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• 资产配置

  数据截止时间：2025-03-31

• 行业配置

  数据截止时间：2024-12-31

• 持有份额
• 风险说明

  在所有基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

  在同类基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

基金经理

李申 郝杰

李申

曾任日发资产管理(上海)有限公司高级研究员。2015年10月加入天治基金管理有限公司,历任产品开发与金融工程部金融工程研究员、总监助理、副总监、总监,现任权益投资部总监、基金经理。

历任情况

序号	基金名称	基金代码	任期	任职天数	回报
1	天治稳健双盈	350006	2025-03-19至今	53天	1.27%
2	天治量化核心精选混合C	006878	2024-08-02至今	283天	-4.31%
3	天治量化核心精选混合A	006877	2024-08-02至今	284天	-3.61%
4	天治核心成长混合(LOF)	163503	2023-07-27至今	655天	-17.61%
5	天治转型升级混合	007084	2022-04-08至今	1129天	-46.28%
6	天治可转债增强债券A	000080	2022-01-18至今	1210天	-11.38%
7	天治可转债增强债券C	000081	2022-01-18至今	1210天	-12.58%
8	天治财富增长混合	350001	2021-04-15至今	1487天	-23.84%
9	天治低碳经济混合	350002	2025-03-19至今	54天	-10.77%

郝杰

郝杰女士:硕士研究生,具有基金从业资格,证券从业年限 13年。曾任长信基金管理有限责任公司基金会计、上海浦银安盛资产管理有限公司运营专员、中海基金管理有限公司高级债券交易员。2019年 8月起加入天治基金管理有限公司。自 2019年 9月 4日起任天治天得利货币市场基金、天治鑫利纯债债券型证券投资基金基金经理。自 2021年 9月 16日起任天治天享 66个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。自 2023年 7月 10日起任天治鑫祥利率债债券型证券投资基金基金经理。自 2025年 3月 27日起任天治稳健双盈债券型证券投资基金基金经理。

历任情况

序号	基金名称	基金代码	任期	任职天数	回报
1	天治稳健双盈	350006	2025-03-27至今	46天	0.74%
2	天治鑫利纯债债券C	003124	2019-09-04至今	2078天	15.94%
3	天治天得利货币C	022125	2024-09-10至今	244天	0.24%
4	天治鑫祥利率债债券C	012633	2023-07-10至今	672天	5.36%
5	天治鑫祥利率债债券A	012632	2023-07-10至今	673天	5.30%
6	天治天享66个月定开债	011850	2021-09-16至今	1333天	13.62%
7	天治天得利货币B	008742	2019-12-25至今	1966天	10.68%
8	天治天得利货币A	350004	2019-09-04至今	2077天	10.46%
9	天治鑫利纯债债券A	003123	2019-09-04至今	2077天	14.37%

基本信息

投资范围

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、政府支持机构债券、政府支持债券、企业债、公司债(含非公开发行公司债)、短期融资券、超级短期融资券、中期票据、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券等)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。

投资理念

暂无数据

投资策略

    1、资产配置策略本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置,根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究,确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。
    本基金将主要投资于债券资产,同时密切关注股票市场的运行状况与风险收益特征,把握相对确定性的投资机会,从而达到股票、债券双盈的目标。
    2、债券投资策略债券投资在保证资产流动性的基础上,采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。
    (1)利率预期策略基金管理人密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据,分析宏观经济运行的可能情景,预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势,在此基础上预测市场利率水平变动趋势,以及收益率曲线变化趋势。在预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时,提高组合的久期。并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组合期限结构策略如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。
    (2)收益率曲线配置策略收益率曲线配置策略是根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改变组合期限结构。要运用收益率曲线配置策略,必须先预测收益率曲线变动的方向,然后根据收益率曲线形状变动的情景分析,构建组合的期限结构。
    (3)可转债投资策略本基金将对发行公司的基本面进行分析,包括所处行业的景气度、公司成长性、市场竞争力等,并参考同类公司的估值水平,判断可转换债券的股权投资价值;基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析,判断其债券投资价值;采用期权定价模型,估算可转换债券的内嵌期权价值。综合以上因素,对可转换债券进行定价分析,制定可转换债券的投资策略。基金将通过定性和定量相结合的方法对有较好盈利能力或成长前景的上市公司发行的可转债进行重点选择,同时密切跟踪上市公司的经营状况,从财务压力、融资安排、未来的投资计划等方面确认上市公司的转股意愿,以选择安全性和收益性俱佳的投资品种。
    本基金还将根据新发可转债的预计中签率、模型定价结果,积极参与可转债新券的申购。
    3、股票投资策略本基金将采取“自下而上”的方式精选个股。本基金将全面考察上市公司所处行业的产业竞争格局、业务发展模式、盈利增长模式、公司治理结构等基本面特征,同时综合利用市盈率(P/E)、市净率(P/B)和折现现金流(DCF)等估值方法对公司的投资价值进行分析和比较,挖掘具备中长期持续增长的上市公司股票库,以获得较高投资回报。
    4、资产支持证券投资策略资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等证券品种。本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。
    5、国债期货投资策略国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现所资产的长期稳定增值。
    6、其他金融工具的投资策略如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他衍生金融工具,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金对衍生金融工具的投资主要以对冲投资风险或无风险套利为主要目的。本基金将在有效风险管理的前提下,通过对标的品种的基本面研究,结合衍生工具定价模型预估衍生工具价值或风险对冲比例,谨慎投资。

基金状态

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