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交银可转债债券A 添加关注

基金代码: 007316 债券型

单位净值[02-06] 日涨幅

1.4128 -1.02%

晨星评级--

投资风险:

购买金额:
预估手续费:0.01元 (费率 0.8% 0.6%
涨幅走势比较 近一周 近一月 近三月 近半年 近一年 今年以来
区间回报 -0.85% 3.51% 2.19% -5.69% -7.22% 6.79%
同类平均 0.02% 0.38% -0.17% -0.17% 1.36% 0.72%
同类排名 4291/4408 38/4398 110/4227 3931/4025 3577/3658 41/4409
四分位排名
很差

优秀

优秀

很差

很差

优秀
数据截止时间:02-06
序号 股票简称 持有量(股) 市值(元) 占净资产比
1 洋河股份 8200 131.61万 1.27%
2 中钨高新 5.63万 89.18万 0.86%
3 海容冷链 2.45万 77.71万 0.75%
4 安琪酵母 1.71万 77.33万 0.74%
5 胜宏科技 5.49万 71.04万 0.68%
6 聚合顺 5.67万 69.23万 0.67%
7 迪威尔 1.54万 67.94万 0.65%
8 华电国际 11.38万 66.91万 0.64%
9 恒瑞医药 1.71万 65.89万 0.63%
10 中航重机 2.04万 63.42万 0.61%
序号 债券名称 市值(元) 占净值比例
1 22国债14 624.25万 6.00%
2 G三峡EB1 570.97万 5.49%
3 兴业转债 509.07万 4.89%
4 杭银转债 379.64万 3.65%
5 18中化EB 359.56万 3.46%

魏玉敏

魏玉敏女士,厦门大学金融学硕士、学士。8年证券从业经验。2012年至2013年任招商证券固定收益研究员,2013年至2016年任国信证券固定收益高级分析师。2016年加入交银施罗德基金管理有限公司,任固定收益部基金经理。自2016年12月20日至2018年8月28日担任交银施罗德荣和保本混合型证券投资基金基金经理助理、交银施罗德双轮动债券型证券投资基金基金经理助理、交银施罗德双利债券证券投资基金基金经理助理、交银施罗德信用添利债券证券投资基金(LOF)基金经理助理,自2017年5月24日至2018年7月18日担任交银施罗德丰硕收益债券型证券投资基金基金经理助理,自2017年5月24日至2018年8月28日担任交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金、交银施罗德增利债券证券投资基金基金经理助理。自2018年8月29日起担任交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金、交银施罗德增利债券证券投资基金、交银施罗德丰晟收益债券型证券投资基金、交银施罗德裕如纯债债券型证券投资基金基金经理至今。自2018年11月2日起担任交银施罗德丰润收益债券型证券投资基金、交银施罗德增利增强债券型证券投资基金基金经理至今,自2019年1月23日起担任交银施罗德中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理至今,自2019年7月11日起担任交银施罗德可转债债券型证券投资基金基金经理至今,2019年12月10日起担任交银施罗德裕泰两年定期开放债券型证券投资基金基金经理至今。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 交银可转债债券A 007316 2019-07-11至今 1306天 42.74%
2 交银施罗德丰润收益债券C 519745 2018-11-02至2021-12-17 1141天 10.98%
3 交银中债1-3年农发债指数C 006746 2019-01-23至2021-12-17 1059天 0.00%
4 交银中债1-3年农发债指数A 006745 2019-01-23至2021-12-17 1059天 9.19%
5 交银施罗德丰润收益债券A 519743 2018-11-02至2021-12-17 1141天 12.37%
6 交银施罗德丰晟收益债券A 005577 2018-08-29至2020-10-17 780天 11.32%
7 交银施罗德丰晟收益债券C 005578 2018-08-29至2020-10-17 780天 10.01%
8 交银施罗德安心收益债券 519753 2022-01-27至今 376天 2.25%
9 交银鑫选回报混合A 011198 2021-04-29至今 648天 4.82%
10 交银裕泰两年定期开放债券 008223 2019-12-10至今 1155天 8.76%
11 交银可转债债券C 007317 2019-07-11至今 1306天 39.28%
12 交银双利债券A/B 519683 2022-08-18至今 172天 1.29%
13 交银鑫选回报混合C 011199 2021-04-29至今 648天 4.63%
14 交银裕如纯债债券C 005973 2018-08-29至今 1622天 0.00%
15 交银增利增强债券A 004427 2018-11-02至今 1557天 51.45%
16 交银增利增强债券C 004428 2018-11-02至今 1558天 48.76%
17 交银增利债券A/B 519680 2018-08-29至今 1622天 25.68%
18 交银增利债券C 519682 2018-08-29至今 1622天 23.51%
19 交银纯债债券发起A/B 519718 2018-08-29至今 1623天 19.32%
20 交银纯债债券发起C 519720 2018-08-29至今 1622天 17.13%
21 交银裕如纯债债券A 005972 2018-08-29至今 1622天 15.56%
22 交银双利债券C 519685 2022-08-18至今 172天 0.65%

