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• 资产配置

  数据截止时间：2025-03-31

• 行业配置

  数据截止时间：2025-03-31

• 持有份额
• 风险说明

  在所有基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

  在同类基金中

  • 低

  • 中低

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  • 高

基金经理

王大鹏

王大鹏先生,中山大学金融学博士,13年证券从业经历。曾任长春工业大学工商管理学院金融学专业教师,宝盈基金管理有限公司医药行业研究员。2010年12月加入摩根士丹利华鑫基金管理有限公司,历任研究管理部研究员、总监助理、副总监,现任研究管理部总监、基金经理。2015年1月至2017年6月担任摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)基金经理,2016年2月至2017年4月担任摩根士丹利华鑫沪港深新价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2016年6月起担任摩根士丹利华鑫健康产业混合型证券投资基金基金经理,2017年5月起担任摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金基金经理,2017年6月至2018年12月担任摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金基金经理,2017年6月起担任摩根士丹利华鑫卓越成长混合型证券投资基金基金经理。2018年12月起担任摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金基金经理。2020年12月起担任摩根士丹利华鑫内需增长混合型证券投资基金基金经理。

历任情况

序号	基金名称	基金代码	任期	任职天数	回报
1	大摩沪港深精选混合A	013356	2021-11-23至今	1316天	-30.72%
2	大摩内需增长混合C	014869	2022-01-26至2024-12-02	1041天	-37.61%
3	大摩内需增长混合A	010314	2020-12-16至2024-12-02	1447天	-50.05%
4	大摩基础行业混合	233001	2017-05-25至2023-03-10	2115天	37.15%
5	大摩品质生活股票	000309	2017-06-29至2018-12-21	540天	-24.29%
6	大摩资源优选混合(LOF)	163302	2015-01-22至2017-06-29	889天	25.26%
7	大摩沪港深新价值混合	001737	2016-02-03至2017-04-28	450天	2.00%
8	大摩卓越成长混合	233007	2017-06-29至今	2925天	8.06%
9	摩根士丹利健康产业混合A	002708	2016-06-30至今	3287天	74.40%
10	大摩消费领航混合基金	233008	2018-12-18至今	2388天	30.23%
11	摩根士丹利健康产业混合C	014030	2021-10-28至今	1342天	-49.71%
12	大摩沪港深精选混合C	013357	2021-11-23至今	1315天	-31.66%

基本信息

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法上市的股票(包括主板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会允许发行上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港证券市场股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换债、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据及其他中国证监会允许投资的债券或票据)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、股指期货、国债期货、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。

