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中海量化策略混合 添加关注

基金代码: 398041 混合型

单位净值[09-23] 日涨幅

1.0650 0.00%

晨星评级

投资风险: 中低

购买金额:
预估手续费:0.06元 (费率 1.5% 0.6%
涨幅走势比较 近一周 近一月 近三月 近半年 近一年 今年以来
区间回报 -1.47% 11.57% 23.56% 16.68% 30.81% 62.86%
同类平均 0.22% 4.04% 10.36% 7.44% 18.77% 25.29%
同类排名 2936/3052 98/3022 107/2971 306/2851 478/2683 64/3063
四分位排名
很差

优秀

优秀

优秀

优秀

优秀
数据截止时间:09-20
序号 股票简称 持有量(股) 市值(元) 占净资产比
1 至纯科技 128.02万 2564.22万 7.89%
2 宝信软件 89.85万 2559.05万 7.87%
3 长川科技 134.48万 2534.86万 7.80%
4 北方华创 36.52万 2529.07万 7.78%
5 用友网络 93.58万 2515.37万 7.74%
6 兆易创新 28.72万 2490.39万 7.66%
7 创业慧康 165.52万 2474.59万 7.61%
8 精测电子 46.43万 2438.55万 7.50%
9 浪潮信息 101.12万 2412.82万 7.42%
10 卫宁健康 166.92万 2366.88万 7.28%
序号 债券名称 市值(元) 占净值比例
1 国开1804 1696.82万 5.22%
2 国开1804 1696.82万 5.22%

彭海平

彭海平先生,中国科学技术大学概率论与数理统计专业硕士。 2009 年 7 月历任金融工程助理分析师、金融工程分析师、金融工程分析师兼基金经理助理。2013 年 1 月至今任中海上证 50 指数增强型证券投资基金基金经理, 2015年 7 月至今任中海中证高铁产业指数分级证券投资基金基金经理, 2016 年 4 月至今任中海优势精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理, 2016 年 12 月至今任中海量化策略混合型证券投资基金基金经理, 2017 年 4 月至今任中海添顺定期开放混合型证券投资基金基金经理, 2018 年 1 月至今任中海添瑞定期开放混合型证券投资基金基金经理, 2018 年 4 月至今任中海中鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2018年9月至今任中海可转换债券债券型证券投资基金基金经理。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 中海量化策略混合 398041 2016-12-20至今 1006天 16.31%
2 中海添瑞定期开放混合 005252 2018-01-19至2019-04-27 463天 6.84%
3 中海添顺定期开放混合 004219 2017-04-27至2019-04-27 730天 8.36%
4 中海中证高铁产业指数分级 502030 2015-07-31至2018-11-14 1202天 -52.99%
5 中海中证高铁产业指数分级A 502031 2015-07-31至2018-11-14 1202天 17.95%
6 中海中证高铁产业指数分级B 502032 2015-07-31至2018-11-14 1202天 -91.92%
7 中海中鑫灵活配置混合 002110 2018-04-04至2018-10-08 187天 -8.58%
8 中海蓝筹混合 398031 2016-03-29至2016-08-05 129天 -4.72%
9 中海分红增利混合 398011 2016-03-29至2016-08-05 129天 -5.30%
10 中海混改红利主题精选混合 001574 2016-03-29至2016-08-05 129天 -7.38%
11 中海可转债债券C 000004 2018-09-12至今 375天 16.84%
12 中海优势精选灵活配置混合 393001 2016-04-26至今 1244天 -0.54%
13 中海上证50指数增强 399001 2013-01-08至今 2448天 88.81%
14 中海可转债债券A 000003 2018-09-12至今 375天 16.69%

基本信息

基金简称 中海量化策略混合 基金代码 398041
基金全称 中海量化策略混合型证券投资基金
基金类型 混合型 成立日期 2009-06-24
基金状态 正常 交易状态 申购打开 赎回打开
基金公司 中海基金管理有限公司 基金经理 彭海平
基金管理费 1.50% 基金托管费 0.25%
首募规模 16.46亿 最新份额 36740.96万份(2019-06-30)
托管银行 中国工商银行股份有限公司 最新规模 3.25亿(2019-06-30)

