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中银产业精选混合 添加关注

基金代码: 005029 混合型

单位净值[08-16] 日涨幅

1.1401 0.00%

晨星评级--

投资风险: 中低

购买金额:
预估手续费:596421.47元 (费率 1.5% 0.6%
涨幅走势比较 近一周 近一月 近三月 近半年 近一年 今年以来
区间回报 3.19% 12.85% 14.02% -- -- 14.01%
同类平均 2.10% 1.74% 5.00% 11.97% 11.17% 18.93%
同类排名 771/3022 9/3007 50/2932 -- -- 1569/3025
四分位排名
良好

优秀

优秀
无数据 无数据
一般
数据截止时间:08-16
序号 股票简称 持有量(股) 市值(元) 占净资产比
1 中国平安 15.00万 1329.15万 6.32%
2 贵州茅台 1.35万 1328.40万 6.32%
3 晨光文具 30.00万 1319.10万 6.28%
4 广联达 39.89万 1311.98万 6.24%
5 恒生电子 18.99万 1294.37万 6.16%
6 通策医疗 14.48万 1282.78万 6.10%
7 上汽集团 49.99万 1274.87万 6.07%
8 益丰药房 15.93万 1114.94万 5.30%
9 恒瑞医药 15.99万 1055.58万 5.02%
10 昭衍新药 21.82万 1051.29万 5.00%
  • 数据截止时间:2019-06-30

  • 数据截止时间:2019-06-30

  • 在所有基金中
    • 中低

    • 中高

    在同类基金中
    • 中低

    • 中高

吴印

吴印先生,国籍中国,经济学硕士,10年证券从业经验。历任万家基金管理有限公司研究发展部行业分析师、基金经理助理、万家双引擎混合基金基金经理、万家行业优选股票基金(LOF)基金经理、万家精选股票基金基金经理等职;现任职于鹏华基金管理有限公司基金管理部,2015年2月起担任鹏华优质治理混合(LOF)基金基金经理,2015年5月起兼任鹏华精选成长混合基金基金经理。2017年加入中银基金管理有限公司,曾任专户投资经理。吴印先生具备基金从业资格。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 中银产业精选混合 005029 2019-04-30至今 110天 14.01%
2 鹏华优质治理混合(LOF) 160611 2015-02-10至2017-03-18 767天 0.37%
3 鹏华精选成长混合 206002 2015-05-05至2017-03-03 668天 -26.31%
4 万家行业优选混合(LOF) 161903 2011-06-08至2014-10-08 1218天 -22.47%
5 万家精选混合 519185 2012-02-04至2014-10-08 977天 44.97%
6 万家双引擎灵活配置混合 519183 2010-07-03至2013-08-08 1132天 10.27%
7 中银研究精选灵活配置混合 000939 2017-10-27至今 660天 11.05%
8 中银新动力股票 000996 2018-05-03至今 472天 -4.18%

基本信息

基金简称 中银产业精选混合 基金代码 005029
基金全称 中银产业精选混合型证券投资基金
基金类型 混合型 成立日期 2019-04-30
基金状态 未开放 交易状态 申购关闭 赎回打开
基金公司 中银基金管理有限公司 基金经理 吴印
基金管理费 1.50% 基金托管费 0.25%
首募规模 2.60亿 最新份额 20408.29万份(2019-06-30)
托管银行 招商银行股份有限公司 最新规模 2.10亿(2019-06-30)

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中小企业私募债券、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、央行票据)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。

