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• 资产配置

  数据截止时间：2024-12-31

• 行业配置

  数据截止时间：2024-03-31

• 持有份额
• 风险说明

  在所有基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

  在同类基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

基金经理

柳杨

柳杨先生,东北师范大学法学硕士。曾任吉林银行交易员、北京分部负责人、金融市场部债券交易中心总经理,中英益利资产管理股份有限公司固定收益部总经理。2020 年 5 月加入格林基金,现任公司副总经理,任格林泓利增强债券型证券投资基金基金经理(2021 年 5月 28 日起任职)、格林泓景债券型证券投资基金(2021 年 5 月 28 日起任职)、格林鑫悦一年持有期混合型证券投资基金基金经理(2021 年 6 月 17 日起任职)、格林泓皓纯债债券型证券投资基金基金经理(2022 年 4 月 14 日起任职)、格林泓旭利率债债券型证券投资基金基金经理(2022 年 9 月 5 日起任职)、格林聚合增强债券型证券投资基金(2023 年 10 月 20 日起任职)、格林泓盛一年定期开放债券型发起式证券投资基金(2024 年 4 月 3 日起任职)。

历任情况

序号	基金名称	基金代码	任期	任职天数	回报
1	格林泓利增强债券A	009916	2021-05-28至今	1348天	-1.31%
2	格林聚享增强债券C	016805	2022-12-02至2024-04-03	488天	28.79%
3	格林聚享增强债券A	016804	2022-12-02至2024-04-03	488天	31.02%
4	格林中短债A	010145	2024-11-07至今	89天	1.00%
5	格林泓卓利率债债券	020925	2024-08-22至今	166天	1.35%
6	格林泓盛一年定期开放债券	017448	2024-04-03至今	307天	2.50%
7	格林聚合增强债券A	018491	2023-10-20至今	473天	8.18%
8	格林聚合增强债券C	018492	2023-10-20至今	473天	8.04%
9	格林泓利增强债券C	009917	2021-05-28至今	1349天	-3.19%
10	格林泓旭利率债债券	016406	2022-09-05至今	883天	9.38%
11	格林泓皓纯债	014814	2022-04-14至今	1027天	12.49%
12	格林鑫悦一年持有期混合C	011776	2021-06-17至今	1328天	-9.44%
13	格林鑫悦一年持有期混合A	011775	2021-06-17至今	1328天	-8.12%
14	格林泓景债券A	010837	2021-05-28至今	1348天	-0.54%
15	格林泓景债券C	010838	2021-05-28至今	1348天	-0.25%
16	格林中短债C	010146	2024-11-07至今	90天	0.92%

基本信息

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券(国债、央行票据、金融债、公开发行的次级债券、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票)、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不得主动投资于信用评级低于AA+级的信用债,信用评级依照评级机构出具的主体信用评级。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

投资理念

暂无数据

投资策略

    本基金所定义的增强策略是指:一方面在资产配置的基础上,通过构建债券组合以获取相对稳定的基础收益;另一方面在积极的债券配置基础上,辅以可转债、可交换债以及权益类资产的投资机会,增强基金整体的获利能力,提高基金的收益水平。组合总体采用大类资产配置策略,通过对债券资产久期、权益资产仓位的把握,动态调节债券和股票的配置比例,力争收益稳健严控回撤,提高基金的收益水平。
    1、资产配置策略本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化,根据对国内宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况等因素的深入研究,判断证券市场的发展趋势,结合流动性、估值水平、风险偏好等因素,综合评价各类资产的风险收益水平。在充分的宏观形势判断和策略分析的基础上,通过“自上而下”的资产配置及动态调整策略,将基金资产在股票、可转债、可交债、资产支持证券、普通债券和现金等资产间进行配置并动态调整比例。
    2、债券投资策略
    (1)债券类属配置策略本基金将根据对政府债券、信用债等不同债券板块之间的相对投资价值分析,确定债券类属配置策略,并根据市场变化及时进行调整,从而选择既能匹配目标久期、同时又能获得较高持有期收益的类属债券配置比例。
    (2)久期管理策略本基金将根据对利率水平的预期,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益,在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。
    (3)收益率曲线策略本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合理配置。本基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上,将结合收益率曲线变化的预测,适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合,并进行动态调整。
    (4)信用债券投资策略本基金将主要通过买入并持有AA+级及以上的信用风险可承担、期限与收益率相对合理的信用债券,获取票息收益。此外,本基金还将通过对内外部评级、利差曲线研究和经济周期的判断,主动采用信用利差投资策略,获取利差收益。
    为更好的控制本基金的信用风险,本基金不得主动投资于信用评级低于AA+的信用债,当超过一家信用评级机构对同一发行主体评级时,遵循孰新孰低原则确认其信用评级。本基金投资信用债将遵循以下比例限制,当某一等级信用债比例因主动或被动原因超过下列投资比例时,本基金不再主动投资该信用等级的信用债:
    信用债的信用评级 信用债资产占基金资产总值的比例AA+级 0%-90%AAA级 10%-100%注:
    (1)信用评级或跟踪信用评级时,债券发行人仅披露主体长期信用等级的,则参考相应的主体长期信用等级的级别;
    (2)可免于信用评级的政府支持机构债视同债券信用等级为AAA级。
    3、股票投资策略本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的分析方法进行股票投资。
    基金管理人在宏观及行业分析的基础上,选择治理结构完善、经营稳健、业绩优良、具有可持续增长前景或价值被低估的上市公司股票,以合理价格买入并进行中长期投资。本基金股票投资具体包括行业分析与配置、公司财务状况评价、价值评估及股票选择与组合优化等过程。
    (1)行业分析与配置本基金将根据各行业所处生命周期、产业竞争结构、近期发展趋势等数方面因素对各行业的相对盈利能力及投资吸引力进行评价,并根据行业综合评价结果确定股票资产中各行业的权重。
    (2)公司财务状况评估在对行业进行深入分析的基础上,对上市公司的基本财务状况进行评估。结合基本面分析、财务指标分析和定量模型分析,根据上市公司的财务情况进行筛选,剔除财务异常和经营不够稳健的股票,构建基本投资股票池。
    (3)价值评估基于对公司未来业绩发展的预测,采用现金流折现模型等方法评估公司股票的合理内在价值,同时结合股票的市场价格,挖掘具有持续增长能力或者价值被低估的公司,选择最具有投资吸引力的股票构建投资组合。
    (4)股票选择与组合优化综合定性分析与定量价值评估的结果,选择定价合理或者价值被低估的股票构建投资组合,并根据股票的预期收益与风险水平对组合进行优化,在合理风险水平下追求基金收益最大化。同时监控组合中证券的估值水平,在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券。
    4、资产支持证券投资策略本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产证券化产品的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。
    5、可转换债券及可交换债券投资策略可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值,本基金管理人将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估,选择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。此外,本基金还将根据新发可转债和可交换债券的预计中签率、模型定价结果,积极参与可转债和可交换债券新券的申购。
    6、国债期货投资策略本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。此外,在严格控制风险的前提下,本基金将适度参与回购交易等投资,以增加收益。
    7、其他金融工具投资策略如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品,基金管理人将根据监管机构的规定及本基金的投资目标,制定与本基金相适应的投资策略、比例限制、信息披露方式等。
    随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金可相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公告。

基金状态

购买金额

交易确认日

运作费用

费率信息