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• 资产配置

  数据截止时间：2020-03-31

• 持有份额
• 风险说明

  在所有基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

  在同类基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

基金经理

董浩 董浩

董浩

董浩先生,南开大学金融学硕士,具有基金从业资格。2010年7月加入南方基金,历任交易管理部债券交易员、固定收益部货币理财类研究员;2014年3月至2015年9月,任南方现金通基金经理助理;2015年9月至2016年8月,任南方50债基金经理;2015年9月至2018年7月,任南方中票基金经理;2015年9月至今,任南方现金通基金经理;2016年2月至今,任南方日添益货币基金经理;2016年8月至今,任南方10年国债基金经理;2016年11月至今,任南方理财60天基金经理;2017年8月至今,任南方天天宝基金经理;2018年11月至今,任南方1-3年国开债基金经理;2018年12月至今,任南方3-5年农发债基金经理;2019年3月至今,任南方7-10年国开债基金经理;2019年5月至今,任南方收益宝基金经理。

历任情况

序号	基金名称	基金代码	任期	任职天数	回报
1	南方收益宝货币B	202308	2019-05-24至今	367天	2.66%
2	南方3-5年农发债C	006494	2018-12-05至2020-05-22	534天	8.34%
3	南方3-5年农发债A	006493	2018-12-05至2020-05-22	534天	8.49%
4	南方7-10年国开债C	006962	2019-03-15至2020-05-22	434天	9.12%
5	南方7-10年国开债A	006961	2019-03-15至2020-05-22	434天	9.26%
6	南方天天宝货币B	004971	2017-08-09至2019-10-15	797天	7.34%
7	南方天天宝货币A	004970	2017-08-09至2019-10-15	797天	6.82%
8	南方中票A	000022	2015-09-11至2018-04-25	957天	2.69%
9	南方中票C	000023	2015-09-11至2018-04-25	957天	2.03%
10	南方中证50债券指数(LOF)A	160123	2015-09-11至2016-08-16	340天	5.00%
11	南方中证50债券指数(LOF)C	160124	2015-09-11至2016-08-16	340天	4.48%
12	南方日添益货币F	007521	2019-06-05至今	355天	2.33%
13	南方0-5年江苏城投债C	008627	2020-03-05至今	81天	0.00%
14	南方0-5年江苏城投债A	008626	2020-03-05至今	81天	0.25%
15	南方中债1-5年国开行债券C	008257	2020-04-17至今	38天	0.09%
16	南方中债1-3年国开行债券A	006491	2018-11-08至今	564天	7.24%
17	南方中债1-3年国开行债券C	006492	2018-11-08至今	564天	7.04%
18	南方收益宝货币A	202307	2019-05-24至今	367天	2.42%
19	南方日添益货币E	002325	2016-02-03至今	1573天	12.87%
20	南方现金通货币A	000493	2015-09-11至今	1718天	15.31%
21	南方现金通货币B	000494	2015-09-11至今	1718天	15.55%
22	南方现金通货币C	000495	2015-09-11至今	1718天	15.86%
23	南方现金通货币E	000719	2015-09-11至今	1718天	15.02%
24	南方日添益货币A	002324	2016-02-03至今	1573天	13.08%
25	南方中债10年期国债指数A	160123	2016-08-17至今	1377天	11.40%
26	南方中债10年期国债指数C	160124	2016-08-17至今	1377天	9.98%
27	南方理财60天债券A	202305	2016-11-17至今	1285天	12.00%
28	南方理财60天债券B	202306	2016-11-17至今	1285天	13.03%
29	南方理财60天E	001041	2016-11-17至今	1285天	12.18%
30	南方中债1-5年国开行债券A	008256	2020-04-17至今	38天	0.09%

董浩

董浩先生,南开大学金融学硕士,具有基金从业资格。2010年7月加入南方基金,历任交易管理部债券交易员、固定收益部货币理财类研究员;2014年3月至2015年9月,任南方现金通基金经理助理;2015年9月至2016年8月,任南方50债基金经理;2015年9月至2018年7月,任南方中票基金经理;2015年9月至今,任南方现金通基金经理;2016年2月至今,任南方日添益货币基金经理;2016年8月至今,任南方10年国债基金经理;2016年11月至今,任南方理财60天基金经理;2017年8月至今,任南方天天宝基金经理;2018年11月至今,任南方1-3年国开债基金经理;2018年12月至今,任南方3-5年农发债基金经理;2019年3月至今,任南方7-10年国开债基金经理;2019年5月至今,任南方收益宝基金经理。

