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基金代码: 150033 债券型

单位净值[10-18] 日涨幅

0.9726 0.00%

晨星评级--

投资风险:

购买金额:
预估手续费:0.00元 (费率 % %
涨幅走势比较 近一周 近一月 近三月 近半年 近一年 今年以来
区间回报 3.31% 4.55% 4.77% 5.79% -7.23% 1.70%
同类平均 1.72% 0.99% 7.53% 5.75% 8.14% 10.63%
同类排名 62/273 39/273 118/273 81/273 238/273 235/273
四分位排名
优秀

优秀

良好

良好

很差

很差
数据截止时间:10-13
序号 股票简称 持有量(股) 市值(元) 占净资产比
1 工商银行 28.12万 147.63万 1.22%
序号 债券名称 市值(元) 占净值比例
1 15中铝MTN002 1006.70万 8.34%
2 16华润水泥CP001 1001.70万 8.30%
3 16沈阳地铁CP001 1001.50万 8.30%
4 14国开20 1001.30万 8.30%
5 16中原高速CP002 1000.40万 8.29%
6 15中铝MTN002 1006.70万 8.34%
7 16华润水泥CP001 1001.70万 8.30%
8 16沈阳地铁CP001 1001.50万 8.30%
9 14国开20 1001.30万 8.30%
10 16中原高速CP002 1000.40万 8.29%

王茜

王茜女士,武汉大学工商管理硕士,14年证券从业经验。曾任武汉市商业银行信贷资金管理部总经理助理,2002年7月至2002年8月任职于中信证券股份有限公司固定收益部,2002年9月至2008年11月任职于长盛基金管理有限公司,2003年10月25日至2008年11月7日任长盛中信全债指数增强型债券投资基金基金经理,2005年12月12日至2008年11月7日任长盛货币市场基金基金经理。2008年11月加入嘉实基金管理有限公司,现任公司固定收益业务体系配置策略组组长。2009年2月13日起任嘉实多元债券基金经理。2011年3月23日起任嘉实多利分级债券基金经理。2015年7月13日起任嘉实新机遇混合发起式基金经理。2015年11月27日起任嘉实新起点混合基金经理。2016年3月14日起任嘉实新起航混合基金经理。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 嘉实多利进取 150033 2011-03-23至今 2397天 29.49%
2 长盛全债指数增强债券 510080 2003-10-25至2008-11-08 1841天 99.69%
3 长盛货币 080011 2005-12-12至2008-11-08 1062天 8.66%
4 嘉实新添丰定期开放混合 004916 2017-08-23至今 52天 1.19%
5 嘉实新起点混合C 002178 2015-12-04至今 680天 5.41%
6 嘉实新起航混合 002212 2016-03-14至今 579天 8.80%
7 嘉实新起点混合A 001688 2015-11-27至今 687天 7.40%
8 嘉实新机遇灵活配置混合 001620 2015-07-13至今 824天 13.86%
9 嘉实多利优先 150032 2011-03-23至今 2397天 37.67%
10 嘉实多利分级债券 160718 2011-03-23至今 2397天 37.10%
11 嘉实多元债券B 070016 2009-02-13至今 3165天 64.73%
12 嘉实多元债券A 070015 2009-02-13至今 3165天 69.36%
13 嘉实致博纯债债券 004365 2017-08-24至今 51天 0.46%

基本信息

基金简称 嘉实多利进取 基金代码 150033
基金全称 嘉实多利分级债券型证券投资基金
基金类型 债券型 成立日期 2011-03-23
基金状态 未开放 交易状态 申购关闭 赎回打开
基金公司 嘉实基金管理有限公司 基金经理 王茜
基金管理费 0.70% 基金托管费 0.20%
首募规模 23.40亿 最新份额 12094.10万份(2017-06-30)
托管银行 招商银行股份有限公司 最新规模 1.21亿(2017-06-30)

