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交银稳固收益债券A 添加关注

基金代码: 519726 债券型

单位净值[07-17] 日涨幅

1.1272 -0.71%

晨星评级--

投资风险:

购买金额:
预估手续费:0.06元 (费率 1.2% 0.6%
涨幅走势比较 近一周 近一月 近三月 近半年 近一年 今年以来
区间回报 -0.87% -0.76% 2.07% 1.49% -5.48% -0.42%
同类平均 0.07% 0.07% 0.67% 2.37% 2.72% 2.12%
同类排名 5641/5729 5222/5688 62/5528 4247/5242 4620/4763 5449/5736
四分位排名
很差

很差

优秀

很差

很差

很差
数据截止时间:07-17
序号 股票简称 持有量(股) 市值(元) 占净资产比
1 九丰能源 121.47万 3401.30万 1.12%
2 芯碁微装 44.62万 2931.25万 0.97%
3 兴森科技 195.61万 2402.06万 0.79%
4 工业富联 87.09万 1983.04万 0.65%
5 沪电股份 61.79万 1864.94万 0.62%
6 胜宏科技 73.46万 1779.15万 0.59%
7 泡泡玛特 61.74万 1609.15万 0.53%
8 北方华创 5.17万 1579.95万 0.52%
9 博瑞医药 52.10万 1525.60万 0.50%
10 恺英网络 138.05万 1521.31万 0.50%
序号 债券名称 市值(元) 占净值比例
1 23国债24 3.04亿 10.04%
2 22国债28 2.86亿 9.44%
3 23国债10 2.61亿 8.62%
4 23深能源SCP005 2.02亿 6.68%
5 24农发01 2.00亿 6.61%

周珊珊

周珊珊女士:基金经理。北京大学软件工程硕士、厦门大学经济学学士。15年证券投资行业从业经验。2008年至 2012年任华安基金管理有限公司交易员,2012年至 2016年任银河基金管理有限公司基金经理,2016年任国金基金管理有限公司投资经理。2016年加入交银施罗德基金管理有限公司,曾任专户投资部投资经理,现任混合资产投资助理总监、基金经理。现任交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金(2022年 04月 21日至今)的基金经理。

历任情况

序号 基金名称 基金代码 任期 任职天数 回报
1 交银稳固收益债券A 519726 2022-04-21至今 818天 4.78%
2 银河银富货币A 150005 2012-12-21至2016-04-11 1207天 13.42%
3 银河银富货币B 150015 2012-12-21至2016-04-11 1207天 14.32%
4 银河通利债C 161506 2014-07-08至2016-04-11 643天 43.30%
5 银河通利债B 150079 2014-07-08至2016-04-11 643天 0.00%
6 银河通利(LOF) 161505 2014-07-08至2016-04-11 643天 44.15%
7 交银稳固收益债券C 016474 2022-08-17至今 700天 -5.35%
8 交银施罗德稳进丰利六个月持有期混合C 018199 2023-06-21至今 392天 -1.77%
9 交银施罗德稳进丰利六个月持有期混合A 018198 2023-06-21至今 392天 -1.14%

基本信息

基金简称 交银稳固收益债券A 基金代码 519726
基金全称 交银施罗德稳固收益债券型证券投资基金
基金类型 债券型 成立日期 2019-05-31
基金状态 正常 交易状态 申购打开 赎回打开
基金公司 交银施罗德基金管理有限公司 基金经理 周珊珊
基金管理费 0.70% 基金托管费 0.20%
首募规模 -- 最新份额 269486.88万份(2024-03-31)
托管银行 中国农业银行股份有限公司 最新规模 30.28亿(2024-03-31)

投资范围

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(含国债、央行票据、金融债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、企业债券、公司债券、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换公司债券、次级债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券等)、资产支持证券、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款(含协议存款、定期存款及其他银行存款)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

