华商动态阿尔法混合 添加关注
基金代码: 630005 混合型
单位净值[03-29] 日涨幅
1.3790 0.96%
晨星评级:
投资风险: 中低
涨幅走势比较 | 近一周 | 近一月 | 近三月 | 近半年 | 近一年 | 今年以来 |
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区间回报 | -1.52% | 3.10% | 4.36% | 1.04% | -13.39% | 3.57% |
同类平均 | -2.19% | 2.85% | -1.68% | -6.00% | -13.33% | -2.46% |
同类排名 | 3478/7845 | 3269/7836 | 823/7742 | 985/7527 | 3362/7047 | 845/7848 |
四分位排名 | 良好 |
良好 |
优秀 |
优秀 |
良好 |
优秀 |
序号 | 股票简称 | 持有量(股) | 市值(元) | 占净资产比 |
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1 | 贵州茅台 | 5500 | 949.30万 | 3.32% |
2 | 紫金矿业 | 75.49万 | 940.61万 | 3.29% |
3 | 中国平安 | 17.06万 | 687.52万 | 2.40% |
4 | 神火股份 | 40.04万 | 672.67万 | 2.35% |
5 | 美的集团 | 10.69万 | 583.99万 | 2.04% |
6 | 兴业银行 | 35.67万 | 578.21万 | 2.02% |
7 | 立讯精密 | 16.59万 | 571.53万 | 2.00% |
8 | 中信证券 | 24.18万 | 492.55万 | 1.72% |
9 | 工商银行 | 101.34万 | 484.41万 | 1.69% |
10 | 伊利股份 | 18.02万 | 482.04万 | 1.69% |
序号 | 债券名称 | 市值(元) | 占净值比例 |
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1 | 16国债19 | 2442.81万 | 8.54% |
2 | 23国债01 | 1192.73万 | 4.17% |
3 | 南航转债 | 840.05万 | 2.94% |
4 | 大秦转债 | 720.55万 | 2.52% |
5 | 兴业转债 | 356.69万 | 1.25% |
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数据截止时间:2023-12-31
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数据截止时间:2023-12-31
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在同类基金中-
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基本信息
基金简称 | 华商动态阿尔法混合 | 基金代码 | 630005 |
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基金全称 | 华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金 | ||
基金类型 | 混合型 | 成立日期 | 2009-11-24 |
基金状态 | 暂停申购 | 交易状态 | 申购关闭 赎回打开 |
基金公司 | 华商基金管理有限公司 | 基金经理 | 邓默 |
基金管理费 | 1.20% | 基金托管费 | 0.20% |
首募规模 | 22.99亿 | 最新份额 | 21699.90万份(2023-12-31) |
托管银行 | 中国建设银行股份有限公司 | 最新规模 | 2.86亿(2023-12-31) |
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
投资理念
统计显示,基金投资的核心组合的业绩决定其整体投资回报水平,总体组合的配置效率决定其风险水平。片面的主动投资或被动投资在中国证券市场中都具有很大的局限性。本基金综合基金经理积极配置主动投资和被动组合管理的优势,将自下而上的选择公司与自上而下的配置资产有效结合起来,强调投资的主动性和纪律性,在未来中国经济、社会持续、健康、调整增长的过程中,实现在有效管理投资风险基础上主动投资的超额收益。
投资策略
本基金将主动投资与数量化组合管理有机的结合起来,切实贯彻自上而下的资产配置和自下而上的公司选择相结合的策略。
本基金动态Alpha策略包括两部分:一是通过自下而上的公司研究,借助公司动态Alpha多因素选股模型将那些具有高Alpha值的公司遴选出来组成基金投资的备选库,这里高Alpha值的公司指根据公司量化模型各行业综合排名前三分之一的公司;二是通过自上而下的资产配置策略确定各类标的资产的配置比例,并对组合进行动态地优化管理,进一步优化整个组合的风险收益特征,避免投资过程中随意性造成的Alpha流失。
1.资产配置策略
本基金资产配置分两个层次:大类资产配置策略和投资组合的构建及动态管理策略。
本基金在资产配置过程中严格遵循自上而下的配置原则,强调投资纪律、避免因随意性投资带来的风险或损失。在大类资产配置方面,通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需及具体行业发展情况、证券市场估值水平等方面问题的深入研究,分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益,通过公司数量化模型确定资产配置比例并动态地优化管理。在投资组合构建管理方面,通过有效结合数量化资产配置结果和自下而上的标的资产研究结果,确定资产的配置比例、构建投资组合,并通过跟踪研究对整个组合进行动态地优化管理。
2.股票投资策略本基金股票投资策略分为两个部分:自下而上的数量筛选与研究员挖掘相结合的股票投资备选库构建;自上而下的资产配置策略指导下投资组合构建管理。
(1)投资备选股票库的构建本公司金融工程部门一直进行自己的选股研究,通过持续跟踪分析、不断用历史数据实证检验,筛选出最能够体现我们投资逻辑、在实际投资中能够带来最好回报的公司群的指标,形成基金产品的选股模型。我们自下而上的公司选择就是适应市场阶段性的特征,利用我们数量化选股模型研究结果选择出最具投资价值的公司。我们股票备选库由以下两部分构成:股票备选库的主体部分基于动态Alpha多因素选股模型的选择结果。通过我们数量选股模型对全部上市公司的公开数据进行分析比较,最终筛选出各个行业未来一段时期内预期阿尔法值最高的前三分之一的公司。3.债券投资策略本基金的债券资产配置是在大类资产配置策略指导下完成的。基金经理在组合管理员帮助下,将自己对未来一段时间资本市场的预期风险收益特征体现到债券资产组合与股票资产组合配置比例中,并在债券研究员的帮助下完成债券组合的构建。债券组合是一个低风险、低收益的组合。
本基金债券投资综合考虑了各类固定收益产品的收益率、流动性、信用风险、久期、税收和生产率敏感性分析等因素,在计算各类特定产品投资价值基础上,通过对宏观经济运行中央行货币供给与利率政策、价格指数等因素研判,为债券资产配置提供具有前瞻性的决策依据,并确定债券组合中各类固定收益品种的配置比例。在具体投资标的选择方面,基金管理人将根据对利率期限结构的深入研究来选择国债投资品种;通过重点分析市场风险和信用风险以及与国债收益率之差的变化情况选择金融债和企业债等品种
基金状态
申购状态 | 申购关闭 | 赎回状态 | 赎回打开 |
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购买金额
申购起点 | 1000元 | 追加金额 | 1000元 |
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交易确认日
买入确认 | 两个交易日 | 赎回到账 | 两个交易日两天到账 |
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运作费用
管理费 | 1.20%(每年) | 托管费 | 0.20%(每年) |
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费率信息
原申购费率 | 1.5% | 钱景申购费率 | 0.6%(4.0折) |
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