钱景量身定制，赚得更多

• 资产配置

  数据截止时间：2025-12-31

• 行业配置

  数据截止时间：2025-12-31

• 持有份额
• 风险说明

  在所有基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

  在同类基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

基金经理

董辰

董辰先生,上海理工大学金融学硕士,曾任长江证券首席分析师,2016年 6月加入华泰柏瑞基金管理有限公司,现任总经理助理、投资二部总监、基金经理。2020年 7月起任华泰柏瑞富利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年 8月起任华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2020年 12月起任华泰柏瑞多策略灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞鼎利灵活配置混合型证券投资基金、华泰柏瑞享利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年 6月至 2022年 10月任华泰柏瑞景气优选混合型证券投资基金的基金经理。2021年 9月至 2025年 11月任华泰柏瑞恒利混合型证券投资基金的基金经理。2022年 4月至 2023年 6月任华泰柏瑞恒悦混合型证券投资基金的基金经理。2022年 6月至 2023年 7月任华泰柏瑞恒泽混合型证券投资基金的基金经理。2023年 2月起任华泰柏瑞招享 6个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2023年 5月起任华泰柏瑞轮动精选混合型证券投资基金的基金经理。2023年 6月起任华泰柏瑞景气汇选三年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2024年 11月起任华泰柏瑞集利债券型证券投资基金基金经理。

历任情况

序号	基金名称	基金代码	任期	任职天数	回报
1	华泰柏瑞多策略灵活配置混合A	003175	2020-12-29至今	1920天	151.74%
2	华泰柏瑞恒利混合A	012953	2021-09-14至2025-11-26	1534天	21.72%
3	华泰柏瑞恒利混合C	012954	2021-09-14至2025-11-26	1534天	20.70%
4	华泰柏瑞恒泽混合C	014580	2022-06-02至2023-07-17	410天	4.30%
5	华泰柏瑞恒泽混合A	014579	2022-06-02至2023-07-17	410天	4.53%
6	华泰柏瑞恒悦混合C	014578	2022-04-15至2023-06-09	420天	5.34%
7	华泰柏瑞恒悦混合A	014577	2022-04-15至2023-06-09	420天	5.57%
8	华泰柏瑞景气优选A	009636	2021-06-15至2022-10-20	492天	-2.85%
9	华泰柏瑞景气优选C	011454	2021-06-15至2022-10-20	492天	-3.37%
10	华泰柏瑞招享6个月持有期混合A	017617	2023-02-07至今	1150天	16.23%
11	华泰柏瑞轮动精选混合A	017606	2023-05-05至今	1061天	47.27%
12	华泰柏瑞轮动精选混合C	017607	2023-05-05至今	1061天	47.83%
13	华泰柏瑞招享6个月持有期混合C	017618	2023-02-07至今	1150天	14.77%
14	华泰柏瑞景气汇选三年持有期混合A	013431	2023-06-09至今	1028天	47.84%
15	华泰柏瑞景气汇选三年持有期混合C	013432	2023-06-09至今	1027天	44.45%
16	华泰柏瑞集利债券C	022017	2024-11-19至今	499天	4.98%
17	华泰柏瑞富利灵活配置混合A	004475	2020-07-29至今	2071天	174.88%
18	华泰柏瑞多策略灵活配置混合C	015450	2022-03-23至今	1471天	69.83%
19	华泰柏瑞富利灵活配置混合C	014597	2021-12-22至今	1560天	61.22%
20	华泰柏瑞鼎利混合A	004010	2020-12-29至今	1920天	43.70%
21	华泰柏瑞鼎利混合C	004011	2020-12-29至今	1919天	41.49%
22	华泰柏瑞享利混合A	003591	2020-12-29至今	1919天	33.66%
23	华泰柏瑞享利混合C	003592	2020-12-29至今	1920天	31.79%
24	华泰柏瑞新利混合A	001247	2020-08-25至今	2046天	44.25%
25	华泰柏瑞新利混合C	002091	2020-08-25至今	2044天	42.81%
26	华泰柏瑞集利债券A	022016	2024-11-19至今	498天	5.21%

基本信息

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(国债、金融债、企业/公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金还可以在条件允许的情况下参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,如期权等,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

