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• 资产配置

  数据截止时间：2025-09-30

• 行业配置

  数据截止时间：2025-06-30

• 持有份额
• 风险说明

  在所有基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

  在同类基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

基金经理

胡剑

2006年7月起在易方达基金管理有限公司任职,曾任债券研究员、基金经理助理、固定收益研究部负责人、固定收益总部总经理助理、固定收益研究部总经理、固定收益投资部总经理、固定收益投资业务总部总经理,现任副总经理级高级管理人员、固定收益投资决策委员会委员、基础设施资产管理委员会委员、基金经理。

历任情况

序号	基金名称	基金代码	任期	任职天数	回报
1	易方达稳健收益债券A	110007	2012-02-29至今	5003天	178.53%
2	易方达恒信定期开放债券发起式	005740	2021-06-30至2024-09-21	1179天	12.04%
3	易方达恒利3个月定期开放债券	007104	2019-04-04至2024-09-21	1997天	20.98%
4	易方达恒益定期开放债券	005124	2019-07-12至2024-09-21	1898天	20.93%
5	易方达信用债债券D	020082	2023-11-29至2024-06-04	188天	3.71%
6	易方达信用债债券C	000033	2013-04-24至2024-06-04	4059天	58.50%
7	易方达信用债债券A	000032	2013-04-24至2024-06-04	4059天	65.41%
8	易方达恒惠定开债券	006112	2020-07-09至2022-09-08	791天	9.03%
9	易方达中债7-10年国开债指数C	009803	2020-07-07至2022-06-18	711天	10.27%
10	易方达中债7-10年国开债指数A	003358	2020-03-10至2022-06-18	830天	8.44%
11	易方达富惠纯债债券	003214	2019-11-02至2022-06-09	950天	11.07%
12	易方达中债3-5年期国债指数	001512	2020-03-10至2022-05-17	798天	4.18%
13	易方达科润混合(LOF)	161131	2018-07-05至2021-09-11	1164天	17.17%
14	易方达3年封闭运作战略配售(LOF)	161131	2018-07-05至2021-08-02	1124天	16.70%
15	易方达瑞富灵活配置混合I	001745	2017-05-12至2021-06-09	1489天	39.46%
16	易方达瑞富灵活配置混合E	001746	2017-05-12至2021-06-09	1489天	39.12%
17	易方达丰惠混合	002602	2017-03-24至2020-06-09	1173天	5.80%
18	易方达瑞祺灵活配置混合I	001747	2018-01-29至2019-10-17	626天	12.70%
19	易方达瑞祺灵活配置混合E	001748	2018-01-29至2019-10-17	626天	12.30%
20	易方达瑞祥灵活配置混合E	001836	2018-01-19至2019-07-03	530天	9.50%
21	易方达瑞祥灵活配置混合I	001835	2018-01-19至2019-07-03	530天	9.40%
22	易方达瑞兴灵活配置混合I	001817	2017-06-23至2019-07-03	740天	5.50%
23	易方达瑞智灵活配置混合E	001807	2017-06-21至2019-07-03	742天	0.90%
24	易方达瑞智灵活配置混合I	001806	2017-06-21至2019-07-03	742天	2.20%
25	易方达瑞兴灵活配置混合E	001818	2017-06-23至2019-07-03	740天	5.10%
26	易方达裕景添利6个月债券	002600	2016-04-12至2018-02-10	669天	4.60%
27	易方达纯债债券C	110038	2013-04-22至2015-03-14	691天	6.67%
28	易方达纯债债券A	110037	2013-04-22至2015-03-14	691天	7.54%
29	易方达纯债1年定期开放债券C	000112	2013-07-30至2015-03-14	592天	10.64%
30	易方达永旭定期开放债券	161117	2013-04-22至2015-03-14	691天	14.33%
31	易方达纯债1年定期开放债券A	000111	2013-07-30至2015-03-14	592天	11.24%
32	易方达中债新综指发起式(LOF)A	161119	2012-11-08至2014-03-29	506天	0.07%
33	易方达中债新综指发起式(LOF)C	161120	2012-11-08至2014-03-29	506天	-0.07%
34	易方达岁丰添利债券(LOF)C	017156	2022-11-07至今	1100天	8.93%
35	易方达裕惠回报定期开放式混合C	016344	2022-08-25至今	1174天	17.67%
36	易方达高等级信用债D	021144	2024-04-17至今	573天	5.06%
37	易方达高等级信用债C	000148	2022-04-29至今	1292天	7.05%
38	易方达稳健收益B	110008	2012-02-29至今	5003天	190.26%
39	易方达稳健收益C	008008	2019-10-23至今	2211天	33.26%
40	易方达恒盛3个月定开混合	007884	2019-09-06至今	2257天	46.08%
41	易方达裕惠回报定期开放式混合A	000436	2013-12-17至今	4347天	188.50%
42	易方达瑞财灵活配置混合I	001802	2024-09-21至今	416天	14.77%
43	易方达岁丰添利债券(LOF)A	161115	2019-01-04至今	2502天	55.45%
44	易方达瑞财灵活配置混合E	001803	2024-09-21至今	415天	14.47%
45	易方达高等级信用债A	000147	2022-04-29至今	1292天	8.59%
46	易方达恒兴3个月定期开放债券	007451	2025-07-17至今	116天	0.24%

