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兴全合润B 添加关注

基金代码: 150017 混合型

单位净值[08-16] 日涨幅

1.0443 0.00%

晨星评级--

投资风险: 中低

购买金额:
预估手续费:0.00元 (费率 % %
涨幅走势比较 近一周 近一月 近三月 近半年 近一年 今年以来
区间回报 4.64% 3.57% 6.97% 33.63% 41.90% 63.68%
同类平均 2.53% -1.98% -0.86% 11.26% 7.62% 26.06%
同类排名 56/244 18/244 18/244 27/244 14/244 36/244
四分位排名
优秀

优秀

优秀

优秀

优秀

优秀
数据截止时间:08-16
序号 股票简称 持有量(股) 市值(元) 占净资产比
1 中国平安 572.32万 5.07亿 9.76%
2 隆基股份 2014.24万 4.65亿 8.95%
3 永辉超市 3436.84万 3.51亿 6.75%
4 伊利股份 1048.84万 3.50亿 6.74%
5 健友股份 600.75万 2.12亿 4.09%
6 通威股份 1456.17万 2.05亿 3.94%
7 万华化学 427.11万 1.83亿 3.52%
8 口子窖 273.65万 1.76亿 3.39%
9 凯莱英 169.38万 1.66亿 3.20%
10 三一重工 1163.05万 1.52亿 2.93%
序号 债券名称 市值(元) 占净值比例
1 16附息国债16 9002.70万 1.73%
2 17进出07 5070.00万 0.98%
3 15农发15 5041.00万 0.97%
4 19进出01 4992.00万 0.96%
5 19国债01 3996.80万 0.77%

谢治宇

谢治宇先生,经济学硕士。2007年加入兴全基金管理有限公司,历任行业研究员、专户投资部投资经理、基金管理部投资副总监。现任基金管理部投资总监兼本基金基金经理(2013年 1月 29日起至今)、兴全轻资产投资混合型证券投资基金(LOF)基金经理(2014年12月8日起至今)、兴全合宜灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2018年 1月 23日起至今)。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 兴全合润B 150017 2013-01-29至今 2392天 419.57%
2 兴全轻资产混合(LOF) 163412 2014-12-08至2018-05-03 1242天 105.86%
3 兴全商业模式优选混合(LOF) 163415 2015-03-27至2015-05-11 45天 15.37%
4 兴全合润分级混合 163406 2013-01-29至今 2392天 303.16%
5 兴全合润A 150016 2013-01-29至今 2392天 161.45%
6 兴全合宜混合A 163417 2018-01-23至今 572天 5.59%

基本信息

基金简称 兴全合润B 基金代码 150017
基金全称 兴全合润分级混合型证券投资基金
基金类型 混合型 成立日期 2010-04-22
基金状态 未开放 交易状态 申购关闭 赎回打开
基金公司 兴全基金管理有限公司 基金经理 谢治宇
基金管理费 1.50% 基金托管费 0.25%
首募规模 33.28亿 最新份额 512866.16万份(2019-06-30)
托管银行 招商银行股份有限公司 最新规模 51.98亿(2019-06-30)

投资范围

依法公开发行上市的股票、国债、金融债、企业债、公司债、回购、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具

投资理念

暂无数据

投资策略

    1、大类资产配置策略本基金以定性与定量研究相结合,在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标,以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标,确定未来市场变动趋势。本基金通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势,对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。
    投资决策委员会将定期或根据需要召开会议,审议有关资产配置策略的分析结论,确定未来一段时间内的资产配置策略,即基金投资组合中股票与债券等资产类别的构成比例。基金经理执行审定后的资产配置计划。
    2、股票选择策略本基金认为股票的瞬时市场价格受公司经营情况、证券市场供求变化等诸多因素影响,但在一定的时期内,每一只股票都有其合理的价格区间,同时,这一价格区间还将表现出时变性。
    (1)量化筛选本基金运用量化筛选的方法,用静态与动态预期数据相结合的方式考察股票的价值、成长风格特征,选择那些价值被低估并具有稳定持续增长潜力的股票。
    本基金采用市盈率(市值/净利润)、市净率(市值/净资产)、市销率(市值/营业收入)等指标考察股票的价值是否被低估。
    本基金采用年复合营业收入(Sale)增长率、盈利(EPS)增长率、息税前利润(EBIT)增长率、净资产收益率(ROE)、以及现金流量增长率等指标综合考察上市公司的成长性。
    本基金认为高成长性的股票通常具有高市盈率,但高市盈率又往往意味着对该股票的高估值。因为市盈率相同的公司成长性差异可能很大,仅单独比较低估值或成长性无法帮助投资者筛选出价格合理、兼具成长性的股票。因此,本基金还采用GARP筛选法精选股票,以避免过分依赖价值与成长风格筛选的一些缺陷,比如由价值持续低估现象(DASP,Decline At a Reasonable Price)和成长泡沫破灭(GASP,Growth At a Stupid Price)带来的投资失败。
    PEG(市盈增长比率,市盈率相对增长率之比)是本基金筛选GARP风格特征股票的重要指标。PEG为不同成长性公司的市盈率提供了可比性,暗含了获得每一个百分点增长率所需的投资成本。本基金还考察了PEGY(市盈增长及股息比率),具体而言,即市盈率相对预期盈利增长和现金股息之和的比率。相对市盈增长比率而言,PEGY更为可测和稳定。同样逻辑,PBG(市净增长比率)、PSG(市销增长比率)等则是比PEG更稳定的指标。
    (2)定性筛选本基金认为不能完全依靠财务数据确定股票的合理价格区间,还需要综合考察诸如财务数据质量、公司治理水平、管理层能力与技术创新能力等方面,从而给以相应的折溢价水平,并最终股票合理价格区间。本基金重点考察以下定性指标:● 公司的盈利能力和增长是否是有机的,并具有持续性;● 公司的股东、债权人、管理层之间的制衡机制、管理团队激励机制是否有效,投资者关系是否良好;● 公司所处行业竞争程度、进入壁垒,公司自有技术、专利水平,是否具有持续的创新能力;● 公司的行业地位、发展战略,是否具有并购价值等等。
    综上所述,本基金根据上述定量指标确定相应的估值水平,鉴于相对估值法可能存在的某些局限性,本基金还综合运用了其它估值模型,比如DCF、DDM与EVA模型,进行估值再检验。并根据上述定性指标给出相应的折溢价水平,最终确定股票合理价格区间,并动态根据上述指标的演变进行价格区间的调整。
    除此之外,本基金更注重通过研究团队的上市公司实地调研获得最新、最为准确的信息,及时跟踪和调整各级股票库,并最终确定具体的投资品种。
    3、权证投资策略本基金将综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行投资,主要运用的投资策略为:正股价值发现驱动的杠杆投资策略、组合套利策略以及复制性组合投资策略等。
    4、债券投资策略本基金将采取久期偏离、收益率曲线配置和类属配置、无风险套利、杠杆策略和个券选择策略等投资策略,发现、确认并利用市场失衡实现组合增值。这些投资策略是在遵守投资纪律并有效管理风险的基础上作出的。

基金状态

申购状态 申购关闭 赎回状态 赎回打开

购买金额

申购起点 10000000元 追加金额 10000000元

交易确认日

买入确认 两个交易日 赎回到账 两个交易日两天到账

运作费用

管理费 1.50%(每年) 托管费 0.25%(每年)

费率信息

原申购费率 % 钱景申购费率 %(不打折)
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