投资理念

暂无数据

投资策略

    本基金充分发挥基金管理人的研究优势,在分析和判断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上,运用修正后的投资时钟分析框架,自上而下调整基金大类资产配置,确定债券组合久期和债券类别配置;在严谨深入的股票和债券研究分析基础上,自下而上精选个股和个券;在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争获取投资组合的较高回报。
    (1)资产配置策略本基金利用经交银施罗德研究团队修正后的投资时钟分析框架,通过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合形成对不同资产市场表现的预测和判断,确定基金资产在沪深A股、港股、债券及货币市场工具等各类别资产间的分配比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,在基金合同约定的范围内动态调整组合中各类资产的比例,以规避或控制市场风险,提高基金收益率。
    (2)债券投资策略本基金的债券投资采取主动的投资管理方式,获得与风险相匹配的投资收益,以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。
    本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将规范化的基本面研究、严谨的信用分析与积极主动的投资风格相结合,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,自上而下决定债券组合久期及债券类属配置;在严谨深入的信用分析基础上,综合考量信用债券的信用评级,以及各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等,自下而上地精选个券。
    1)久期管理策略本基金通过灵活的久期管理策略自上而下的控制利率风险。在全球经济的框架下,基金管理人密切关注货币信贷、利率、汇率、采购经理人指数等宏观经济运行关键指标,运用数量化工具对宏观经济运行及货币财政政策变化跟踪与分析,对未来市场利率趋势进行分析预测,据此确定合理的债券组合目标久期。
    基金管理人通过以下方面的分析来确定债券组合的目标久期:
    ①宏观经济环境分析。通过跟踪分析货币信贷、采购经理人指数等宏观经济先行性经济指标,拉动经济增长的三大引擎进出口、消费以及投资等指标,判断当前经济运行在经济周期中所处的阶段,预期中央政府的货币与财政政策取向。
    ②利率变动趋势分析。在宏观经济环境分析的基础上,密切关注月度CPI、PPI等物价指数,货币信贷、汇率等金融运行数据,预测未来利率的变动趋势。
    ③目标久期分析。根据宏观经济环境分析与市场利率变动趋势分析,结合当期债券收益率估值水平,确定投资组合的目标久期。原则上,在利率上行通道中,通过缩短目标久期规避利率风险;在利率下行通道中,通过延长目标久期分享债券价格上涨的收益。在利率持平阶段,采用骑乘策略与持有策略,以期获得稳定的当前回报。
    ④动态调整目标久期。通过对国内外宏观经济数据、金融市场运行、货币政策以及国内债券市场运行跟踪分析,评估未来利率水平变化趋势,结合债券市场收益率变动与计划投资目标,动态调整组合目标久期。
    2)期限结构配置策略通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置策略。根据债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动趋势,分析预测收益率曲线的变化,测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益,形成具体的期限结构配置策略。
    3)类属配置策略本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险、市场风险等因素及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力,通过比较并合理预期不同类属债券类资产的风险与收益率变化,确定不同类属债券类资产间的配置。
    4)骑乘策略骑乘策略,通过对债券收益曲线形状变动的预期为依据来建立和调整组合。当债券收益率曲线比较陡峭时,买入位于收益率曲线陡峭处的债券,持有一段时间后,伴随债券剩余期限的缩短与收益率水平的下降,获得一定的资本利得收益。
    5)杠杆放大策略当回购利率低于债券收益率时,本基金将实施正回购融入资金并投资于信用债券等可投资标的,从而获取收益率超出回购资金成本(即回购利率)的套利价值。
    6)信用债券(含资产支持证券,下同)投资策略本基金通过交银施罗德的信用债券信用评级指标体系,对信用债券进行信用评级,并在信用评级的基础上,建立本基金的信用债券池。基金经理从信用债券池中精选债券构建信用债券投资组合。
    本基金主动投资的信用债为信用评级在AA+级(含)以上的信用债,对信用评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的信用评级,其中,信用债的信用评级依照评级机构出具的债项信用评级,若无债项信用评级的或债项信用评级为A-1的,依照其主体信用评级。本基金投资于评级AA+的信用债比例不高于信用债资产的50%,投资于评级AAA的信用债比例不低于信用债资产的50%。因信用评级下降、证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定的,基金管理人应当在评级报告发布之日或不符合上述规定之日起3个月内调整至符合比例。
    7)可转换债券与可交换公司债券投资策略本基金投资股票资产(含存托凭证)、可转换债券、可交换公司债券的比例合计不超过基金资产净值的20%,本基金对于可转换债券与可交换公司债券股性的研究将完全依托于公司投研团队对标的股票的研究,在此基础上利用可转换债券与可交换公司债券定价模型,充分考虑转债发行后目标转债标的股票股价波动率可能出现的变化,对目标转债的股性进行合理定价。通过对标的转债股性与债性的合理定价,力求寻找出被市场低估的品种,构建本基金可转换债券与可交换公司债券的投资组合。
    ①行业配置策略本基金将综合考虑各种宏观因素,以宏观经济走势、经济周期特征和阶段性市场投资主题的研究为基础,综合考量可转债市场的供给和需求情况,追求最优行业配置。同时,结合经济和市场阶段性特征,动态调整不同行业的可转换债券与可交换公司债券进行投资。
    ②个券精选策略本基金将借鉴信用债的基本面研究,从行业基本面、公司的信用资质、行业地位、财务状况等方面进行定性分析,精选财务稳健、信用违约风险小的个券;对于可转换为正股的转股价值,将通过盈利能力指标(如市盈率、市现率、股价与每股息税前利润比率等)、经营效率指标(如净资产收益率、资产收益率、经营资产回报率等)、财务状况指标(如资产负债率、流动比率等)等进行定量分析,选择基本面优质且估值合理的正股。综上所述,本基金将结合可转换债券与可交换公司债券自身的信用评估和其正股的价值分析来进行个券的筛选。
    (3)股票投资策略本基金将在严格控制投资风险前提下适度参与股票资产投资。本基金将综合运用交银施罗德股票研究分析方法和其它投资分析工具,充分发挥研究团队主动选股优势,自下而上精选具有投资潜力的股票构建投资组合。
    本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。本基金优先将基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合。
    本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。
    本基金投资存托凭证的策略依照境内上市交易的股票投资策略执行。

基金状态

申购状态 申购打开 赎回状态 赎回打开

购买金额

申购起点 10元 追加金额 10元

交易确认日

买入确认 两个交易日 赎回到账 两个交易日两天到账

运作费用

管理费 0.70%(每年) 托管费 0.20%(每年)

费率信息

原申购费率 1.2% 钱景申购费率 0.6%(5.0折)
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