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国泰中国企业信用精选债券(QDII)C人民币 添加关注

基金代码: 004164 债券型

单位净值[05-17] 日涨幅

1.1033 0.00%

晨星评级--

投资风险:

购买金额:
预估手续费:0.00元 (费率 0% 0%
涨幅走势比较 近一周 近一月 近三月 近半年 近一年 今年以来
区间回报 2.49% 5.55% 6.34% 8.85% 14.12% 7.70%
同类平均 -0.32% -2.30% 2.56% 3.81% 0.06% 8.78%
同类排名 12/250 6/250 36/245 26/227 24/210 122/250
四分位排名
优秀

优秀

优秀

优秀

优秀

良好
数据截止时间:05-17
序号 债券名称 市值(元) 占净值比例
1 16华电02 999.30万 6.78%
2 CHINSC 10 07/02/20 699.15万 4.74%
3 CIFI HOLDINGS GROUP 690.14万 4.68%
4 FUTURE LAND DEVELOPMENT 670.35万 4.55%
5 GZRFPR 5 3/4 01/13/22 658.09万 4.46%

吴向军

吴向军,硕士研究生,14年证券基金从业经历。2004年6月至2007年6月在美国AveraGlobalPartners工作,担任股票分析师;2007年6月至2011年4月美国SecurityGlobalInvestors工作,担任高级分析师。2011年5月起加盟国泰基金管理有限公司,2013年4月起任国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金的基金经理,2013年8月至2017年12月兼任国泰美国房地产开发股票型证券投资基金的基金经理,2015年7月起任国泰纳斯达克100指数证券投资基金和国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)的基金经理,2015年12月起任国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金的基金经理,2017年9月起兼任国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)的基金经理,2018年5月起兼任纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2015年8月至2016年6月任国际业务部副总监,2016年6月至2018年7月任国际业务部副总监(主持工作),2017年7月起任海外投资总监,2018年7月起任国际业务部总监。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 国泰中国企业信用精选债券(QDII)C人民币 004164 2017-09-13至今 614天 9.97%
2 国泰美国房地产开发股票(QDII) 000193 2013-08-07至2017-12-19 1595天 48.40%
3 国泰中国企业境外高收益债券QDII 000103 2013-04-26至今 2215天 41.50%
4 国泰恒生港股通指数(LOF) 501309 2018-11-06至今 195天 1.31%
5 国泰纳斯达克100指数(QDII) 160213 2015-07-14至今 1406天 87.81%
6 国泰大宗商品(QDII-LOF) 160216 2015-07-14至今 1406天 -15.50%
7 国泰全球绝对收益型基金(QDII-FOF-LOF)人民币 001936 2015-12-03至今 1264天 1.00%
8 国泰全球绝对收益型基金(QDII-FOF-LOF)美元现汇 001935 2015-12-03至今 1264天 -6.20%
9 国泰全球绝对收益型基金(QDII-FOF-LOF)美元现钞 001934 2015-12-03至今 1264天 -6.20%
10 国泰中国企业信用精选债券(QDII)A人民币 004161 2017-09-13至今 614天 10.82%
11 国泰中国企业信用精选债券(QDII)A美元现汇 004162 2017-09-13至今 614天 5.56%
12 国泰中国企业信用精选债券(QDII)A美元现钞 004163 2017-09-13至今 614天 5.56%
13 国泰纳斯达克100(QDII-ETF) 513100 2018-05-31至今 354天 15.64%

陈雷

陈雷,硕士研究生,8年证券基金从业经历。2011年9月至2013年12月在国泰君安证券股份有限公司工作,任研究员。2013年12月至2017年3月在上海国泰君安证券资产管理有限公司工作,历任研究员、投资经理。2017年3月加入国泰基金管理有限公司,拟任基金经理。2017年5月至2018年7月任国泰民惠收益定期开放债券型证券投资基金的基金经理,2017年8月起兼任国泰民福保本混合型证券投资基金和国泰民利保本混合型证券投资基金的基金经理,2017年9月起兼任国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)的基金经理,2018年2月起兼任国泰招惠收益定期开放债券型证券投资基金的基金经理,2018年9月起兼任国泰瑞和纯债债券型证券投资基金的基金经理。2018年12月起兼任国泰利享中短债债券型证券投资基金的基金经理,2019年 3月起兼任国泰农惠定期开放债券型证券投资基金的基金经理。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 国泰中国企业信用精选债券(QDII)C人民币 004164 2017-09-21至今 606天 9.89%
2 国泰民福保本混合 002489 2017-08-11至2019-03-29 595天 3.43%
3 国泰民惠收益定期开放债券 003899 2017-05-16至2018-07-27 437天 4.07%
4 国泰农惠定期开放债券 005816 2019-03-20至今 61天 -0.38%
5 国泰民利保本混合 002458 2017-08-11至今 647天 4.06%
6 国泰中国企业信用精选债券(QDII)A人民币 004161 2017-09-21至今 606天 10.73%
7 国泰中国企业信用精选债券(QDII)A美元现汇 004162 2017-09-21至今 606天 6.18%
8 国泰中国企业信用精选债券(QDII)A美元现钞 004163 2017-09-21至今 606天 6.18%
9 国泰瑞和纯债债券 006037 2018-09-27至今 235天 4.37%
10 国泰利享中短债债券C 006598 2018-12-03至今 168天 1.20%
11 国泰利享中短债债券A 006597 2018-12-03至今 168天 1.35%
12 国泰招惠收益定期开放债券 005185 2018-02-01至今 473天 9.84%
13 国泰民福策略价值灵活配置混合 002489 2019-03-30至今 51天 -0.70%

