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• 资产配置

  数据截止时间：2023-12-31

• 行业配置

  数据截止时间：2023-12-31

• 持有份额
• 风险说明

  在所有基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

  在同类基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

基金经理

吴江宏 陈思行

吴江宏

2011年加入汇添富基金管理股份有限公司,历任固定收益分析师,现任稳健收益部总经理。 2015年07月17日至今任汇添富可转换债券的基金经理。 2016年04月19日至2020年03月23日任汇添富盈安灵活配置混合的基金经理。 2016年08月03日至2020年03月23日任汇添富盈泰混合的基金经理。2016年09月29日至今任汇添富保鑫灵活配置混合的基金经理。 2017年03月13日至2020年03月23日任汇添富鑫利定开债的基金经理。 2017年03月15日至今任汇添富绝对收益定开混合的基金经理。2017年04月20日至2019年09月04日任汇添富鑫益定开债的基金经理。 2017年06月23日至2019年08月28日任添富鑫汇定开债券的基金经理。 2017年09月27日至2020年06月03日任汇添富民丰回报混合的基金经理。 2018年01月25日至2019年08月29日任汇添富鑫永定开债的基金经理。 2018年04月16日至2020年03月23日任汇添富鑫盛定开债的基金经理。2018年09月28日至2020年06月04日任添富年年丰定开混合的基金经理。2018年09月28日至今任汇添富双利债券的基金经理。2019年08月28日至2021年04月20日任汇添富添福吉祥混合的基金经理。 2019年08月28日至今任汇添富6月红定期开放债券的基金经理。 2019年08月28日至2020年10月30日任汇添富弘安混合的基金经理。2019年08月28日至2021年05月20日任汇添富盈润混合的基金经理。 2021年03月04日至今任汇添富稳健睿选一年持有混合的基金经理。 2021年03月23日至今任汇添富稳健盈和一年持有混合的基金经理。2021年03月25日至今任汇添富稳健鑫添益六个月持有混合的基金经理。2021年07月21日至今任汇添富鑫享添利六个月持有混合的基金经理。 2022年08月10日至今任汇添富双鑫添利债券的基金经理。

