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南方教育股票 添加关注

基金代码: 003956 股票型

单位净值[10-18] 日涨幅

1.1432 -0.00%

晨星评级--

投资风险:

购买金额:
预估手续费:0.06元 (费率 1.5% 0.6%
涨幅走势比较 近一周 近一月 近三月 近半年 近一年 今年以来
区间回报 -0.65% -0.24% 22.08% 11.51% 62.02% 48.06%
同类平均 -0.98% -1.03% 6.46% -0.34% 33.13% 27.40%
同类排名 234/806 226/804 28/774 72/734 25/653 85/806
四分位排名
良好

良好

优秀

优秀

优秀

优秀
数据截止时间:10-18
序号 股票简称 持有量(股) 市值(元) 占净资产比
1 三爱富 44.69万 490.26万 5.29%
2 苏州科达 27.47万 428.26万 4.63%
3 佳发教育 16.40万 388.84万 4.20%
4 长春高新 1.07万 361.66万 3.91%
5 兆易创新 4.01万 347.67万 3.75%
6 立思辰 36.66万 344.24万 3.72%
7 盐津铺子 11.07万 341.62万 3.69%
8 科锐国际 9.38万 332.24万 3.59%
9 中公教育 23.89万 328.01万 3.54%
10 同花顺 3.11万 305.90万 3.30%
序号 债券名称 市值(元) 占净值比例
1 招路转债 7.20万 0.08%
2 核能转债 2.91万 0.03%
3 贵广转债 1.19万 0.01%
4 长信转债 1.12万 0.01%
5 招路转债 7.20万 0.08%
6 核能转债 2.91万 0.03%
7 贵广转债 1.19万 0.01%
8 长信转债 1.12万 0.01%

茅炜

茅炜先生,上海财经大学保险学学士,具有基金从业资格。曾任职于东方人寿保险公司及生命人寿保险公司,担任保险精算员,在国金证券研究所任职期间,担任保险及金融行业研究员。2009年加入南方基金,历任研究部保险及金融行业研究员、研究部总监助理、副总监、执行总监、总监,现任权益研究部总经理、境内权益投资决策委员会委员;2012年10月至2016年1月,兼任专户投资管理部投资经理;2016年2月至今,任南方君选基金经理;2018年2月至今,任南方教育股票基金经理;2018年5月至今,任南方君信混合基金经理;2018年6月至今,任南方医保基金经理;2019年3月至今,任南方军工混合基金经理;2019年5月至今,任南方科技创新混合基金经理;2019年6月至今,任南方信息创新混合基金经理。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 南方教育股票 003956 2018-02-02至今 624天 25.81%
2 南方君选灵活配置混合 001536 2016-02-03至今 1354天 29.39%
3 南方君信混合 005741 2018-05-30至今 507天 23.09%
4 南方医保 000452 2018-06-08至今 498天 24.15%
5 南方军工混合 004224 2019-03-29至今 204天 -3.53%
6 南方科技创新混合C 007341 2019-05-06至今 166天 21.31%
7 南方科技创新混合A 007340 2019-05-06至今 166天 21.75%
8 南方信息创新混合C 007491 2019-06-19至今 122天 21.87%
9 南方信息创新混合A 007490 2019-06-19至今 122天 22.18%

萧嘉倩

山大学经济学硕士,具有基金从业资格。曾就职于国信证券投资银行部、广发基金金融工程部,历任项目经理、产品经理。2015年6月加入南方基金,任权益研究部行业研究员。2018年9月至2019年5月,任南方教育股票基金经理助理;2019年5月至今,任南方教育股票基金经理。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 南方教育股票 003956 2019-05-09至今 163天 28.03%

基本信息

基金简称 南方教育股票 基金代码 003956
基金全称 南方现代教育股票型证券投资基金
基金类型 股票型 成立日期 2017-01-25
基金状态 正常 交易状态 申购打开 赎回打开
基金公司 南方基金管理股份有限公司 基金经理 茅炜,萧嘉倩
基金管理费 1.50% 基金托管费 0.25%
首募规模 2.81亿 最新份额 9738.96万份(2019-06-30)
托管银行 中国建设银行股份有限公司 最新规模 0.93亿(2019-06-30)