基本信息

基金简称 交银可转债债券A 基金代码 007316
基金全称 交银施罗德可转债债券型证券投资基金
基金类型 债券型 成立日期 2019-07-11
基金状态 正常 交易状态 申购打开 赎回打开
基金公司 交银施罗德基金管理有限公司 基金经理 魏玉敏
基金管理费 0.70% 基金托管费 0.20%
首募规模 6.10亿 最新份额 7886.56万份(2022-12-31)
托管银行 中国农业银行股份有限公司 最新规模 1.04亿(2022-12-31)

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、政府支持机构债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可转换债券(含可交换债券、可分离交易可转债)、次级债等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款等)、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

投资理念

暂无数据

投资策略

    1、大类资产配置
    本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上,利用经交银施罗德研究团队修正后的投资时钟分析框架,结合定性分析和定量分析的方法,形成对各大类资产的预测和判断,在基金合同约定的范围内确定债券资产、权益类资产和现金类资产的配置比例,并根据市场运行状况以及各类资产预期表现的相对变化,动态调整大类资产的配置比例,有效控制基金资产运作风险,提高基金资产风险调整后收益。
    2、债券投资策略
    (1)可转换债券投资策略
    可转换债券(含可交换债券、可分离交易可转债)通过赋予债券投资者某种期权的形式,兼具债性与股性双重属性,比普通债券更加灵活。债性是指投资者可以选择持有可转换债券至到期以获取票面价值和票面利息;股性是指投资者可以在转股期间以约定的转股价格将可转换债券转换成对应的股票。本基金将综合研究该类投资品种的特性,充分挖掘其投资价值,债券价值方面综合考虑票面利率、久期、信用资质、发行主体财务状况、行业特征及公司治理等因素;权益价值方面通过对可转换债券所对应个股的价值分析,包括估值水平、盈利能力、业绩预期及个体竞争优势等分析。此外,还需结合对含权条款的研究,综合判断内含期权的价值。投资可转换债券的具体策略包括:
    1)行业配置策略
    本基金将综合考虑各种宏观因素,以宏观经济走势、经济周期特征和阶段性市场投资主题的研究为基础,综合考量可转债市场的供给和需求情况,实现最优行业配置。同时,结合经济和市场阶段性特征,动态调整不同行业的可转换债券进行投资。
    2)个券精选策略
    可转换债券的投资价值包含纯债价值和可转换为正股的转股价值两部分。对于纯债价值,本基金将借鉴信用债的基本面研究,从行业基本面、公司的信用资质、行业地位、财务状况等方面,精选财务稳健、信用违约风险小的个券;对于可转换为正股的转股价值,将通过盈利能力指标(如市盈率、市现率、股价与每股息税前利润比率等)、经营效率指标(如净资产收益率、资产收益率、经营资产回报率等)、财务状况指标(如资产负债率、流动比率等)等进行分析,选择基本面优质且估值合理的正股。综上所述,本基金将结合可转债自身的信用评估和其正股的价值分析来进行个券的筛选。
    3)条款价值发现策略
    可转换债券通常设置一些特殊条款,包括修正转股价条款、回售条款、赎回条款等,如果市场环境发生变化或可转换债券的正股价格出现较大波动,可能触发这些特殊条款,对可转换债券的价值产生较大影响。本基金将深入分析发行人的经营状况、及时地了解发行人实施特殊条款的意愿以及市场的变化趋势,发掘特殊条款给可转换债券带来的投资机会或规避不利条款可能带来的投资风险。
    4)套利策略