投资理念

暂无数据

投资策略

    本基金在宏观经济分析基础上,结合政策面、市场资金面等情况,在经济周期不同阶段,依据市场不同表现,采用多种投资策略和交易手段进行大类资产配置和股票的行业配置,在消除单一策略可能失效风险的同时,保证整体投资业绩的持续性。
    1、大类资产配置
    本基金将通过研究宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因素,对股票、债券和货币资产的风险收益特征进行深入分析,合理预测各类资产的价格变动趋势,确定不同资产类别的投资比例。在此基础上,积极跟踪由于市场短期波动引起的各类资产的价格偏差和风险收益特征的相对变化,动态调整各大类资产之间的投资比例,在保持总体风险水平相对平稳的基础上,获取相对较高的基金投资收益。
    2、股票投资策略
    本基金的股票资产投资采取行业轮动策略。所谓行业轮动策略是指,在宏观分析和个股选择的基础上强调行业的动态优化配置。通过超配不同时期的相对强势行业,获得超越市场平均水平的收益。
    (1)行业配置策略
    本基金采用自上而下与自下而上相结合的行业配置方法构建投资组合,综合考虑以下因素,进行股票资产在各行业间的配置。
    1)国家经济政策
    本基金将积极关注政府未来的产业发展规划方向,以及配套的国家财政与税收政策、货币政策、产业政策、贸易政策、汇率政策等政策的变化,分析国家政策对主题行业的影响,重点投资于受益于国家政策变化、预期收益率较高的行业。
    2)经济周期
    经济周期对各个行业的影响不尽相同,本基金主要从两个角度把握经济周期带来的投资机会:一是充分分析过往历史数据,找出经济周期对行业景气度影响的共性规律;二是将对当前所处经济周期阶段进行前瞻性分析,根据各行业在经济周期各阶段的预期表现,进行行业配置与调整,为投资者追求超额收益。
    3)各行业的发展前景
    本基金将重点关注各行业的发展进程,捕捉行业科技技术、制造工艺、商业模式、人才结构等因素的最新变化,从而预测各行业的发展前景,发掘具有广阔发展潜力的行业,并相应对基金资产的行业配置进行调整。
    4)各行业基本面的变化
    本基金将对影响各行业基本面的因素进行跟踪分析,预期各行业基本面变化的拐点,超配基本面即将发生有利变化的行业,低配基本面即将发生不利变化的行业。
    5)各行业的相对估值水平
    本基金将对各行业的相对估值水平进行动态分析,增加被市场低估的行业配置比例,降低盈利低于预期的行业配置比例。
    6)市场需求趋势
    各行业市场需求的变化趋势不同,有的表现为刚性需求,有的呈现较大弹性,导致不同行业成长性出现差异。本基金将重点投资市场需求稳定或保持较高增长的行业。
    7)行业竞争格局
    各行业内部的竞争格局不同,行业利润率存在较大差异。本基金将重点投资行业进入壁垒较高、利润率稳定或保持增长的行业。
    (2)个股选择策略
    本基金股票资产以基金面良好的上市公司为投资对象,基于行业配置的要求,对股票进行分类和筛选,选择各行业龙头企业和价值被低估的企业作为重点关注对象。
    1)行业龙头企业。一般指在该行业里股本、市值、规模、市场占有率居前的代表性企业。这些企业由于规模巨大,市场占有率高,所以其自身发展对全行业有重大影响,往往引领全行业的发展方向和兴衰。
    2)成长性企业。一般指那些在较长时期内,具有持续挖掘未利用资源的能力、不同程度地表现出整体扩张的态势、未来发展预期良好的企业。
    3)价值低估企业。通过深入分析研究市场和股票价格变动的诸多因素,综合判断企业的内在价值。如果企业股票价格没能反映其真实价值或潜在价值,则视之为价值低估企业。
    3、固定收益资产投资策略
    本基金固定收益资产投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上,有效利用基金资产,提高基金资产的投资收益。
    固定收益资产包括债券(国债、金融债、企业/公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款等。
    本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政策等因素对固定收益资产的影响,进行合理的利率预期,判断市场的基本走势,制定久期控制下的资产类属配置策略。在固定收益资产投资组合构建和管理过程中,本基金管理人将具体采用期限结构配置、市场转换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段进行个券选择。
    4、权证投资策略
    权证为本基金辅助性投资工具,其投资原则为有利于基金资产增值,有利于加强基金风险控制。本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究,同时综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价。
    5、资产支持证券投资策略
    在对市场利率环境深入研究的基础上,本基金投资于资产支持证券将采用久期配置策略与期限结构配置策略,结合定量分析和定性分析的方法,综合分析资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险、税收溢价等因素,选择具有较高投资价值的资产支持证券进行配置。
    6、其他金融衍生工具投资策略
    在法律法规允许的范围内,本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理,以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。若法律法规或监管机构以后允许基金投资如期权、互换等其他金融衍生品种,本基金将以风险管理和组合优化为目的,根据届时法律法规的相关规定参与投资。
    7、融资融券业务的投资策略
    本基金参与融资业务,将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、信用资质等条件,选择合适的交易对手方。同时,在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下,确定融资比例。待监管机构允许本基金参与融券交易业务后,在法律法规允许的范围内,在不改变基金的风险收益特征及对基金份额持有人无不利影响的前提下,本基金可参与相关业务,以提高组合的投资效率,从而更好地实现投资目标。具体参与投资的比例将按照届时相关法律法规的规定执行。

基金状态

购买金额

交易确认日

运作费用

费率信息