投资理念

暂无数据

投资策略

    (一)大类资产配置策略
    资本市场是经济的晴雨表,本基金综合分析宏观经济环境、政策形势、市场情绪等因素,判断经济周期与趋势,并据此主动判断市场方向,进行相应资产配置。本基金将在宏观经济衰退末期、复苏和繁荣周期阶段,积极增加权益类资产
    投资比例;在宏观经济衰退阶段,主动降低权益类资产投资比例,降低组合的风险暴露度,稳健运作。
    (二)股票投资策略
    1、A 股投资策略
    本基金通过持续跟踪优质上市公司的基本面,精选具备良好发展趋势和成长潜力的股票,作为重点进行投资。
    (1)个股投资策略
    本基金将通过定量与定性相结合的分析方法筛选优质公司。
    定量研究方面,本基金基于公司定期报告的财务数据指标,分析公司的基本面价值,初步筛选出财务和资产状况良好、盈利能力较强、成长性良好、估值水平合理的优质公司,具体的考察指标主要包括:
    1)成长性指标:营业利润增长率、净利润增长率、收入增长率、现金流量增长率等;
    2)财务指标:产权比率、经营杠杆、毛利率、营业利润率、净资产收益率、净利率、流动比率、速动比率、平均存货周转率、平均收账期、利息保障倍数、自由现金流等;
    3)估值指标:市盈率(PE)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市净率法(P/B)、市销率(PS)、企业价值倍数法(EV/EBITDA)等。
    定性研究方面,基金管理人将结合研究团队的案头研究、实地调研等研究方法,对企业的产品及服务、竞争优势、公司治理、商业模式、创新能力等因素的分析,选择产品和服务具备市场空间、商业模式符合发展趋势、未来具备市场前景或成长潜力的企业。
    (2)行业配置策略
    在行业配置层面,本基金通过对国内外宏观经济走势、经济结构转型的方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调整的深入研究,在把握宏观经济运行趋势和股票市场行业轮动的基础上,综合考虑行业景气度、行业竞争格局、行业估值水平等因素,对各行业的投资价值进行综合评估,从而确定并动态调整股票资产在各行业之间的配置。
    1)行业景气度
    本基金将密切关注国家相关产业政策、规划动态,并结合行业数据持续跟踪、上下游产业链深入调研等方法,根据相关行业盈利水平的横向与纵向比较,适时对各行业景气度周期与行业未来盈利趋势进行研判,重点投资于景气度较高且具有可持续性的行业。
    2)行业持续成长性
    根据国内产业升级进程,结合对海外同类行业发展经验的研究,重点投资未来具备较大市场空间、增长较快、持续成长性较好的行业。
    3)行业竞争格局
    本基金主要通过密切跟踪行业进入者的数量、行业内各公司的竞争策略及各公司产品或服务的市场份额来判断公司所处行业竞争格局的变化,重点投资于行业竞争格局良好的行业。
    4)行业估值水平
    行业估值水平影响各行业的相对表现。本基金将根据各行业的特点,选择合适的估值方法,重点关注行业平均动态市盈率、行业平均市净率等指标。通过对各行业估值水平的动态分析,选择估值合理的行业进行配置。
    2、港股投资策略
    本基金可通过港股通机制投资港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票。对于港股通标的股票,本基金主要采用“自下而上”个股研究方式,精选出具有投资价值的优质标的。其筛选维度主要包括但不限于:治理结构与管理层(例如:良好的公司治理结构,优秀、诚信的公司管理层等)、行业集中度及行业地位(例如:具体备独特的核心竞争优势,如产品优势、成本优势、技术优势和定价能力等)、公司业绩表现(例如:业绩稳定并持续、具备中长期持续增长的能力等)。
    本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外,还需关注:(1)香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响,比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面;(2)人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。
    (三)债券投资策略
    基金管理人通过评估货币政策、财政政策和国际环境等因素,分析市场价格
    中隐含的对经济增长、通货膨胀、违约概率、提前偿付速度等因素的预测,根据债券市场中存在的各种投资机会的相对投资价值和相关风险决定总体的投资策略及类属(政府、企业/公司、可转换债券等)和期限(短期、中期和长期)等部分的投资比例,并基于价值分析精选投资品种构建债券投资组合。
    本基金采用的主要债券资策略包括:利率预期策略、收益率曲线策略、信用利差策略、公司/企业债券策略、可转换债券策略等。
    (四)存托凭证投资策略
    本基金将根据投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的研究判断,进行存托凭证的投资。
    (五)其他金融工具投资策略
    1、可转债投资策略
    当正股价格处于特定区间内时,可转换债券将表现出股性、债性或者股债混合的特性。本基金将对可转换债券对应的正股进行分析,从行业背景、公司基本面、市场情绪、期权价值等因素综合考虑可转换债券的投资机会,在价值权衡和风险评估的基础上审慎进行可转换债券的投资。
    分离交易可转换债券,是认股权证和公司债券的组合产品,该种产品中的公司债券和认股权证可在上市后分别交易,即发行时是组合在一起的,而上市后则自动拆分成公司债券和认股权证。本基金因认购分离交易可转换债券所获得的认股权证可择机卖出,分离交易可转换债券上市后分离出的公司债券的投资按照普通债券投资策略进行管理。
    2、资产支持证券投资策略
    本基金通过对资产支持证券的发行条款、基础资产的构成及质量等基本面研究,结合相关定价模型评估其内在价值,谨慎参与资产支持证券投资。
    3、国债期货投资策略
    本基金投资国债期货以套期保值为目的,以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量,以萃取相应债券组合的超额收益。
    4、股指期货投资策略
    本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,以回避市
    场风险。因此股指期货空头的合约价值主要与股票组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理股指期货合约数量,以获取相应股票组合的超额收益。

基金状态

购买金额

交易确认日

运作费用

费率信息