钱景量身定制，赚得更多

• 资产配置

  数据截止时间：2024-12-31

• 行业配置

  数据截止时间：2024-12-31

• 持有份额
• 风险说明

  在所有基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

  在同类基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

基金经理

付娟 刘含

付娟

付娟女士,博士研究生。2006年起从事金融相关工作,曾任职于上海申银万国证券研究所、农银汇理基金。2020年 07月加入申万菱信基金,曾任申万菱信双利混合型证券投资基金基金经理,现任权益投资部负责人兼研究部负责人,申万菱信新经济混合型证券投资基金、申万菱信乐享混合型证券投资基金、申万菱信乐道三年持有期混合型证券投资基金、申万菱信智能汽车股票型证券投资基金、申万菱信乐同混合型证券投资基金、申万菱信乐融一年持有期混合型证券投资基金、申万菱信兴乐优选混合型证券投资基金、申万菱信乐成混合型证券投资基金基金经理,兼任投资经理。

历任情况

序号	基金名称	基金代码	任期	任职天数	回报
1	申万菱信乐融一年持有期混合C	015631	2022-06-17至今	998天	8.13%
2	申万菱信乐研混合C	019327	2024-04-25至2024-12-17	236天	3.17%
3	申万菱信乐研混合A	019326	2024-04-25至2024-12-17	236天	3.45%
4	申万菱信智能汽车股票C	012211	2021-06-22至2024-10-10	1206天	-36.32%
5	申万菱信智能汽车股票A	012210	2021-06-22至2024-10-10	1206天	-35.46%
6	申万菱信乐道三年持有期混合	012051	2021-06-10至2024-08-06	1153天	-34.14%
7	申万菱信双利混合A	013634	2021-10-27至2023-05-22	572天	-5.98%
8	申万菱信双利混合C	013635	2021-10-27至2023-05-22	572天	-6.57%
9	农银汇理海棠三年定开混合	006977	2019-04-16至2020-06-16	427天	45.91%
10	农银中小盘混合	660005	2013-03-05至2019-11-08	2439天	135.88%
11	农银消费主题混合A	660012	2012-04-24至2019-11-08	2754天	169.82%
12	农银消费主题混合H	960033	2018-05-28至2019-11-08	529天	172.37%
13	申万菱信新经济混合C	022735	2024-12-09至今	92天	4.02%
14	申万菱信乐享混合C	022740	2024-12-09至今	92天	6.81%
15	申万菱信智能驱动股票C	015159	2024-10-10至今	152天	10.79%
16	申万菱信智能驱动股票A	005825	2024-10-10至今	152天	11.00%
17	申万菱信乐成混合A	017063	2023-03-23至今	719天	-29.76%
18	申万菱信新经济混合A	310358	2020-09-21至今	1633天	20.04%
19	申万菱信乐享混合A	011488	2021-03-24至今	1447天	5.27%
20	申万菱信乐同混合C	013086	2021-09-06至今	1282天	-29.67%
21	申万菱信乐同混合A	013085	2021-09-06至今	1282天	-28.53%
22	申万菱信乐融一年持有期混合A	015630	2022-06-17至今	998天	9.29%
23	申万菱信兴乐优选混合C	016106	2022-08-24至今	930天	3.10%
24	申万菱信兴乐优选混合A	016105	2022-08-24至今	930天	4.69%
25	申万菱信乐成混合C	017064	2023-03-23至今	719天	-30.32%

刘含

刘含女士,硕士研究生。2012年起从事金融相关工作,曾任职于平安资产管理有限责任公司,2021年7月加入申万菱信基金,曾任行业研究员,现任申万菱信消费增长混合型证券投资基金基金经理。

历任情况

序号	基金名称	基金代码	任期	任职天数	回报
1	申万菱信乐融一年持有期混合C	015631	2023-11-29至今	468天	21.47%
2	申万菱信安鑫精选混合A	003601	2023-01-05至2023-09-15	253天	-3.12%
3	申万菱信安鑫精选混合C	003602	2023-01-05至2023-09-15	253天	-3.22%
4	申万菱信安鑫智选混合C	011055	2022-12-14至2023-06-28	196天	1.00%
5	申万菱信安鑫智选混合A	011054	2022-12-14至2023-06-28	196天	1.15%
6	申万菱信消费增长混合C	015254	2022-03-03至今	1104天	-18.09%
7	申万菱信消费增长混合A	310388	2022-02-17至今	1118天	-20.53%
8	申万菱信乐融一年持有期混合A	015630	2023-11-29至今	468天	22.06%

基本信息

投资范围

本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他依法发行、上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、股指期货、国债期货、股票期权、债券(含国债、央行票据、金融债、次级债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、可转债及分离交易可转债、可交换债券、地方政府债等)、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、银行存款、同业存单,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金可以参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

