中欧价值智选混合C 添加关注
基金代码: 004235 混合型
单位净值[04-26] 日涨幅
3.1030 2.24%
晨星评级: --
投资风险: 中低
涨幅走势比较 | 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近半年 | 近一年 | 今年以来 |
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区间回报 | 1.19% | -1.03% | 5.52% | -7.91% | -24.00% | -4.03% |
同类平均 | -0.14% | -0.32% | 3.78% | -1.61% | -11.96% | -2.11% |
同类排名 | 1188/7879 | 5409/7867 | 2515/7779 | 6066/7547 | 6033/7094 | 5102/7884 |
四分位排名 | 优秀 |
一般 |
良好 |
很差 |
很差 |
一般 |
序号 | 股票简称 | 持有量(股) | 市值(元) | 占净资产比 |
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1 | 民德电子 | 265.12万 | 4753.62万 | 0.00% |
序号 | 债券名称 | 市值(元) | 占净值比例 |
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1 | 23农发21 | 2.03亿 | 4.04% |
2 | 24国债02 | 512.67万 | 0.10% |
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数据截止时间:2024-03-31
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数据截止时间:2024-03-31
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在所有基金中
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基本信息
基金简称 | 中欧价值智选混合C | 基金代码 | 004235 |
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基金全称 | 中欧价值智选回报混合型证券投资基金 | ||
基金类型 | 混合型 | 成立日期 | 2017-01-19 |
基金状态 | 未开放 | 交易状态 | 申购关闭 赎回打开 |
基金公司 | 中欧基金管理有限公司 | 基金经理 | 袁维德 |
基金管理费 | 1.20% | 基金托管费 | 0.20% |
首募规模 | -- | 最新份额 | 156013.90万份(2024-03-31) |
托管银行 | 中国工商银行股份有限公司 | 最新规模 | 50.12亿(2024-03-31) |
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、权证、股指期货、可转换债券、银行存款和债券等固定收益类资产,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
投资理念
暂无数据
投资策略
本基金将采取积极主动的资产配置策略,投资于价值型上市公司股票或固定收益类资产,注重风险与收益的平衡,力争实现基金资产长期增值。
(一)大类资产配置策略
美林投资时钟理论按照经济增长与通胀的不同搭配,将经济周期划分为四个阶段:
1、“经济上行,通胀下行”构成复苏阶段,此阶段由于股票对经济的弹性更大,其相对债券和现金具备明显超额收益;
2、“经济上行,通胀上行”构成过热阶段,在此阶段,通胀上升增加了持有现金的机会成本,可能出台的加息政策降低了债券的吸引力,股票的配置价值相对较强,而商品则将明显走牛;
3、“经济下行,通胀上行”构成滞胀阶段,在滞胀阶段,现金收益率提高,持有现金最明智,经济下行对企业盈利的冲击将对股票构成负面影响,债券相对股票的收益率提高;
4、“经济下行,通胀下行”构成衰退阶段,在衰退阶段,通胀压力下降,货币政策趋松,债券表现最突出,随着经济即将见底的预期逐步形成,股票的吸引力逐步增强。
本基金通过对宏观经济环境、国家经济政策、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因素的分析,研判经济周期在美林投资时钟理论所处的阶段,综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。在此基础上,本基金将积极、主动地确定权益类资产、固定收益类资产和现金等各类资产的配置比例并进行实时动态调整。
(二)股票投资策略
本基金将重点关注在中国经济经济结构优化、产业结构升级或技术创新过程中价值型上市公司的投资机会。
本基金将分析各行业上市公司的估值指标(如PE、PB、PEG等)、现金流量指标和其他财务指标(主要是净资产收益率和资产负债率),从各行业中选择价值低估、现金流量状况好、盈利能力和偿债能力强的上市公司,作为本基金的备选股票。
同时,本基金还将通过分析备选股票所代表的上市公司的资产收益率、固定资产周转率、存货及应收账款周转率等变量的时间序列来评估其投资价值。
(三)债券选择策略
本基金将采取久期偏离、期限结构配置、类属配置、个券选择等积极的投资策略,构建债券投资组合。
1、久期偏离
本基金通过对宏观经济走势、货币政策和财政政策、市场结构变化等方面的定性分析和定量分析,预测利率的变化趋势,从而采取久期偏离策略,根据对利率水平的预期调整组合久期。
2、期限结构配置
本基金将根据对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断,适时采用哑铃型或梯型或子弹型投资策略,在长期、中期和短期债券间进行配置,以便最大限度的避免投资组合收益受债券利率变动的负面影响。
3、类属配置
类属配置指债券组合中各债券种类间的配置,包括债券在国债、央行票据、金融债、企业债、可转换债券等债券品种间的分布,债券在浮动利率债券和固定利率债券间的分布。
4、个券选择
个券选择是指通过比较个券的流动性、到期收益率、信用等级、税收因素,确定一定期限下的债券品种的过程。
(四)股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,参与股指期货的投资。此外,本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动性风险,如预期大额申购赎回、大量分红等。
基金状态
申购状态 | 申购关闭 | 赎回状态 | 赎回打开 |
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购买金额
申购起点 | 10000元 | 追加金额 | 10000元 |
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交易确认日
买入确认 | 两个交易日 | 赎回到账 | 两个交易日两天到账 |
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运作费用
管理费 | 1.20%(每年) | 托管费 | 0.20%(每年) |
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费率信息
原申购费率 | 0% | 钱景申购费率 | 0%(不打折) |
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