历任情况

序号	基金名称	基金代码	任期	任职天数	回报
1	汇添富双利A	470018	2018-09-28至今	2029天	35.07%
2	添富盈润混合A	004946	2019-08-28至2021-05-20	631天	20.28%
3	添富盈润混合C	004947	2019-08-28至2021-05-20	631天	19.49%
4	汇添富添福吉祥混合	004774	2019-08-28至2021-04-20	601天	14.93%
5	汇添富弘安混合A	501041	2019-08-28至2020-10-30	429天	9.48%
6	汇添富弘安混合C	501042	2019-08-28至2020-10-30	429天	8.44%
7	添富年年丰定开混合A	004451	2018-09-28至2020-06-04	615天	14.23%
8	添富年年丰定开混合C	004452	2018-09-28至2020-06-04	615天	13.44%
9	汇添富民丰回报混合C	004271	2017-09-27至2020-06-03	980天	18.61%
10	汇添富民丰回报混合A	004270	2017-09-27至2020-06-03	980天	18.75%
11	汇添富盈泰混合	002959	2016-08-03至2020-03-23	1328天	14.90%
12	汇添富盈安混合A	002419	2016-04-19至2020-03-23	1434天	24.03%
13	添富鑫盛定开债C	005411	2018-04-16至2020-03-23	707天	0.00%
14	汇添富鑫利定开债C	003533	2017-03-13至2020-03-23	1106天	11.80%
15	汇添富鑫利定开债A	003532	2017-03-13至2020-03-23	1106天	13.17%
16	添富鑫盛定开债A	005410	2018-04-16至2020-03-23	707天	12.27%
17	汇添富保鑫保本混合	003189	2016-09-29至2019-10-14	1110天	18.50%
18	汇添富鑫益定开债A	004469	2017-04-20至2019-09-04	867天	10.24%
19	汇添富鑫益定开债C	004470	2017-04-20至2019-09-04	867天	9.20%
20	添富鑫永定开债C	005591	2018-01-25至2019-08-29	581天	0.00%
21	添富鑫永定开债A	005590	2018-01-25至2019-08-29	581天	10.19%
22	汇添富鑫汇定期开放债券A	004655	2017-06-23至2019-08-28	796天	10.18%
23	汇添富鑫汇定期开放债券C	004656	2017-06-23至2019-08-28	796天	9.24%
24	汇添富盈稳保本混合	002959	2016-08-03至2019-08-12	1104天	14.30%
25	汇添富盈安保本混合	002419	2016-04-19至2019-04-26	1102天	11.48%
26	汇添富鑫利债券A	003532	2017-03-13至2019-01-15	673天	8.00%
27	汇添富鑫利债券C	003533	2017-03-13至2019-01-15	673天	7.19%
28	汇添富鑫享添利六个月持有混合B	019697	2024-02-26至今	52天	2.65%
29	汇添富实业债债券A	000122	2024-03-04至今	45天	0.99%
30	汇添富实业债债券C	000123	2024-03-04至今	45天	0.84%
31	汇添富稳健睿选一年持有混合B	019651	2024-02-01至今	77天	4.82%
32	汇添富稳健鑫添益六个月持有混合C	017957	2023-02-23至今	419天	-1.09%
33	汇添富双鑫添利债券A	004451	2018-09-28至今	2029天	32.73%
34	汇添富双鑫添利债券C	004452	2018-09-28至今	2028天	29.78%
35	汇添富可转债债券A	470058	2015-07-17至今	3198天	39.94%
36	汇添富双利C	000692	2018-09-28至今	2029天	32.09%
37	汇添富绝对收益定开混合A	000762	2017-03-15至今	2591天	24.00%
38	汇添富保鑫混合A	003189	2016-09-29至今	2758天	40.33%
39	汇添富绝对收益定开混合C	008140	2019-11-11至今	1620天	-6.12%
40	汇添富6月红定期开放债券C	470089	2019-08-28至今	1695天	14.80%
41	汇添富6月红定期开放债券A	470088	2019-08-28至今	1696天	17.11%
42	汇添富稳健睿选一年持有混合C	011119	2021-03-04至今	1141天	7.83%
43	汇添富稳健睿选一年持有混合A	011118	2021-03-04至今	1141天	9.19%
44	汇添富稳健盈和一年持有期混合	011562	2021-03-23至今	1122天	4.47%
45	汇添富稳健鑫添益六个月持有混合A	010870	2021-03-25至今	1120天	4.79%
46	汇添富保鑫混合C	012607	2021-06-30至今	1023天	2.18%
47	汇添富鑫享添利六个月持有混合A	012951	2021-07-21至今	1002天	5.71%
48	汇添富鑫享添利六个月持有混合C	012952	2021-07-21至今	1003天	4.81%
49	汇添富可转债债券C	470059	2015-07-17至今	3198天	35.14%

陈思行

2011年7月至2012年9月任方正证券投资经理;2012年10月至2016年7月任光大证券高级投资经理;2016年9月至2019年4月任银华基金投资经理;2019年5月至2021年12月任平安养老投资经理;2021年12月至2022年7月任国寿养老高级投资经理。2022年7月加入汇添富基金。2022年08月23日至2024年03月29日任汇添富双利债券的基金经理助理。 2022年08月23日至今任汇添富鑫福债的基金经理助理。2022年11月03日至今任汇添富稳健盈和一年持有混合的基金经理。2022年11月25日至今任汇添富稳健欣享一年持有混合的基金经理。 2023年02月01日至今任汇添富添添乐双盈债券的基金经理助理。 2023年08月29日至今任汇添富绝对收益定开混合的基金经理助理。2023年11月24日至今任汇添富稳荣回报债券发起式的基金经理助理。 2024年03月22日至今任汇添富添添乐双鑫债券的基金经理。