投资范围

股票、债券、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

投资理念

    以量化模型作为资产配置与构建投资组合的基础,以理性的积极投资管理获取长期的稳健收益。

投资策略

    本基金在对经济周期、财政政策、货币政策和通货膨胀等宏观经济因素进行前瞻性充分研究的基础上,通过比较股票资产与债券资产预期收益率的高低进行大类资产配置,动态调整基金资产在股票、债券和现金之间的配置比例。同时,本基金运用现代金融工程技术,对各类宏观经济指标与股票市场的领先滞后关系与相关性进行分析,筛选出一组针对股票市场的宏观经济领先指标。此外,本基金将采用我公司的市场泡沫度模型(SMBMM,Stock Market Bubble Measure Model)定期计算股票市场的泡沫度,以度量市场情绪状况。这些宏观经济领先指标和市场泡沫度模型将用于辅助大类资产配置。
    1、股票投资
    本基金产品的特色在于采用自下而上的选股策略,施行一级股票库初选、二级股票库精选以及投资组合行业权重配置的全程数量化。
    首先,选取代表性最强的反映公司盈利能力的指标,主要包括过去三年平均EPS、ROE、毛利率三项指标,对所有A股上市公司进行筛选从而得到一级股票库。
    其次,在一级股票库初选的基础之上,本基金选取相应的盈利性指标、估值指标以及一致预期指标,基于熵值法确定各个指标权重,对一级库股票进行打分排名,从而筛选出二级股票库。其中,盈利性指标包括过去三年平均毛利率、EPS及ROE;估值指标包括PE、PB、PS、PCF及PEG等指标;一致预期指标包括EG、RC、RA及EY等指标。
    最后,在行业权重配置方面,我们采用Black-Litterman模型(以下简称BL模型),结合市场均衡状态和一致预期数据计算出最优行业配置权重。结合BL模型给出的行业配置权重,我们确定股票组合每只股票的配置比例。
    2、债券投资
    债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的,在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上,采取积极主动的投资策略,投资于国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转换债券、可分离可转债产品,在获取较高利息收入的同时兼顾资本利得,谋取超额收益。
    本基金债券投资组合资产配置采用自上而下的方法,个券选择采用自下而上的方法,具体债券资产配置、个券选择及投资流程如下:
    (1)债券资产配置方法:自上而下。 1)根据利率变化趋势,确定债券投资组合的久期配置和风险管理方案。 2)期限结构配置:基于数量化模型,自上而下的资产配置。 3)依据信用利差分析,对债券类别进行自上而下资产配置
    (2)个券选择方法:自下而上。
    通过数量分析,在剩余期限、久期、到期收益率基本接近的同类债券之间,确定最优个券。个券选择基于相对价值和流动性进行。
    3、资产支持证券投资
    本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前提下,深入分析影响资产支持证券定价的多种因素,包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等,秉持稳健投资原则,综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资,以期获得基金资产的长期稳健回报。基于稳健投资规避信用风险,本基金只投资于信用评级为AAA的资产支持证券品种。
    4、权证投资
    本基金在证监会允许的范围内适度投资权证。在权证投资中,本基金将对权证标的证券的基本面进行研究,利用Black-Scholes-Merton模型、二叉树模型及其它权证定价模型和我国证券市场的交易制度估计权证价值,权证投资策略主要从价值投资的角度出发,采用如下策略进行权证投资:
    (1)套利投资策略 (2)风险锁定策略 (3)股票替代策略 (4)杠杆投资策略

基金状态

申购状态 申购打开 赎回状态 赎回打开

购买金额

申购起点 10元 追加金额 10元

交易确认日

买入确认 两个交易日 赎回到账 两个交易日两天到账

运作费用

管理费 1.50%(每年) 托管费 0.25%(每年)

费率信息

原申购费率 1.5% 钱景申购费率 0.6%(4.0折)
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