投资范围

国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及其他金融工具

投资理念

本基金利用多元化的低风险赢利模式,在控制基金组合下行波动幅度和保持适当流动性的前提下,追求收益最大化。

投资策略

    为持续稳妥地获得高于存款利率的收益,本基金首先运用“嘉实下行风险波动模型”,控制基金组合的年下行波动风险。在此前提下,本基金综合分析宏观经济趋势、国家宏观政策趋势、行业及企业盈利和信用状况、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等,挖掘风险收益优化、满足组合收益和流动性要求的投资机会,力求持续取得达到或超过业绩比较基准的收益。1、嘉实下行风险波动模型嘉实下行风险波动模型从组合层面以及个券层面分别度量组合潜在的下行风险,并根据宏观环境以及证券市场表现,设置一定的阀值,将组合的可能亏损控制在低风险偏好投资人可接受的范围内。
    在组合层面,本基金将使用下方波动率、CVAR(条件在险价值)等指标,结合情景分析和压力测试的方法,评价组合在未来一段时间发生亏损的可能性,以及可能遭受的亏损金额。
    在个券层面,本基金将对股票等权益类资产和债券等固定收益类资产,采用不同的分析方法。对股票等权益类资产,本基金通过不同板块的估值情况以及历史波动率等指标,限制组合在高估值以及历史波动率过高的股票的投资比例。对债券等固定收益类资产,本基金将通过凸度分析法,将债券的凸度与宏观环境相联系,当预期未来进入加息通道、债券市场收益率水平持续上移时,本基金根据期限结构和类属配置目标,通过凸性分析选择波动特性最优的债券,从而降低组合可能面临的下行风险。
    2、资产配置本基金根据对宏观经济趋势、国家宏观政策趋势、行业及企业盈利和信用状况、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等方面的动态分析,在限定资产配置范围内,决定债券等固定收益类资产和股票等权益类资产的配置比例、并跟踪影响资产配置策略的各种因素的变化,定期对大类资产配置比例进行调整。
    本基金采取“总收益策略”(Total Return Strategy),以信用较好的中短期债券为核心资产配置,运用定性定量模型,动态分析比较本基金投资范围内的各子市场中的风险收益特征,以满足基金组合下行波动风险既定阀值和流动性需求的条件下收益最大化为目标,在各类投资工具中优化选择,配置和调整组合的卫星资产。从而,本基金在谋求持续稳定收益的基础上,顺应证券市场变化,以低风险偏好投资人可接受的安全边际,力争在投资利率或信用工具中,或在少量择机投资股票等权益类资产中,或在各类工具套利投资中,持续获得增强收益。
    3、债券投资策略(1) 构建组合本基金以信用较好的中短期债券为主,构建本基金组合的核心资产配置。
    本基金在单个债券选择上,首先,根据个券的剩余期限、久期、信用等级、流动性指标,决定是否将该债券纳入组合的债券备选池;其次,根据个券的收益率(到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息税务处理)与剩余期限的配比,对照本基金的收益要求决定是否纳入组合;最后,根据个券的流动性指标(发行总量、流通量、上市时间),决定个券的投资总量。
    (2) 嘉实债券组合风险控制措施在利率风险控制上,本基金主要从组合层面、个券层面、及交易场所选择等方面,防范和控制价格波动风险。在组合层面,本基金根据对市场利率变动趋势的主动预测及模型测试,调整和控制组合久期。在个券层面,本基金通过凸性分析,在债券备选池中选择波动特性较优的单个债券。在交易场所选择上,本基金根据对影响流动性因素的动态分析,适当控制在同一交易场所上市交易、且现券价格波动幅度较大的现券资产的配置比例。此外,在预测利率走势、控制基金资产净值波动幅度、保持组合适当流动性的基础上,本基金优化组合的期限结构,以适当降低机会成本风险和再投资风险。
    在信用风险控制上,本基金根据国家有权机构批准或认可的信用评级机构的信用评级,依靠嘉实信用分析团队、及嘉实中央研究平台的其他资源,深入分析挖掘发债主体的经营状况、现金流、发展趋势等情况,严格遵守嘉实信用分析流程、执行嘉实信用投资纪律。
    在流动性风险控制上,日常运作中,本基金优先由现金和到期的短期债券逆回购提供一级流动性保障;由现券或个股提供二级流动性保障,本基金通过适当配置流动性较好的类属品种、控制个券信用等级、分散化组合投资,保持二级流动性保障。
    (3) 优化组合在嘉实债券组合风险控制措施下,本基金根据对宏观经济趋势、货币及财政政策趋势、债券市场供求关系、信用息差水平等因素的动态分析,还可对部分资产,适当运用久期调整、期限结构调整、互换、息差等积极的主动投资策略,挖掘生息资产的内在价值,优化组合的风险收益和流动性。
    ① 久期调整策略本基金根据对市场利率变化趋势的预期,可适当调整组合久期,预期市场利率水平将上升时,适当降低组合久期;预期市场利率将下降时,适当提高组合久期。
    ② 期限结构调整策略本基金通过考察市场收益率曲线的动态变化及预期变化,可适当调整长期、中期和短期债券的配置方式,以求适当降低机会成本风险和再投资风险,或从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。本基金期限结构调整的配置方式包括子弹策略、哑铃策略和梯形策略。
    ③ 互换策略本基金可同时买入和卖出具有相近特性的两个或两个以上券种,利用不同券种在利息、违约风险、久期、流动性、税收和衍生条款等方面的差别,赚取收益率差。
    ④ 息差策略本基金可通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,获得杠杆放大收益。
    4、可转债投资策略本基金将根据可转债的底价溢价率和到期收益率来判断其债性,根据可转债的平价溢价率和Delta系数大小来判断其股性强弱。当可转债类属资产的债性较强时,将参照债券类资产的投资策略予以管理,当可转债类属资产的股性较强时,将参照股票类资产的投资策略予以管理。
    5、股票投资策略本基金的股票投资包括新股申购、公开增发等一级市场投资和股票二级市场投资。
    6、权证投资策略权证为本基金辅助性投资工具,其投资原则为有利于基金资产增值。本基金权证投资将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,立足于无风险套利,尽力减少组合净值波动率,力求稳健的超额收益。

基金状态

申购状态 申购关闭 赎回状态 赎回打开

购买金额

申购起点 10000000元 追加金额 10000000元

交易确认日

买入确认 两个交易日 赎回到账 两个交易日两天到账

运作费用

管理费 0.70%(每年) 托管费 0.20%(每年)

费率信息

原申购费率 % 钱景申购费率 %(不打折)
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