基本信息

基金简称 国泰中国企业信用精选债券(QDII)C人民币 基金代码 004164
基金全称 国泰中国企业信用精选债券型证券投资基金(QDII)
基金类型 债券型 成立日期 2017-09-13
基金状态 暂停申购 交易状态 申购关闭 赎回打开
基金公司 国泰基金管理有限公司 基金经理 吴向军,陈雷
基金管理费 0.80% 基金托管费 0.20%
首募规模 0.03亿 最新份额 13980.88万份(2019-03-31)
托管银行 中国银行股份有限公司 最新规模 1.47亿(2019-03-31)

投资范围

本基金可投资于境内市场和境外市场具有良好流动性的金融工具,境内市场投资工具包括债券(包括国债、央行票据、金融债、次级债、地方政府债、企业债和公司债(含中小企业私募债券)、中期票据、短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券等)、债券回购、货币市场工具(含同业存单)、权证、资产支持证券、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 境外市场投资工具包括银行存款、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券等;已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的固定收益类公募基金;与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品;远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等与固定收益类证券相关的金融衍生产品。 此外,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金以中国企业境内外发行的信用债为主要投资对象。

投资理念

暂无数据

投资策略

    1、国家/地区配置策略
    本基金将根据对全球市场经济发展的判断,以及对不同国家和地区宏观经济、财政政策、货币政策、金融市场环境和走势的分析,确定基金资产在不同国家和地区的配置比例。根据全球宏观经济发展走向、中国经济政策、法律法规等可能影响证券市场的重要因素进行分析和预测,以期获得稳健的回报。
    2、债券组合配置策略
    本基金在债券投资中将根据对经济周期和市场环境的把握,基于对财政政策、货币政策的深入分析以及对各行业的动态跟踪,灵活运用久期策略、收益率曲线策略等多种投资策略,构建债券资产组合,并根据对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格的变化的预测,动态的对投资组合进行调整。
    (1)久期策略
    本基金将基于对宏观经济政策、通货膨胀和各行业、各公司基本面的分析,预测各债券未来的收益率变化趋势,并确定相应的久期目标,合理控制收益率风险。在预期收益率整体上升时,降低组合的平均久期;在预期收益率整体下降时,提高组合的平均久期。在通胀预期较为强烈的时期,提高短久期债券的配置比例,以有效应对加息预期,降低组合风险。
    (2)收益率曲线策略
    在组合的久期配置确定以后,本基金将通过对收益率曲线的研究,分析和预测收益率曲线可能发生的形状变化,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,在长期、中期和短期债券间进行配置,以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。
    3、信用债投资策略
    本基金债券资产主要投资于中国企业在境内外发行的债券。因此,信用债策略是本基金的核心策略。本基金将通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、信用利差的历史水平等因素,判断当前信用债的相对投资价值、风险以及信用利差曲线的未来走势,确定信用债券的配置。具体的投资策略包括:
    (1)基本面分析
    采用基本面分析、相对价值分析为主的策略。基金管理人将利用多种基本面分析指标对企业的竞争力和债券定价水平进行详尽的考察和评价,并通过对市场变动趋势的把握,选择适当的投资时机,进行债券组合的投资。
    基本面因素主要包括企业的产品结构、市场份额、产量增长、生产成本、成本增长、利润增长、人员素质、治理、负债、现金流、净现值等,上述因素反映了企业的杠杆化比例,盈利能力和现金流状况。通过对此类基本面因素数据的筛选和加工,基金管理人将建构较完整的企业数据库。
    基金管理人还将对企业治理结构、对债券价格有影响的潜在事件等作进一步分析。通过上述定量与定性指标分析,基金管理人将利用评分系统对个券进行综合评分,并根据评分结果配置具有超额收益能力或潜力的优势个券,构建本基金的债券组合。
    (2)信用风险分析
    本基金主要依靠基金管理人的内部评级系统来对信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差进行分析。这其中包括定性评级、定量打分以及条款分析等多个不同层面。定性评级主要关注股东实力、行业风险、历史违约及或有负债等;定量打分系统主要考察发债主体的财务实力。条款分析系统主要针对有担保的长期债券,本基金将结合担保的情况,通过分析担保条款、担保主体的长期信用水平等,对债项做出综合分析。
    4、可转债投资策略
    可转换债券兼具股票与债券的特性。本基金也将充分利用可转换债券具有安全边际和进攻性的双重特征,在对可转换债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上,配置溢价率低、具有一定安全边际的可转换债券进行投资。
    5、中小企业私募债券投资策略
    利用自下而上的公司、行业层面定性分析,结合Z-Score、KMV等数量分析模型,测算中小企业私募债的违约风险。考虑海外市场信用债违约事件在不同行业间的明显差异,根据自上而下的宏观经济及行业特性分析,从行业层面对中小企业私募债违约风险进行多维度的分析。个券的选择基于风险溢价与通过公司内部模型测算所得违约风险之间的差异,结合流动性、信息披露、偿债保障等方面的考虑。
    6、资产支持证券投资策略
    本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
    7、国债期货投资策略
    本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。
    8、衍生品投资策略
    本基金在金融衍生品的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则。在进行金融衍生品投资时,将在对这些金融衍生品对应的标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合数量化定价模型,确定其合理内在价值,从而构建避险、套利或其它适当目的交易组合,并严格监控这些金融衍生品的风险。
    此外,在严格控制风险的前提下,本基金将适度参与证券借贷交易、回购交易等投资,以增加收益。

基金状态

申购状态 申购关闭 赎回状态 赎回打开

购买金额

申购起点 12.14元 追加金额 12.14元

交易确认日

买入确认 两个交易日 赎回到账 两个交易日两天到账

运作费用

管理费 0.80%(每年) 托管费 0.20%(每年)

费率信息

原申购费率 0% 钱景申购费率 0%(不打折)
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