历任情况

序号	基金名称	基金代码	任期	任职天数	回报
1	汇添富双利A	470018	2024-03-29至今	19天	0.63%
2	汇添富保鑫混合A	003189	2023-04-17至2023-09-25	161天	0.07%
3	添富盈润混合C	004947	2023-04-17至2023-09-25	161天	-1.81%
4	添富盈润混合A	004946	2023-04-17至2023-09-25	161天	-1.63%
5	汇添富保鑫混合C	012607	2023-04-17至2023-09-25	161天	-0.15%
6	汇添富弘安混合C	501042	2023-04-17至2023-09-25	161天	-0.68%
7	汇添富弘安混合A	501041	2023-04-17至2023-09-25	161天	-0.29%
8	汇添富双利C	000692	2024-03-29至今	20天	0.94%
9	汇添富稳健盈和一年持有期混合	011562	2022-11-03至今	531天	4.86%
10	汇添富稳健欣享一年持有混合	010869	2022-11-25至今	510天	1.14%
11	汇添富添添乐双鑫债券C	019177	2024-03-22至今	28天	0.22%
12	汇添富添添乐双鑫债券A	019176	2024-03-22至今	26天	0.24%

基本信息

投资范围

具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具。

投资理念

    本基金秉承价值投资的理念,坚持清晰严谨的投资程序和严格的投资纪律,以基本面分析为立足点,自下而上挑选高质量的证券,同时主要运用投资组合保险技术来灵活配置资产,在科学稳健管理投资风险的基础上,以努力实现投资目的。

