、改革转型、科技创新以及与世界经济融合发展过程中产生的各类投资机遇,从主要业务或者主体位于深圳的上市公司中选择具有持续成长能力的公司,对企业基本面和估值水平进行综合的研判,精选优质个股。定性分析是从竞争优势、市场前景以及治理结构等方面对上市公司进行基本面评估。竞争优势分析包括上市公司的市场优势、资源优势、产品优势等。市场前景分析包括市场的广度、深度、产业政策导向以及上市公司自身进行技术创新并拓展市场的潜力。治理结构分析包括对公司管理层、战略定位、管理制度、内部控制等方面的评价。定量分析是利用公司的财务和运营数据进行企业估值评估,主要包括对成长能力(收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等)、盈利能力(毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收益/利润总额等)以及估值水平(市净率(PB)、市盈率(PE)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(PS)、自由现金流贴现、企业价值/EBITDA 等)指标的考察。
    (三)债券投资策略
    在大类资产配置的基础上,本基金将依托基金管理人固定收益团队的研究成果,综合分析市场利率和信用利差的变动趋势,采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略,把握债券市场投资机会,实施积极主动的组合管理,以获取稳健的投资收益。
    1、久期管理
    本基金将在对国内宏观经济要素变化趋势进行分析和判断的基础上,通过有效控制风险,基于对利率水平的预测和混合型基金中债券投资相对被动的特点,进行以“目标久期”为中心的资产配置,以收益性和安全性为导向配置债券组合。
    2、期限结构配置由于期限不同,债券对市场利率的敏感程度也不同,本基金将结合对收益率曲线变化的预测,采取下面的几种策略进行期限结构配置:首先采取主动型策略,直接进行期限结构配置,通过分析和情景测试,确定长期、中期、短期三种债券的投资比例。然后与数量化方法相结合,结合对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断,适时采用不同投资组合中债券的期限结构配置。
    3、确定类属
    配置收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。本基金在充分考虑不同类型债券流动性、税收以及信用风险等因素基础上,进行类属的配置,优化组合收益。
    4、个债选择
    本基金在综合考虑上述配置原则基础上,通过对个体券种的价值分析,重点考察各券种的收益率、流动性、信用等级,选择相应的最优投资对象。本基金还将采取积极主动的策略,针对市场定价失误和回购套利机会等,在确定存在超额收益的情况下,积极把握市场机会。
    本基金在已有组合基础上,根据对未来市场预期的变化,持续运用上述策略对债券组合进行动态调整。
    5、中小企业私募债券投资策略
    中小企业私募债券本质上为公司债,只是发行主体扩展到未上市的中小型企业,扩大了基金进行债券投资的范围。由于中小企业私募债券发行主体为非上市中小企业,企业管理体制和治理结构弱于普通上市公司,信息披露情况相对滞后,对企业偿债能力的评估难度高于普通上市公司,且定向发行方式限制了合格投资者的数量,会导致一定的流动性风险。因此本基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险。本基金采取自下而上的方法建立适合中小企业私募债券的信用评级体系,对个券进行信用分析,在信用风险可控的前提下,追求合理回报。本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进行筛选过滤,重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素,给予不同因素不同权重,采用数量化方法对主体所发行债券进行打分和投资价值评估,选择发行主体资质优良,估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。

基金状态

申购状态 申购关闭 赎回状态 赎回打开

购买金额

申购起点 10000000元 追加金额 10000000元

交易确认日

买入确认 两个交易日 赎回到账 两个交易日两天到账

运作费用

管理费 1.50%(每年) 托管费 0.25%(每年)

费率信息

原申购费率 1.5% 钱景申购费率 0.6%(4.0折)
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