投资理念

暂无数据

投资策略

    1、大类资产配置策略
    本基金将综合分析和持续跟踪基本面、政策面、市场面等多方面因素,研究宏观经济运行的规律,判断经济周期的位置及未来的发展方向,并结合证券、期货市场的特点和各类证券及其衍生品风险收益特征的变化确定投资组合中各类资产的合适配置。本基金将通过对指标的分析,动态调整基金资产在股票、债券、衍生品及现金等类别资产间的分配比例,动态优化投资组合。
    2、股票投资策略
    本基金遵循重点投资优势产业与行业内精选个股相结合的股票投资策略。
    (1)行业配置策略
    本基金将按照“自上而下”和“自下而上”相结合的方式对各细分产业及其相关行业进行分类、排序和优选。一方面通过对全球经济和产业格局的变化、国家经济政策取向、国内产业结构变动进行定性分析,把握产业及行业基本面发展变化的脉络,评估产业及其相关行业的相对优势;另一方面根据产业及其相关行业的规模与增长、盈利情况、技术进步等定量指标,结合估值水平、资金流向等市场因素,运用数量化模型对各细分产业及其相关行业进行评估、排序和筛选,精选优势产业及其相关行业。
    (2)个股投资策略
    本基金通过定性分析和定量指标,精选出优势产业及其相关行业内估值相对合理的优质上市公司,构成本基金的投资组合。
    具体地,本基金定性分析和定量分析关注的主要因素包括:
    1)定性分析
    本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行业中的相对竞争力是决定投资价值的重要依据,主要包括以下几个方面:
    A、公司的竞争优势:重点考察公司的市场优势,包括市场地位和市场份额,在细分市场是否占据领先位置,是否具有品牌号召力或较高的行业知名度,在营销渠道及营销网络方面的优势和发展潜力等;资源优势,包括是否拥有独特优势的物资或非物质资源,比如市场资源、专利技术等;产品优势,包括是否拥有独特的、难以模仿的产品,对产品的定价能力等以及其他优势,例如是否受到中央或地方政府政策的扶持等因素;
    B、公司的盈利模式:对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程度,考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性;
    C、公司治理方面:考察上市公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略;是否具有合理的治理结构,管理团队是否团结高效、经验丰富,是否具有进取精神等。
    2)定量分析
    本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析,以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。
    A、成长性指标:收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等;
    B、财务指标:毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收益/利润总额等;
    C、估值指标:市盈率(PE)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(PS)和总市值。
    (3)港股投资策略
    本基金将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制及深港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将重点关注:
    (1)A股稀缺性行业和个股;
    (2)具有持续领先优势或核心竞争力的企业,这类企业应具有良好成长性或为市场龙头;
    (3)符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股;
    (4)与A股同类公司相比具有估值优势的公司。
    3、债券投资策略
    在大类资产配置的基础上,本基金将依托基金管理人固定收益团队的研究成果,综合分析市场利率和信用利差的变动趋势,采取久期调整、收益率曲线配置和券种配置等积极投资策略,把握债券市场投资机会,实施积极主动的组合管理,以获取稳健的投资收益。
    (1)久期管理
    本基金将在对国内宏观经济要素变化趋势进行分析和判断的基础上,通过有效控制风险,基于对利率水平的预测和混合型基金中债券投资相对被动的特点,进行以“目标久期”为中心的资产配置,以收益性和安全性为导向配置债券组合。
    (2)期限结构配置
    由于期限不同,债券对市场利率的敏感程度也不同,本基金将结合对收益率曲线变化的预测,采取下面的几种策略进行期限结构配置:首先采取主动型策略,直接进行期限结构配置,通过分析和情景测试,确定长期、中期、短期三种债券的投资比例。然后与数量化方法相结合,结合对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断,适时采用不同投资组合中债券的期限结构配置。
    (3)确定类属配置
    收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。本基金在充分考虑不同类型债券流动性、税收以及信用风险等因素基础上,进行类属的配置,优化组合收益。
    (4)个债选择
    本基金在综合考虑上述配置原则基础上,通过对个体券种的价值分析,重点考察各券种的收益率、流动性、信用等级,选择相应的最优投资对象。本基金还将采取积极主动的策略,针对市场定价失误和回购套利机会等,在确定存在超额收益的情况下,积极把握市场机会。本基金在已有组合基础上,根据对未来市场预期的变化,持续运用上述策略对债券组合进行动态调整。
    (5)中小企业私募债券投资策略
    中小企业私募债券本质上为公司债,只是发行主体扩展到未上市的中小型企业,扩大了基金进行债券投资的范围。由于中小企业私募债券发行主体为非上市中小企业,企业管理体制和治理结构弱于普通上市公司,信息披露情况相对滞后,对企业偿债能力的评估难度高于普通上市公司,且定向发行方式限制了合格投资者的数量,会导致一定的流动性风险。因此本基金中小企业私募债券的投资将重点关注信用风险和流动性风险。本基金采取自下而上的方法建立适合中小企业私募债券的信用评级体系,对个券进行信用分析,在信用风险可控的前提下,追求合理回报。本基金根据内部的信用分析方法对可选的中小企业私募债券品种进行筛选过滤,重点分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、现金流水平等诸多因素,给予不同因素不同权重,采用数量化方法对主体所发行债券进行打分和投资价值评估,选择发行主体资质优良,估值合理且流通相对充分的品种进行适度投资。
    4、资产支持证券投资策略
    本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素,预判资产池未来现金流变动;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响,同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资。
    5、衍生品投资策略
    (1)股指期货投资策略
    本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
    本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。
    (2)国债期货投资策略
    国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。
    (3)权证投资策略
    本基金将因为上市公司进行股权分置改革、或增发配售等原因被动获得权证,或者本基金在进行套利交易、避险交易等情形下将主动投资权证。本基金进行权证投资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合隐含波动率、剩余期限、标的证券价格走势等参数,运用数量化期权定价模型,确定其合理内在价值,从而构建套利交易或避险交易组合,力求取得最优的风险调整收益。

基金状态

申购状态 申购关闭 赎回状态 赎回打开

购买金额

申购起点 100000000元 追加金额 100000000元

交易确认日

买入确认 两个交易日 赎回到账 两个交易日两天到账

运作费用

管理费 1.50%(每年) 托管费 0.25%(每年)

费率信息

原申购费率 1.5% 钱景申购费率 0.6%(4.0折)
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