基本信息

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、金融债、央行票据、企业债、可转换债券(含可分离型可转换债券)、资产支持证券、债券回购等固定收益品种,银行存款、股票(含存托凭证),以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

投资理念

以宏观经济研究主导债券投资,在可控风险下提高债券总收益;积极运用新股申购等方式增强基金收益。

投资策略

    1、 资产配置策略本基金基于对以下因素的判断,进行基金资产在固定收益品种、可转换债券、股票主动投资以及新股(含增发)申购之间的配置:1、主要基于对利率走势、利率期限结构等因素的分析,预测固定收益品种的投资收益和风险;2、基于新股发行频率、中签率、上市后的平均涨幅等,预测新股申购的收益率以及风险;3、股票市场走势的预测;4、可转换债券发行公司的成长性和转债价值的判断。
    2、 固定收益品种投资策略
    (1) 固定收益品种的配置策略a.平均久期配置本基金通过对宏观经济变量(包括国内生产总值、工业增长、货币信贷、固定资产投资、消费、外贸差额、财政收支、价格指数、汇率等)和宏观经济政策(包括货币政策、财政政策、产业政策、外贸和汇率政策等)进行分析,预测未来的利率趋势,判断债券市场对上述变量和政策的反应,并据此积极调整债券组合的平均久期,提高债券组合的总投资收益。
    b.期限结构配置本基金对债券市场收益率期限结构进行分析,运用统计和数量分析技术,预测收益率期限结构的变化方式,选择并确定期限结构配置策略,配置各期限固定收益品种的比例,以达到预期投资收益最大化的目的。
    c.类属配置本基金对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债以及交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
    d.信用类债券投资本基金投资信用状况良好的信用类债券。在此基础上,分析各品种的信用溢价,选择信用风险较低和溢价较高的品种进行投资。
    (2) 投资品种的选择在债券组合平均久期、期限结构、类属配置和信用风险管理的基础上,本基金对影响个别债券定价的主要因素,包括流动性、局部供求、信用风险、票息、税赋、含权等因素进行分析,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。
    (3) 可转换债券的投资策略可转换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和转换期权价值,本基金管理人将对可转换债券的价值进行评估,选择具有较高投资价值的可转换债券进行投资。
    本管理人将对发行公司的基本面进行分析,包括所处行业的景气度、公司成长性、市场竞争力等,并参考同类公司的估值水平,判断可转换债券的股权投资价值;基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析,判断其债券投资价值;采用期权定价模型,估算可转换债券的转换期权价值。综合以上因素,对可转换债券进行定价分析,制定可转换债券的投资策略。
    此外,本基金还将根据新发可转债的预计中签率、模型定价结果,积极参与可转债新券的申购。为控制基金的波动性和流动性风险,本基金投资可转换债券的资产不超过基金资产的 30%。
    (4) 资产支持证券投资本基金将分析资产支持证券的资产特征,估计违约率和提前偿付比率,并利用收益率曲线和期权定价模型,对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。
    3、 股票投资策略
    (1) 新股(含增发)的投资策略本基金通过对新股发行公司的行业景气度、财务稳健性、公司竞争力、利润成长性等因素的分析,参考同类公司的估值水平,进行公司股票的价值评估,从而判断一二级市场价差的大小,并根据新股的中签率及上市后股价涨幅的统计、股票锁定期间投资风险的判断,制定新股申购策略。在新发股票获准上市后,本基金管理人将根据对股票内在投资价值和成长性的判断,结合股票市场环境的分析,选择适当的时机卖出。
    (2) 股票二级市场的投资策略在股票二级市场投资方面,本基金采取自下而上的投资策略,选择满足以下特征的公司进行投资:企业治理结构良好,管理层诚信尽职,重视股东利益,能根据市场环境的变化正确地制定和调整发展战略,经营管理能力能适应企业规模的需要;公司财务透明、清晰,资产质量及财务状况较好,拥有良好的历史盈利记录;企业的主营产品或服务具有良好的市场前景,企业在经营许可、规模、资源、技术、品牌、创新能力等方面拥有竞争对手在中长期时间内难以模仿的竞争优势。 本基金将根据企业业绩的长期增长趋势以及同类企业的平均估值水平,应用本基金管理人设计的估值模型,选择价值被市场低估的企业进行投资。
    4、 存托凭证投资策略本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。

基金状态

购买金额

交易确认日

运作费用

费率信息