投资范围

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。

投资理念

暂无数据

投资策略

    1、资产配置策略
    本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估,并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。
    2、股票投资策略
    本基金依托于基金管理人的投资研究平台,重点布局拥抱中国经济转型历史潮流的优势产业和企业,优选具有企业家胸怀、眼光和执行力的公司,与优秀企业共同成长。股票投资采用定量和定性分析相结合的策略。
    1)“现代教育”主题基金的股票投资范围的定义
    结合差异化教育的兴起和教育资产证券化的背景,政策红利、上市破冰、资本助力、全面二胎有望助力教育产业稳健增长。本产品将主要投资于现代教育行业中景气度高、发展潜力大的优质公司,重点领域包括且不限于:
    ① 幼儿教育。包括幼儿园、早教中心、益智游戏、动画片、图片刊物及有声读物等。
    ② K12教育。基础教育的统称,包括学前教育、小学、初中、高中、K12教学辅导等。
    ③ 高等教育。包括普通高等教育、高等教育自学考试、电大开放教育、成人高等教育、远程网络教育等。
    ④ 职业教育培训。包括民办教育、职业技术培训、医疗护理、酒店管理、工业控制等职业教育、企业委托培训及咨询服务等。
    ⑤ 涉外教育培训。包括国际学校、中外合作办学、留学培训机构、外国语院校及预科培训机构等。
    ⑥ 应试培训及进修。包括考研培训、托福及雅思、执业资质考试、各类等级考试、MBA和EMBA商学院课程等。
    ⑦ 文体教育及教育出版。包括艺术院校、足球学校、乐器、绘画、国学、棋类、奥数培训、书籍、动漫等。
    ⑧ 在线教育。涵盖各类基于传统互联网和移动互联网的在线教育平台、网站的运营管理及内容服务,包括在线辅导、视频课程、远程教学、绿色上网平台等。
    ⑨ 教育信息化及教育资产证券化。包括智慧校园、教学信息系统、家校互动平台等,以及大量传统及新兴形式的待上市教育产业资产。
    基于以上“现代教育”的涉及领域,本基金的投资股票范围包括:
    A、中证教育产业指数以及其他教育主题行业指数的成分股。
    B、主业并非上面所述的行业,但有业务与“现代教育”相关、正处于培育期或发展期、未来有潜力成长为主业的上市公司。
    2)定性分析
    在定性分析方面,本基金主要挑选全部或部分具备以下特征的上市公司:
    A、经济新常态下受益于改革,分享改革红利的优质企业;
    B、公司所处的行业符合国家的战略发展方向,并且公司在行业中具有竞争优势;
    C、具备一定竞争壁垒的核心竞争力;
    D、公司具有良好的治理结构,有良好的激励机制,并且企业的信息披露公开透明;
    E、公司具有良好的创新能力。
    3) 定量分析
    本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析,以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。
    A、成长性指标:营业利润增长率、净利润增长率和收入增长率等;
    B、财务指标:毛利率、营业利润率、净资产收益率、净利率、经营活动净收益/利润总额等;
    C、估值指标:市盈率(PE)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(PS)和总市值。
    4)组合股票的投资吸引力评估分析
    本基金利用相对价值评估,形成最终的股票组合进行投资。相对价值评估主要运用国际化视野,采用专业的估值模型,合理使用估值指标,将国内上市公司的有关估值与国际公司相应指标进行比较,选择其中价值被低估的公司。本基金采用包括自由现金流贴现模型、股息贴现模型、市盈率法、市净率法、PEG、EV/EBITDA等估值方法。力争选择最具有投资吸引力的股票构建投资组合。
    5)投资组合构建与优化
    基于基金组合中单个证券的预期收益及风险特性,对组合进行优化,在合理风险水平下追求基金收益最大化,同时监控组合中证券的估值水平,在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券。
    3、债券投资策略
    在选择债券品种时,首先根据宏观经济、资金面动向和投资人行为等方面的分析判断未来利率期限结构变化,并充分考虑组合的流动性管理的实际情况,配置债券组合的久期;其次,结合信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置;再次,在上述基础上利用债券定价技术,进行个券选择,选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中,采用放大操作、骑乘操作、换券操作等灵活多样的操作方式,获取超额的投资收益。
    本基金投资于中小企业私募债。由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,并限制投资人数量上限,整体流动性相对较差。同时,受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响,整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程中,应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为,投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面,并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素,确定最终的投资决策。
    4、权证投资策略
    本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水平,主要考虑运用的策略包括:价值挖掘策略、杠杆策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、买入保护性的认沽权证策略、卖空保护性的认购权证策略等。
    基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。
    5、股指期货等投资策略
    本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。
    6、国债期货投资策略
    本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的国债期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。
    今后,随着证券、期货市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。

基金状态

申购状态 申购打开 赎回状态 赎回打开

购买金额

申购起点 10元 追加金额 10元

交易确认日

买入确认 两个交易日 赎回到账 两个交易日两天到账

运作费用

管理费 1.50%(每年) 托管费 0.25%(每年)

费率信息

原申购费率 1.5% 钱景申购费率 0.6%(4.0折)
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