    根据可转换债券的条款设计,投资者在转股期内可按事先约定的转股价格将所持可转换债券换为一定数量的股票,因此存在可转换债券和正股之间的套利空间。因此,在市场运行过程中,当可转换债券的转股溢价率为负时,买入可转换债券并卖出股票获得价差收益;反之,买入股票的同时卖出可转换债券也可以获取反向套利价差。本基金将密切关注可转换债券与正股之间的关系,把握套利机会,增强投资组合收益。
    (2)普通债券投资策略
    普通债券指本基金投资范围中除可转换债券(含可交换债券、可分离交易可转债)以外的债券资产。
    1)久期管理策略
    作为债券基金最基本的投资策略,久期管理策略本质上是一种自上而下,通过灵活的久期策略对管理利率风险的策略。在全球经济的框架下,本基金管理人根据对市场利率变化趋势的预期,密切跟踪CPI、PPI、汇率、M2等利率敏感指标和宏观经济运行关键指标,运用数量化工具对宏观经济运行及货币财政政策变化跟踪与分析,对未来市场利率趋势进行分析预测,据此确定合理的债券组合目标久期。
    2)期限结构配置策略
    通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置策略。根据债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动趋势,分析预测收益率曲线的变化,测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益,形成具体的期限结构配置策略。
    3)债券的类别配置策略
    对不同类别债券的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,综合评估相同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势,通过不同类别资产的风险调整后收益比较,确定组合的类别资产配置。
    4)骑乘策略
    骑乘策略,通过对债券收益曲线形状变动的预期为依据来建立和调整组合。当债券收益率曲线比较陡峭时,买入位于收益率曲线陡峭处的债券,持有一段时间后,伴随债券剩余期限的缩短与收益率水平的下降,获得一定的资本利得收益。
    5)杠杆放大策略
    当回购利率低于债券收益率时,本基金将实施正回购融入资金并投资于信用债券等可投资标的,从而获取收益率超出回购资金成本(即回购利率)的套利价值。
    6)信用债券投资
    通过交银施罗德的信用债券信用评级指标体系,对信用债券进行信用评级,并在信用评级的基础上,建立本基金的信用债券池。基金经理从信用债券池中精选债券构建信用债券投资组合。
    本基金构建和管理信用债券投资组合时主要考虑以下因素:①信用债券信用评级的变化;②不同信用等级的信用债券,以及同一信用等级不同标的债券之间的信用利差变化。原则上,购买信用(拟)增级的信用债券,减持信用(拟)降级的信用债券;购买信用利差扩大后存在收窄趋势的信用债券,减持信用利差缩小后存在放宽趋势的信用债券。
    3、股票投资策略
    本基金将在严格控制投资风险前提下适度参与股票资产投资。本基金将综合运用交银施罗德股票研究分析方法和其它投资分析工具,在把握宏观经济运行趋势和股票市场行业轮动的基础上,充分发挥公司股票研究团队“自下而上”的主动选股能力,基于对个股深入的基本面研究和细致的实地调研,精选股票构建股票投资组合。
    4、资产支持证券投资策略
    本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。

基金状态

申购状态 申购打开 赎回状态 赎回打开

购买金额

申购起点 1.55元 追加金额 1.55元

交易确认日

买入确认 两个交易日 赎回到账 两个交易日两天到账

运作费用

管理费 0.70%(每年) 托管费 0.20%(每年)

费率信息

原申购费率 0.8% 钱景申购费率 0.6%(7.5折)
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