历任情况

序号	基金名称	基金代码	任期	任职天数	回报
1	南方理财30天债券B	202308	2019-05-24至今	367天	0.00%
2	南方3-5年农发债C	006494	2018-12-05至2020-05-22	534天	8.34%
3	南方3-5年农发债A	006493	2018-12-05至2020-05-22	534天	8.49%
4	南方7-10年国开债C	006962	2019-03-15至2020-05-22	434天	9.12%
5	南方7-10年国开债A	006961	2019-03-15至2020-05-22	434天	9.26%
6	南方天天宝货币B	004971	2017-08-09至2019-10-15	797天	7.34%
7	南方天天宝货币A	004970	2017-08-09至2019-10-15	797天	6.82%
8	南方中票A	000022	2015-09-11至2018-04-25	957天	2.69%
9	南方中票C	000023	2015-09-11至2018-04-25	957天	2.03%
10	南方中证50债券指数(LOF)A	160123	2015-09-11至2016-08-16	340天	5.00%
11	南方中证50债券指数(LOF)C	160124	2015-09-11至2016-08-16	340天	4.48%
12	南方日添益货币F	007521	2019-06-05至今	355天	2.33%
13	南方0-5年江苏城投债C	008627	2020-03-05至今	81天	0.00%
14	南方0-5年江苏城投债A	008626	2020-03-05至今	81天	0.25%
15	南方中债1-5年国开行债券C	008257	2020-04-17至今	38天	0.09%
16	南方中债1-3年国开行债券A	006491	2018-11-08至今	564天	7.24%
17	南方中债1-3年国开行债券C	006492	2018-11-08至今	564天	7.04%
18	南方收益宝货币A	202307	2019-05-24至今	367天	2.42%
19	南方日添益货币E	002325	2016-02-03至今	1573天	12.87%
20	南方现金通货币A	000493	2015-09-11至今	1718天	15.31%
21	南方现金通货币B	000494	2015-09-11至今	1718天	15.55%
22	南方现金通货币C	000495	2015-09-11至今	1718天	15.86%
23	南方现金通货币E	000719	2015-09-11至今	1718天	15.02%
24	南方日添益货币A	002324	2016-02-03至今	1573天	13.08%
25	南方中债10年期国债指数A	160123	2016-08-17至今	1377天	11.40%
26	南方中债10年期国债指数C	160124	2016-08-17至今	1377天	9.98%
27	南方理财60天债券A	202305	2016-11-17至今	1285天	12.00%
28	南方理财60天债券B	202306	2016-11-17至今	1285天	13.03%
29	南方理财60天E	001041	2016-11-17至今	1285天	12.18%
30	南方中债1-5年国开行债券A	008256	2020-04-17至今	38天	0.09%

基本信息

投资范围

本基金投资于法律法规及监管机构允许投资的金融工具,包括现金、期限在一年以内(含一年)的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单,剩余期限在397天以内(含397天)的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。

投资理念

暂无数据

投资策略

    本基金将采用积极管理型的投资策略,将投资组合的平均剩余期限控制在150天以内,在控制利率风险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提下,提高基金收益。
    1、利率策略本基金将首先采用“自上而下”的研究方法,综合研究主要经济变量指标、分析宏观经济情况,建立经济前景的情景模拟,进而判断财政政策、货币政策等宏观经济政策取向。同时,本基金还将分析金融市场资金供求状况变化趋势,对影响资金面的因素进行详细分析与预判,建立资金面的场景模拟。
    在宏观分析与流动性分析的基础上,结合历史与经验数据,确定当前资金的时间价值、通货膨胀补偿、流动性溢价等要素,得到当前宏观与流动性条件下的均衡收益率曲线。区分当前利率债收益率曲线期限利差、曲率与券间利差所面临的历史分位,然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比,判断收益率曲线参数变动的程度和概率,确定组合的平均剩余期限,并据此动态调整投资组合。
    2、骑乘策略当市场利率期限结构向上倾斜并且相对较陡时,投资并持有债券一段时间,随着时间推移,债券剩余年限减少,市场同样年限的债券收益率较低,这时将债券按市场价格出售,投资者除了获得债券利息以外,还可以获得资本利得。在多数情况下,这样的骑乘操作策略可以获得比持有到期更高的收益。
    3、放大策略放大策略即以组合现有债券为基础,利用买断式回购、质押式回购等方式融入资金,并购买剩余年限相对较长的债券,以期获取超额收益的操作方式。在回购利率过高、流动性不足、或者市场状况不宜采用放大策略等情况下,本基金将适时降低杠杆投资比例。
    4、信用债投资策略
    (1)信用风险控制。本基金拟投资的每支信用债券必需经过南方基金债券信用评级系统进行内部评级,符合基金所对应的内部评级规定的方可进行投资,以事前防范和控制信用风险。
    (2)信用利差策略。信用产品相对国债、政策性金融债等利率产品的信用利差是获取较高投资收益的来源。首先,伴随经济周期的波动,在经济周期上行或下行阶段,信用利差通常会缩小或扩大,利差的变动会带来趋势性的信用产品投资机会。同时,研究不同行业在经济周期和政策变动中所受的影响,以确定不同行业总体信用风险和利差水平的变动情况,投资具有积极因素的行业,规避具有潜在风险的行业。其次,信用产品发行人资信水平和评级调整的变化会使产品的信用利差扩大或缩小,本基金将充分发挥内部评级在定价方面的作用,选择评级有上调可能的信用债,以获取因利差下降带来的价差收益。第三,对信用利差期限结构进行研究,分析各期限信用债利差水平相对历史平均水平所处的位置,以及不同期限之间利差的相对水平,发现更具投资价值的期限进行投资;第四,研究分析相同期限但不同信用评级债券的相对利差水平,发现偏离均值较多、相对利差有收窄可能的债券。
    (3)类属选择策略。国内信用产品目前正经历着快速发展阶段,不同审批机构批准发行的信用产品在定价、产品价格特性、信用风险方面具有一定差别,本基金将考虑产品定价的合理性、产品主要投资者的需求特征、不同类属产品的持有收益和价差收益特点和实际信用风险状况,进行信用债券的类属选择。
    5、资产支持证券投资策略当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主(包括以银行贷款资产、住房抵押贷款等作为基础资产),仍处于创新试点阶段。产品投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。

基金状态

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交易确认日

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