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• 资产配置

  数据截止时间：2025-03-31

• 行业配置

  数据截止时间：2015-03-31

• 持有份额
• 风险说明

  在所有基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

  在同类基金中

  • 低

  • 中低

  • 中

  • 中高

  • 高

基金经理

陈轶平

博士。历任MarinerInvestmentGroupLLC数量金融分析师、瑞银企业管理(上海)有限公司固定收益交易组合研究支持部副董事,2011年10月加入海富通基金管理有限公司,历任债券投资经理、现金管理部副总监、债券基金部总监,现任固定收益投资总监。2013年8月至2020年7月任海富通货币基金经理。2014年8月至2019年9月兼任海富通季季增利理财债券基金经理。2014年11月起兼任海富通上证可质押城投债ETF(现为海富通上证城投债ETF)基金经理。2015年12月起兼任海富通稳固收益债券基金经理。2015年12月至2017年7月兼任海富通稳进增利债券(LOF)基金经理。2016年4月至2019年10月兼任海富通一年定开债券基金经理。2016年7月至2019年10月兼任海富通富祥混合基金经理。2016年8月至2019年10月兼任海富通瑞丰一年定开债券(现为海富通瑞丰债券)基金经理。2016年8月至2017年11月兼任海富通瑞益债券基金经理。2016年11月至2019年10月兼任海富通美元债(QDII)基金经理。2017年1月至2021年3月兼任海富通上证周期产业债ETF基金经理。2017年2月至2023年7月兼任海富通瑞利债券基金经理。2017年3月至2018年6月兼任海富通富源债券基金经理。2017年3月至2019年10月兼任海富通瑞合纯债基金经理。2017年5月至2019年9月兼任海富通富睿混合(现海富通沪深300指数增强)基金经理。2017年7月至2019年9月兼任海富通瑞福一年定开债券(现为海富通瑞福债券)、海富通瑞祥一年定开债券基金经理。2017年7月至2018年12月兼任海富通欣悦混合基金经理。2018年4月起兼任海富通恒丰定开债券基金经理。2018年10月至2023年12月兼任海富通上证10年期地方政府债ETF基金经理。2018年11月起兼任海富通弘丰定开债券基金经理。2019年1月至2023年12月兼任海富通上清所短融债券基金经理。2019年11月起兼任海富通上证5年期地方政府债ETF基金经理。2020年4月至2022年8月兼任海富通添鑫收益债券基金经理。2020年7月起兼任海富通上证投资级可转债ETF基金经理。2021年7月起兼任海富通利率债债券基金经理。2022年3月起兼任海富通恒益一年定开债券发起式基金经理。2022年7月起兼任海富通中证短融ETF基金经理。2023年8月起兼任海富通盈丰一年定开债券发起式基金经理。2023年11月起兼任海富通添利收益一年持有期债券基金经理。

历任情况

序号	基金名称	基金代码	任期	任职天数	回报
1	海富通纯债债券A	519061	2024-11-05至今	185天	4.19%
2	上证10年期地方政府债ETF	511270	2018-10-12至2023-12-21	1896天	26.53%
3	海富通上清所短融债券A	006481	2019-01-18至2023-12-21	1798天	11.55%
4	海富通上清所短融债券C	007073	2019-03-11至2023-12-21	1746天	10.84%
5	海富通瑞利债券	519226	2017-02-16至2023-07-13	2338天	23.97%
6	海富通添鑫收益债券A	008611	2020-04-23至2022-08-09	838天	8.56%
7	海富通添鑫收益债券C	008610	2020-04-23至2022-08-09	838天	7.55%
8	海富通货币B	519506	2013-08-29至2020-07-31	2528天	24.19%
9	海富通货币A	519505	2013-08-29至2020-07-31	2528天	22.53%
10	海富通美元债QDII(人民币)	501300	2016-11-28至2019-10-31	1067天	8.63%
11	海富通美元债QDII(美元)	003606	2016-11-28至2019-10-31	1067天	4.34%
12	海富通富祥混合	519134	2016-07-27至2019-10-31	1191天	9.80%
13	海富通一年定开债券C	001976	2016-04-27至2019-10-15	1266天	10.20%
14	海富通一年定开债券A	519051	2016-04-27至2019-10-15	1266天	8.18%
15	海富通瑞丰债券	519136	2016-08-15至2019-10-15	1156天	9.56%
16	海富通瑞合纯债	004264	2017-03-24至2019-10-15	935天	12.83%
17	海富通瑞祥一年定开债券	519138	2017-07-28至2019-09-17	781天	12.65%
18	海富通富睿混合C	004512	2017-05-10至2019-09-16	859天	16.35%
19	海富通季季增利理财债券	519131	2014-08-19至2019-09-16	1854天	1.22%
20	海富通瑞福债券	519137	2017-07-28至2019-09-16	780天	3.49%
21	海富通富睿混合A	004513	2017-05-10至2019-09-16	859天	10.29%
22	海富通瑞丰一年定开债券	519136	2016-08-15至2019-06-19	1038天	8.06%
23	海富通瑞福一年定开债券	519137	2017-07-28至2019-06-05	677天	1.79%
24	海富通上证周期产业债ETF	511230	2017-01-23至2019-02-20	758天	7.16%
25	海富通欣悦混合A	004491	2017-07-13至2018-09-13	427天	1.69%
26	海富通欣悦混合C	004490	2017-07-13至2018-09-13	427天	0.97%
27	海富通富源债券	519230	2017-03-17至2018-03-19	367天	3.81%
28	海富通瑞益债券	519135	2016-08-03至2017-08-31	393天	24.20%
29	海富通稳进增利分级债券A	150044	2015-12-18至2017-04-28	497天	0.00%
30	海富通稳进增利债券(LOF)	162308	2015-12-18至2017-04-28	497天	-7.77%
31	海富通稳进增利分级债券B	150045	2015-12-18至2017-04-28	497天	0.00%
32	海富通中证短融ETF	511360	2022-07-11至今	1033天	6.07%
33	海富通稳固收益债券A	018042	2023-03-15至今	787天	7.45%
34	海富通盈丰一年定期开放债券	018623	2023-08-29至今	621天	8.21%
35	海富通添利收益一年持有期债券A	019038	2023-11-07至今	551天	9.14%
36	海富通恒丰定开债券	005485	2018-04-13至今	2583天	33.99%
37	海富通添利收益一年持有期债券C	019039	2023-11-07至今	550天	8.48%
38	海富通恒益一年定开债券发起式	012843	2022-03-09至今	1158天	12.49%
39	海富通利率债债券A	011115	2021-07-08至今	1402天	14.72%
40	海富通利率债债券C	011116	2021-07-08至今	1401天	13.75%
41	海富通上证投资级可转债ETF	511180	2020-07-13至今	1763天	13.95%
42	海富通上证城投债ETF	511220	2014-11-13至今	3831天	53.79%
43	海富通稳固收益债券C	519030	2015-12-18至今	3430天	25.73%
44	海富通上证5年期地方政府债ETF	511060	2019-11-07至今	2010天	23.15%
45	海富通弘丰定期开放债券	005842	2018-11-02至今	2381天	27.57%
46	海富通纯债债券C	519060	2024-11-05至今	185天	4.04%