投资理念

暂无数据

投资策略

    本基金综合宏观、中观、微观三个角度布局投资机会,采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构建投资组合。根据经济周期的阶段,进行大类资产配置;根据产业景气趋势的比较,选择重点配置的行业;根据上市公司基本面、财务和估值指标,筛选具备性价比的优质标的;根据市场流动性的状态,适当调整持股的风格。
    1、大类资产配置策略本基金通过研究经济周期趋势,进行大类资产配置。本基金基于对宏观经济、政策面、市场面等因素的综合分析,结合对股票、债券、现金等大类资产的收益特征的前瞻性研究,形成对各类别资产未来表现的预判,在严格控制投资组合风险的前提下,确定和调整基金资产中股票、债券、货币市场工具以及其他金融工具的配置比例。
    2、行业配置策略本基金通过研究产业趋势,进行行业配置。本基金从宏观经济、政策制度、技术演进和社会文化等多角度出发,动态分析影响产业发展和企业盈利的关键性、趋势性因素,前瞻性发掘在中国发展过程中不断涌现出的优势行业,并根据行业和主题的传导路径和轮动效应,适时调整基金资产在不同的行业间的投资比例。
    3、个股精选策略在大类资产配置和行业配置的基础上,本基金研究市场流动性趋势,判断市场风险特征,将定性和定量方法相结合,对上市公司的投资价值进行综合评估,精选优质个股。
    (1)定性分析本基金将深入研究公司的基本面,遴选出具备核心竞争优势和长期持续增长模式的公司。本基金对上市公司的基本面的分析包括但不限于:资源禀赋与资源储备增长潜力、产品和服务的竞争力、产品和服务的生命周期、研发能力、营销能力、管理能力、财务状况、治理结构、发展战略等。
    (2)定量分析本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、盈利指标、营运能力指标、负债水平指标和估值指标等进行定量分析,以挑选具有相对优势的个股。
    A、成长性指标:收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等;
    B、盈利指标:毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率等;
    C、营运能力指标:总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等;
    D、负债水平指标:资产负债率、流动比率、速动比率等;
    E、估值指标:市盈率(PE)、市净率(PB)、市销率(PS)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、企业价值/摊销前利润(EV/EBITDA)等。
    (3)港股通标的股票投资策略本基金可通过内地与香港股票市场互联互通机制投资于香港股票市场,主要投资于符合上述选股标准的中国公司股票。
    4、债券投资策略在债券投资部分,将根据当前宏观经济形势、金融市场环境,通过有效的投资组合体现债券市场战略投资与战术投资的结合,并积极运用基于债券研究的各种投资分析技术,寻找有利的市场投资机会。通过债券品种的动态配置与优化配比,动态调整固定收益证券组合的久期、银行间市场和交易所市场的投资比重,并相应调整不同债券品种间的配比,以期在较低风险条件下获得稳定投资收益。
    5、股指期货投资策略基金管理人可运用股指期货以提高投资效率,从而更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理,如在基金出现巨额或较大申购赎回时,通过股指期货及时进行加仓或减仓,迅速的进行仓位调整,以达成申购赎回对基金运作带来的影响最小化的目的。
    6、国债期货投资策略本基金将按照相关法律法规的规定,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。
    若相关法律法规发生变化时,基金管理人对国债期货投资管理从其最新规定,以符合上述法律法规和监管要求的变化。
    7、资产支持证券投资策略在严格控制投资风险的前提下,本基金将从信用风险、流动性风险、利率风险、税收因素和提前还款因素等方面综合评估资产支持证券的投资品种,选择低估的品种进行投资。
    8、可转换债券与可交换债券投资策略
    (1)可转换债券投资策略可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入并持有。
    (2)可交换债券投资策略可交换债券的价值取决于其股权价值、债券价值以及内嵌期权价值。其中其债券价值与可转换债券相同,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息;而其股权价值则需要关注发行人持有的其他上市公司(目标公司)的股票价值。本基金将结合对可交换债券的纯债部分价值以及对目标公司的股票价值的综合评估,选择具有较高投资价值的可交换债券进行投资。
    9、融资投资策略本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上,审慎参与融资交易。本基金将基于对市场行情和组合风险收益的分析,确定投资时机、标的证券以及投资比例。若相关融资业务法律法规发生变化,本基金将从其最新规定,以符合上述法律法规和监管要求的变化。
    10、股票期权投资策略本基金将按照风险管理的原则参与股票期权交易。本基金将结合投资目标、比例限制、风险收益特征以及法律法规的相关限定和要求,以套期保值为主要目的,确定参与股票期权交易的投资时机和投资比例。
    若相关法律法规发生变化时,基金管理人对股票期权投资管理从其最新规定,以符合上述法律法规和监管要求的变化。未来如法律法规或监管机构允许基金投资其他期权品种,本基金将在履行适当程序后,纳入投资范围并制定相应投资策略。
    11、存托凭证投资策略本基金将采取自上而下与自下而上相结合的方式,挖掘具有长期价值的存托凭证进行投资,主要分析维度包括存托凭证所属公司的宏观经济状况、行业景气度、自身竞争优势、估值水平、治理结构等。具体而言,将通过分析所处市场的经济增速和前景、财政货币汇率产业等政策,所处行业的发展阶段、竞争格局、政策友好度等,通过分析公司的收入增速、净利润增速、毛利率变化等成长性指标,PE、PB、PE/G、EV/EBITDA、PS、股息率、DCF 等估值指标,资产周转率、存货周转率等营运指标,资产负债率、利息保障倍数等偿债能力指标,收现比、净现比、自由现金流等现金流量指标,选出成长性良好、竞争优势突出、经营质量高、现金流稳定、有一定估值吸引力的公司作为备选品种。然后再通过与市场整体估值水平、行业估值水平、自身历史估值水平及国际市场估值水平进行比较,评估其投资价值。

基金状态

购买金额

交易确认日

运作费用

费率信息