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博时利发纯债债券A 添加关注

基金代码: 003260 债券型

单位净值[09-28] 日涨幅

1.0822 -0.05%

晨星评级--

投资风险:

购买金额:
预估手续费:0.04元 (费率 0.8% 0.32%
涨幅走势比较 近一周 近一月 近三月 近半年 近一年 今年以来
区间回报 -0.03% 4.81% 5.54% 7.09% 7.05% 8.13%
同类平均 0.19% -0.06% 0.40% 1.36% 1.88% 2.45%
同类排名 5119/5363 4/5287 10/5179 16/5027 44/4603 47/5386
四分位排名
很差

优秀

优秀

优秀

优秀

优秀
数据截止时间:09-28
序号 债券名称 市值(元) 占净值比例
1 22国开20 3032.32万 11.28%
2 20兴业银行永续债 2144.90万 7.98%
3 20交通银行永续债 2142.94万 7.97%
4 20光大银行永续债 2141.86万 7.96%
5 19工商银行永续债 2119.94万 7.88%
6 22国开20 3032.32万 11.28%
7 20兴业银行永续债 2144.90万 7.98%
8 20交通银行永续债 2142.94万 7.97%
9 20光大银行永续债 2141.86万 7.96%
10 19工商银行永续债 2119.94万 7.88%

王帅

王帅先生,硕士。2015年从复旦大学硕士研究生毕业后加入博时基金管理有限公司。历任研究员、高级研究员兼基金经理助理、资深研究员兼基金经理助理。现任博时月月薪定期支付债券型证券投资基金(2022年1月24日—至今)、博时裕鹏纯债债券型证券投资基金(2022年1月24日—至今)、博时慧选纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2022年1月24日—至今)、博时富融纯债债券型证券投资基金(2022年1月24日—至今)、博时聚润纯债债券型证券投资基金(2022年1月24日—至今)、博时裕丰纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2022年1月24日—至今)、博时裕康纯债债券型证券投资基金(2022年1月24日—至今)、博时裕达纯债债券型证券投资基金(2022年1月24日—至今)、博时安怡6个月定期开放债券型证券投资基金(2022年1月24日—至今)、博时汇享纯债债券型证券投资基金(2022年1月24日—至今)、博时利发纯债债券型证券投资基金(2022年1月24日—至今)、博时富悦纯债债券型证券投资基金(2022年1月24日—至今)的基金经理。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 博时利发纯债债券A 003260 2022-01-24至今 612天 9.41%
2 博时慧选纯债3个月定期开放债券 003963 2022-01-24至2023-03-23 423天 1.87%
3 博时月月薪定期支付债券 000246 2022-01-24至2022-09-27 246天 0.20%
4 博时裕达纯债债券 002198 2022-01-24至今 613天 4.88%
5 博时富悦纯债C 017910 2023-02-15至今 225天 1.65%
6 博时富尊一年定开债发起式 015969 2022-11-22至今 310天 2.95%
7 博时安丰18个月定开债(LOF)C 160523 2022-09-09至今 384天 2.50%
8 博时安丰18个月定开债(LOF)A 160515 2022-09-09至今 384天 2.94%
9 博时富元纯债债券 004307 2022-03-16至今 561天 3.46%
10 博时汇享纯债债券C 004367 2022-01-24至今 612天 7.46%
11 博时汇享纯债债券A 004366 2022-01-24至今 612天 8.17%
12 博时富悦纯债A 007985 2022-01-24至今 612天 5.16%
13 博时富融纯债债券 006929 2022-01-24至今 612天 6.40%
14 博时裕康纯债 002206 2022-01-24至今 612天 5.13%
15 博时裕丰纯债3个月定期开放债券 002109 2022-01-24至今 612天 4.45%
16 博时聚润纯债债券 002930 2022-01-24至今 612天 4.06%
17 博时安怡6个月定期开放债券 002625 2022-01-24至今 612天 4.04%
18 博时裕鹏纯债债券 004118 2022-01-24至今 612天 5.48%
19 博时利发纯债债券C 018091 2023-03-13至今 199天 7.34%

基本信息

基金简称 博时利发纯债债券A 基金代码 003260
基金全称 博时利发纯债债券型证券投资基金
基金类型 债券型 成立日期 2016-09-07
基金状态 正常 交易状态 申购打开 赎回打开
基金公司 博时基金管理有限公司 基金经理 王帅
基金管理费 0.30% 基金托管费 0.10%
首募规模 2.10亿 最新份额 26176.74万份(2023-06-30)
托管银行 上海浦东发展银行股份有限公司 最新规模 2.69亿(2023-06-30)

投资范围

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、央行票据、中期票据、短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。

投资理念

暂无数据

投资策略

    本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法,确定资产在非信用类固定收益类证券和信用类固定收益类证券之间的配置比例。充分发挥基金管理人长期积累的信用研究成果,利用自主开发的信用分析系统,深入挖掘价值被低估的标的券种,以获取最大化的信用溢价。本基金采用的投资策略包括:期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略等。在谨慎投资的前提下,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
    在以上战略性资产配置的基础上,本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法,进行前瞻性的决策。一方面,本基金将分析众多的宏观经济变量(包括 GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等),并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和其它证券市场政策等。另一方面,本基金将对债券市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析,从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上,确定资产在非信用类固定收益类证券(现金、国家债券、中央银行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置比例。
    灵活应用各种期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略,在合理管理并控制组合风险的前提下,最大化组合收益。
    1、期限结构策略。通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。
    1)骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。
    2)子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时;杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动;梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分布于收益率曲线,适用于收益率曲线水平移动。
    2、信用策略。信用债收益率等于基准收益率加信用利差,信用利差收益主要受两个方面的影响,一是该信用债对应信用水平的市场平均信用利差曲线走势;二是该信用债本身的信用变化。基于这两方面的因素,我们分别采用以下的分析策略:
    1)基于信用利差曲线变化策略:一是分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响,二是分析信用债市场容量、结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响,最后综合各种因素,分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定信用债券总的及分行业投资比例。
    2)基于信用债信用变化策略:发行人信用发生变化后,我们将采用变化后债券信用级别所对应的信用利差曲线对公司债、企业债定价。影响信用债信用风险的因素分为行业风险、公司风险、现金流风险、资产负债风险和其他风险等五个方面。我们主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差。
    3、互换策略。不同券种在利息、违约风险、久期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差别,投资管理人可以同时买入和卖出具有相近特性的两个或两个以上券种,赚取收益级差。
    4、息差策略。通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,从而获得杠杆放大收益。
    5、个券挖掘策略。本部分策略强调公司价值挖掘的重要性,在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上制定绝对收益率目标策略,甄别具有估值优势、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重点布局优势债券,争取提高组合超额收益空间。
    6、资产支持证券投资策略
    本基金将通过对资产支持证券基础资产及结构设计的研究,结合多种定价模型,根据基金资产组合情况适度进行资产支持证券的投资。

基金状态

申购状态 申购打开 赎回状态 赎回打开

购买金额

申购起点 11.9元 追加金额 11.9元

交易确认日

买入确认 两个交易日 赎回到账 两个交易日两天到账

运作费用

管理费 0.30%(每年) 托管费 0.10%(每年)

费率信息

原申购费率 0.8% 钱景申购费率 0.32%(4.0折)
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