基本信息

投资范围

本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具,包括国内依法发行上市的国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、可转换债券(含分离交易可转换债券)、短期融资券等

投资理念

    以宏观面分析和信用分析为基础,积极选择具有高质量的债券,合理安排组合期限,在保证资产安全性的基础上取得稳定的超额收益

投资策略

    1、资产配置策略本基金为债券型基金,对债券的投资比例不低于基金资产的80%。在此约束下,本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为因素等进行评估分析,对固定收益类资产和货币资产等的预期收益进行动态跟踪,从而决定其配置比例。
    2、债券类属资产配置类属配置包括国债、金融债、企业债等固定收益品种之间的配置。本基金根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权重。类属配置主要根据各部分的利差的扩大及收窄分析,增持相对低估、价格将上升的类属,减持相对高估、价格将下降的类属,借以取得较高的总回报。
    3、债券投资组合策略债券投资主要采取利率策略、信用策略、收益率曲线策略以及杠杆策略,力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。
    (1)利率策略利率策略主要是根据对宏观经济环境判断,预测市场利率水平变动趋势,以及收益率曲线变化趋势,从而确定组合的整体久期,有效控制基金资产风险。当预测利率上升时,适当缩短投资组合的目标久期,预测利率水平降低时,适当延长投资组合的目标久期。
    (2)信用策略信用策略主要是根据不同信用等级资产的相对价值,确定资产在不同债券类属之间的配置,并通过对债券的信用分析,确定信用债的投资策略。本基金将分别采用基于信用利差曲线变化策略和基于本身信用变化的策略。
    1)基于信用利差曲线变化策略信用利差曲线的变化受宏观经济周期及市场供求两方面的影响较大,因此本基金一方面通过分析经济周期及相关市场的变化,判断信用利差曲线的变化,另一方面将分析债券市场的市场容量、市场形势预期、流动性等因素对信用利差曲线的影响,综合各种因素确定信用债券总的投资比例及分行业投资比例。
    2)基于信用债信用变化策略本基金主要依靠内部信用评级系统分析信用债的信用水平变化、违约风险及理论信用利差等。本基金信用评级体系将通过定性与定量相结合,着力分析信用债券的实际信用风险,并寻求足够的收益补偿。另外,评级体现将从动态的角度,分析发行人的资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素,进而预测信用水平的变化趋势,决定投资策略的变化。
    (3)收益率曲线策略根据收益率曲线的形态特征进行利率期限结构管理,确定组合期限结构的分布方式,合理配置不同期限品种的配置比例。通过合理期限安排,在长期、中期和短期债券间进行动态调整,在保持组合一定流动性的同时,可以从长期、中期、短期债券的价格变化中获利。
    (4)杠杆策略杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用回购等方式融入低成本资金,并购买具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。本基金将对回购利率与债券收益率、存款利率等进行比较,判断是否存在利差套利空间,从而确定是否进行杠杆操作。进行杠杆放大策略时,基金管理人将严格控制信用风险及流动性风险。
    4、中小企业私募债券投资策略与传统的信用债相比,中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让,普遍具有高风险和高收益的显著特点。本基金对中小企业私募债券的投资将着力分析个券的实际信用风险,并寻求足够的收益补偿,增加基金收益。本基金管理人将对个券信用资质进行详尽的分析,从动态的角度分析发行人的企业性质、所处行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素,进而预测信用水平的变化趋势,决定投资策略。在流动性风险控制,本基金会将重点放在一级市场,并根据中小企业私募债券整体的流动性情况来调整持仓规模,严格防范流动性风险。
    5、可转换债券投资策略由于可转换债券兼具债性和股性,本基金将着重对可转换债券对应的基础股票进行分析与研究。对于可转换债券的投资将主要从三个方面的分析:数量为主的价值分析、债股性分析和公司基本面分析。通过以上分析,力求选择债券价值有一定支撑、安全性和流动性较好,并且发行人成长性良好的品种进行投资。
    6、资产支持证券投资策略对于包括资产抵押贷款支持证券(ABS)、住房抵押贷款支持证券(MBS)等在内的资产支持证券,本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等因素,研究资产支持证券的收益和风险匹配情况,在严格控制风险的基础上选择投资对象,追求稳定收益。

基金状态

购买金额

交易确认日

运作费用

费率信息