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• 资产配置

  数据截止时间：2024-03-31

• 持有份额
• 风险说明

  在所有基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

  在同类基金中

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  • 中

  • 中高

  • 高

基金经理

李政 王志飞

李政

李政女士,国籍中国,金融学硕士,6 年证券从业经验。2017 年 06 月加盟鹏华基金管理有限公司,历任固定收益部债券研究员、高级债券研究员、基金经理助理,现担任固定收益研究部总经理助理/基金经理。2021 年 05 月担任鹏华尊诚定期开放发起式债券基金经理,2022 年 01 月担任鹏华丰盈债券基金经理,李政女士具备基金从业资格。

历任情况

序号	基金名称	基金代码	任期	任职天数	回报
1	鹏华丰盈债券	003741	2022-01-22至今	823天	8.33%
2	鹏华尊诚定期开放发起式债券	007500	2021-05-01至今	1089天	7.89%
3	鹏华信用债6个月持有期债券C	018084	2023-08-25至今	243天	2.16%
4	鹏华信用债6个月持有期债券A	018083	2023-08-25至今	243天	2.25%

王志飞

王志飞先生,国籍中国,管理学学士,14年证券从业经验。曾任东兴证券股份有限公司高级经理、中国国际金融股份有限公司高级经理。2017年 2月加盟鹏华基金管理有限公司,从事信用研究分析工作,历任固定收益部首席信用研究员、总经理助理,现担任固定收益研究部总经理/基金经理。2020年 10月担任鹏华尊诚定期开放发起式债券基金经理,2022年 01月担任鹏华丰盈债券基金经理,王志飞先生具备基金从业资格。

历任情况

序号	基金名称	基金代码	任期	任职天数	回报
1	鹏华丰盈债券	003741	2022-01-22至今	822天	8.33%
2	鹏华尊诚定期开放发起式债券	007500	2020-10-31至今	1271天	10.04%
3	鹏华信用债6个月持有期债券C	018084	2023-08-25至今	243天	2.16%
4	鹏华信用债6个月持有期债券A	018083	2023-08-25至今	242天	2.32%

基本信息

投资范围

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、资产支持证券、中小企业私募债、次级债、同业存单、债券回购、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不投资于股票、权证等权益类资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。

投资理念

暂无数据

投资策略

    本基金债券投资将主要采取久期策略,同时辅之以信用利差策略、收益率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积极投资策略,在严格控制风险的基础上,通过利差分析和对利率曲线变动趋势的判断,提高资金流动性和收益率水平,力争取得超越基金业绩比较基准的收益。
    1、资产配置策略
    在资产配置方面,本基金通过对宏观经济形势、经济周期所处阶段、利率曲线变化趋势和信用利差变化趋势的重点分析,比较未来一定时间内不同债券品种和债券市场的相对预期收益率,在基金规定的投资比例范围内对不同久期、信用特征的券种及债券与现金之间进行动态调整。
    2、久期策略
    本基金将主要采取久期策略,通过自上而下的组合久期管理策略,以实现对组合利率风险的有效控制。为控制风险,本基金采用以“目标久期”为中心的资产配置方式。目标久期的设定划分为两个层次:战略性配置和战术性配置。“目标久期”的战略性配置由投资决策委员会确定,主要根据对宏观经济和资本市场的预测分析决定组合的目标久期。“目标久期”的战术性配置由基金经理根据市场短期因素的影响在战略性配置预先设定的范围内进行调整。如果预期利率下降,本基金将增加组合的久期,直至接近目标久期上限,以较多地获得债券价格上升带来的收益;反之,如果预期利率上升,本基金将缩短组合的久期,直至目标久期下限,以减小债券价格下降带来的风险。
    3、收益率曲线策略
    收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的依据之一,本基金将据此调整组
    合长、中、短期债券的搭配。本基金将通过对收益率曲线变化的预测,适时采用
    子弹式、杠铃或梯形策略构造组合,并进行动态调整。
    4、骑乘策略
    本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。这一策略即通过对收益率曲线的分析,在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下,随着其剩余期限的衰减,债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑,从而获得较高的资本收益;即使收益率曲线上升或进一步变陡,这一策略也能够提供更多的安全边际。
    5、息差策略
    本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得的资金投资于债券,利用杠杆放大债券投资的收益。
    6、债券选择策略
    根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。
    7、中小企业私募债投资策略
    本基金将深入研究发行人资信及公司运营情况,与中小企业私募债券承销券商紧密合作,合理合规合格地进行中小企业私募债券投资。本基金在投资过程中密切监控债券信用等级或发行人信用等级变化情况,力求规避可能存在的债券违约,并获取超额收益。
    8、资产支持证券的投资策略
    本基金将综合运用战略资产配置和战术资产配置进行资产支持证券的投资组合管理,并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积极调整投资策略,严格遵守法律法规和基金合同的约定,在保证本金安全和基金资产流动性的基础上获得稳定收益。

基金状态

购买金额

交易确认日

运作费用

费率信息