投资策略

    本基金将按照投资组合保险技术的要求动态调整保本资产与风险资产的投资比例,以确保基金在一段时间以后其价值不低于事先设定的某一目标价值,从而实现基金资产在保本基础上的保值增值目的;在此基础上将通过严谨的量化分析和翔实的实地调研,精选优质股票和债券进行投资布局,以实现基金资产最大限度的增值。
    1、大类资产配置策略
    本基金以CPPI(Constant-Proportion Portfolio Insurance)策略为基础,依靠精确量化的手段和严格的纪律,通过设置安全垫,对保本资产与风险资产的投资比例进行动态调整,以确保基金在一段时间以后其价值不低于事先设定的某一目标价值,确保到期保本。
    具体分如下四步:
    第一步,根据投资组合期末最低目标价值和合理的折现率计算当前应持有的保本资产的数量,即投资组合的保本底线。本基金管理人构建出一条位于保本底线之上且随时间推移呈现非负增长态势的安全收益增长轨迹,也就是价值线,以控制基金投资组合的下跌风险,力争使基金单位资产净值高于价值线水平,从而力争实现保本的目的;
    本基金对价值线采取动态调整和定期调整相结合的策略。动态调整策略是指本基金管理人对风险资产投资比例进行实时监控,当风险资产投资比例突破40%的上限时,则提升价值线,使得风险资产的投资比例降至40%;定期调整策略是指基金管理人每隔一段时间,依据本时间段内基金单位资产净值的增长率,来确定当前的价值线水平。由于调整价值线贯彻只升不降的原则,其实际作用为锁定前期已实现收益,从而达到控制风险资产投资比例和投资组合下跌风险的目的。
    第二步,计算投资组合现时净值超过价值线的数额,该数值为安全垫;
    第三步,将相当于安全垫与风险乘数的乘积的资金规模投资于风险资产(如股票等)以谋求本基金高于最低目标价值的收益,除风险资产外剩余资金投资债券等资产以保证基金资产到期保本;
    本基金将通过分析前期收益情况和当前净值水平,并结合市场波动趋势研判,动态调整风险乘数,从而达到控制下跌风险、分享上涨收益的目的。
    第四步,依据投资组合保险技术(主要是CPPI策略),动态调整基金资产在风险资产与保本资产上的投资比例。
    2、单项资产投资策略
    (1)债券投资策略
    为了有效实现基金资产的保本和增值双重目标,本基金的债券投资策略将分为两个部分:战略资产配置和战术资产配置。
    战略性债券资产是CPPI策略中保本资产的主要组成部分,其预期利息收益是组合保险策略中安全垫的主要来源,因此,战略债券资产配置是实现基金到期保本的关键保证环节。对于战略性债券资产,本基金将运用如下多种策略,以获取稳健收益。
    久期匹配策略:持有剩余期限与基金周期相匹配的债券,主要按买入并持有方式操作以保证组合收益的稳定性,以有效回避利率风险。
    收益率曲线策略和利差策略:在确定债券组合的期限结构后,本基金将主要运用积极的收益率曲线策略和利差策略。通过对不同类别债券的收益率差进行分析,预测其变动趋势,及时发现由于利差变动出现的价值被低估的债券品种,并结合税收差异和信用风险溢价等因素进行分析,综合评判个券的投资价值,以挑选风险收益特征最匹配的券种,建立具体的个券组合。
    套利策略:当回购利率运行较为平稳的时期,将进行适当的回购融资套利,回购融资套利交易的债券品种主要以流动性好的券种为主。回购融资的比例将严格遵守相关法规和风险管理制度。另外,在本基金债券投资过程中,基金管理人还将采用一级市场参与策略以及其他无风险套利策略等。
    在保证战略性债券资产能够实现基金资产尽可能到期保本的前提下,本基金也将通过债券资产的战术性配置从债券市场的结构变化中寻求积极投资的机会。战术债券资产配置的目标为:通过投资品种与个券的主动选择,获取超额收益;在特殊市场时机下,可以利用债券回购融资,债券回购融资的资金主要用于固定收益产品、新股申购等低风险或者无风险的套利机会。
    (2)二级市场股票投资策略
    在股票投资中,采用“自下而上”的策略,精选出具有持续竞争优势且估值有吸引力的股票,精心科学构建股票投资组合,并辅以严格的投资组合风险控制,以获得当期的较高投资收益。
    本基金精选组合成份股的过程具体分为二个层次进行:第一层次,企业竞争优势评估。通过深入的案头分析和实地调研,发现在经营中具有一个或多个方面 的持续竞争优势(如公司治理优势、管理层优势、生产优势、市场优势、技术优势、政策性优势等)、管理出色且财务透明稳健的企业;第二层次,估值精选。基于定性定量分析、动态静态指标相结合的原则,采用内在价值、相对价值、收购价值相结合的估值方法,选择股价没有充分反映价值的股票进行投资及组合管理。只要一个企业保持和提升它的竞争优势,本基金就作长期投资。如果一个企业丧失了它的竞争优势或它的股价已经超过其价值,本基金就将其出售。
    (3)新股申购策略
    在国内股票市场上,股票供求关系不平衡经常使得新股上市后的二级市场价格高于其发行价,从而使得新股(IPO和增发等)申购成为一种风险较低的投资方式。本基金主要从公司基本面、估值水平、市场环境三方面入手制定新股申购策略,其中公司基本面分析包括新股发行公司的景气度、财务稳健性、竞争力及成长性等,估值水平分析的主要参考依据是同类公司的估值情况,市场环境分析着重于分析股票一级市场的风险收益特征以及股票发行政策的变动。在深入分析的基础上,本基金最终确定参与新股申购的标的、规模以及退出时机等,在有效识别和防范风险的前提下,争取获得较高的收益。
    (4)权证投资策略
    本基金在严格控制风险的前提下,不主动进行权证投资,只在进行可分离债券投资时,被动参与权证投资。
    未来,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。
    (5)其他衍生工具投资策略
    本基金将密切跟踪国内各种衍生产品的动向,一旦有新的产品推出市场,将在届时相应法律法规的框架内,制订符合本基金投资目标的投资策略,同时结合对衍生工具的研究,在充分考虑衍生产品风险和收益特征的前提下,谨慎进行投资。本基金将按照相关法律法规通过利用其他衍生金融工具进行套利、避险交易,控制基金组合风险,并通过灵活运用趋势投资策略获取超额收益。

基金状态

购买金额

交易确认日

运作费用

费率信息